¿Cómo funciona la garantía de recompra (BBG)?
Bueno, lo importante no es saber cómo funciona; lo importante es que funcione... (y de momento está funcionando... pero nunca está de más recordar que hay que invertir con PRUDENCIA.
He adaptado/traducido un mensaje que recibí de IUVO hace tiempo, y que explica -más o menos- como funciona la BBG. En síntesis, las plataformas que generan los préstamos necesitan dinero "fresco" (el nuestro) para poder seguir prestando. Por lo visto, estas plataformas cobran unos intereses muy elevados, por lo que se pueden permitir repartir parte de su beneficio con nosotros. Si hay préstamos fallidos, se los comen ellos (les compensa de sobra con lo que ganan en los préstamos que no fallan.
Los que invertimos en estas plataformas letonas compramos partes de préstamos, emitidos por instituciones financieras no bancarias registradas. A cambio, se obtienen hasta un 15% de retorno anual - mucho más alto que los niveles de interés de los depósitos bancarios.
También se pueden comprar participaciones de préstamos sin BBG, pero lo normal es que escojamos los que sí tiene BBG. Esto significa que las inversiones que acumulen más de 30 ó 60 días de retraso (según plataformas), serán reembolsadas al 100% al inversionista.
Visto así, esto parece un chollo: la inversión perfecta. Cada usuario debe de estar preguntándose: ¿me falta algo? ¿Por qué una institución financiera compartiría su retorno conmigo y cubriría las pérdidas de mis malas inversiones?
¿Dónde está la trampa?
No hay trampa, sólo matemáticas puras.
Imagine que tiene una institución financiera no bancaria - ha cubierto todos los criterios de su banco nacional, tiene el capital necesario, los procesos necesarios y el personal experto y está registrado como una institución financiera no bancaria. Ahora usted está en el mercado de préstamos y ha ganado la confianza de los clientes que se consideran demasiado arriesgado para los bancos. Su evaluación del riesgo es buena, las personas están satisfechas con su servicio - toman préstamos y pagan a tiempo - su negocio está creciendo.
En un punto la demanda de sus préstamos es más alto que el dinero que tiene a mano. A diferencia de los bancos, que siempre pueden atraer más depósitos para financiar sus préstamos, las instituciones financieras no bancarias sólo pueden utilizar sus propios fondos. Esto significa que para financiar su negocio deben contar con el dinero de sus propietarios (equidad) o en financiamiento de deuda (a través de bancos, inversores institucionales o personas físicas).
Aquí es donde las plataformas letonas entran en la ecuación. Al invertir a través de la plataforma, nuestros inversores inyectan "dinero fresco" en el negocio de préstamos de los originadores. A cambio reciben parte del retorno de este préstamo.
El interés que el originador está dispuesto a pagar por esta financiación es más alto que los rendimientos de los depósitos bancarios y aún para ellos esto es más atractivo que el interés (y todos los demás honorarios, colaterales, pactos, etc.) que tendrían que pagar si se financiara a través de un préstamo bancario o mediante la emisión de bonos al público.
Esta es la razón por la cual los creadores de préstamos tienen el incentivo de mantener relaciones transparentes y positivas con los inversores en la plataforma, incluyendo cubrir los riesgos de préstamos incobrables, porque de esta manera mantienen su fuente de financiación que les ayuda a seguir desarrollando su negocio.
Todo el mundo gana
Esta es la razón por la cual el modelo de financiamiento de peer-to-peer es tan exitoso en Europa Central y Occidental y está ganando impulso en la parte oriental del continente también.