Es hora de balancear y dar algo mas de peso a los emergentes

Y quitarlo al Golbal ?.con la subida que arrastra ?

Es hora de definir una asignación de activos con la que nos sintamos cómodos, crear un plan sensato de inversión, bien reflexionado, bien fundamentado, que se amolde a las circunstancias personales de cada uno, con unas reglas claras de actuación en cada momento, y seguirlo...

Yo es lo que he hecho de forma consciente y deliberada. Puede ser un error pero tal como están las valoraciones y el potencial de subida no veo mucho sentido que mercados emergentes represente un 10% de las carreras y USA un 70%. Yo estoy combinando el fondo de indxa renta variable internacional, que ya de por sí tiene mucho menos peso de USA frente a un MSCI Word (redondeando digamos un 50% en lugar del 70% habitual), y que de hecho incorpora un 10% de mercados emergentes, con el Vanguard emerging markets. 50% fondo global con menor presencia USA y 50% emergentes. Solo el fondo de emergentes lleva un 4% de subida en apenas un mes, y la tendencia se percibe totalmente alcista. Yo creo que estamos en un punto de cambio en el orden mundial y los países emergentes van a tener mucho que decir en estos próximos años. No creo que un 10% de peso en la cartera sea equilibrado con la situación actual. No veo motivos para estar invertido en un 73% o más en un SP500 que lleva 3 meses alrededor del 6800 y tras unas subidas exponenciales en años anteriores y unas valoraciones altísimas de las empresas, no se percibe un gran potencial de subida adicional. Puede seguir una tendencia alcista, pero no veo un potencial de crecimiento grande, cosas que sí que percibo en emergentes. De otra parte, y aunque en caso de caídas todos los mercados irían de la mano, bajar mi proporción USA sobre el total a un 25% hace que si hay algún pinchazo de la IA y caen algunas de las 7 magníficas el impacto en la cartera sea menor.
Es una apuesta personal. Voy haciendo aportaciones a ambos fondos según las tendencias que voy percibiendo. Ya habrá tiempo para reequilibrar pesos en el futuro si veo que no funciona como espero.

Desde mi corta experiencia inversora, creo que el punto de vista que planteas puede/debe ser acertado. 
Llevo unas semanas haciendo movimientos en mi cartera FI Myinvestor con esa finalidad. Espero acertar. 
Si bien el S&P500 es el rey, cada vez voy quitando más huevos de esa cesta.
La pena es la cartera de Indexa que también tengo, pero ahí no tenemos la flexibilidad de hacer cambios como nos gustaría. Por eso me estoy planteando sacarla y ser yo quien la gestione, pero el tema de cambio de comercializador me echa para atrás...

Así como dato, en los 3 últimos meses el SP500 está plano. El índice MSCI emerging markets en esos 3 meses ha subido un 18%. Y seguimos igual, el SP500 un día sube un 1% y al día siguiente baja el 1,2%. Mientras tanto el índice de emergentes raro es el día que no esté en positivo con subidas en los últimos meses exponenciales. ´
Y no es cuestión de ser más listo que el mercado, ni de hacer market timing, ni de nada. Es cuestión de que las 7 magníficas están carísimas y que China, Taiwan o Corea del Sur, por mucho que estén incluidas en fondos de emergentes, tienen empresas potentísimas mucho más baratas. 
USA tiene Nvidia y Taiwan tiene TSMC que es un empresón que suministra semiconductores a todas las grandes de USA. USA tiene Amazon y China Ali Baba. USA Apple y Corea Samsung. Por decir algo. Solo que las empresas de mercados emergentes tienen mucho más potencial de crecimiento y están mucho más baratas, y no miro solo a corto plazo, mi apuesta personal es que China en los próximos 25 años puede pasarle por la derecha a Estados Unidos, así que no entiendo esa asignación de un 10% a un índice con emergentes en carteras donde el 80% son las empresas ultracaras de USA en un SP500 al que más que ver por encima de 7000, personalmente solo creo que es cuestión de tiempo que se pegue algún batacazo fuerte y se vaya a 6000 o menos en cuanto algún acontecimiento geopolítico o económico lo propicie. Mientras tanto, emergentes sigue volando.

Me parece tan increíble la subida que lleva emergentes en los últimos meses como que casi ningún analista lo comente. Día tras día subiendo, algunos de ellos más de un 1%. Mientras tanto todo el mundo analizando como el SP500 rebota de 6800 a 7000 para volver a bajar a 6800 a los pocos días. Así lleva 3 meses en los que el índice de emergentes se ha marcado una subida de casi un 20%. Estaré haciendo market timing pero mi decisión de indexarme a emergentes en un momento donde la bolsa de USA no tira a corto plazo está siendo acertada. 

Totalmente de acuerdo. Es momento de rotar. Ya lo era el 2025 el 2026 lo es más. Rotar hacia activos que estén valorados a un precio más acorde. En mi caso estoy rotando de ya hace más de un año hacía valor analizando el Per y valor esperado. En función de eso tengo una herramienta que automatiza el proceso para poder aportar a lugares de más retorno esperado. En tu caso es en emergentes, lo veo muy bien ya que siguen manteniendo un precio atractivo. 

Si alguien quita hablar más del tema o le interesa lo que he comentado arriba podemos hablar por privado sin problema. 

Un saludo a todos y que siga subiendo la inversión de sentido común.