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¿Diferentes opciones para el mismo ETF? (iShares Nasdaq 100)

6 respuestas
¿Diferentes opciones para el mismo ETF? (iShares Nasdaq 100)
¿Diferentes opciones para el mismo ETF? (iShares Nasdaq 100)
#1

¿Diferentes opciones para el mismo ETF? (iShares Nasdaq 100)

Buenas días,

Soy nuevo en todo esto de la inversión y estoy usando myInvestor para empezar. Estaba investigando un poco sobre un ETF del Nasdaq100 y he visto que iShares tiene uno. Al buscar en myInvestor iShares Nasdaq, me aparecen varias opciones a diferentes precios. ¿Cuál es la diferencia entre estos? ¿Cuál debería comprar en caso de que quisiese hacerlo? Lo que he visto que cambia en alguno es el mercado de cotización, ¿es importante el mercado si mi intención es invertir a largo plazo?

iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (Acc) EUR IE00B53SZB19   [Mercado: CONTINUO ITALIA]
iShares NASDAQ-100® UCITS ETF (DE) EUR DE000A0F5UF5  [Mercado:  XETRA (ALEMAN)]
iShares NASDAQ 100 UCITS ETF IE00BYVQ9F29  [Mercado:  XETRA (ALEMAN)]

Imagen con las opciones que aparecen del iShares Nasdaq100
Imagen con las opciones que aparecen del iShares Nasdaq100



#2

Re: ¿Diferentes opciones para el mismo ETF? (iShares Nasdaq 100)

El primero es un ETF de réplica física de acumulación.
https://www.justetf.com/es/etf-profile.html?isin=IE00B53SZB19#basico

El segundo es el mismo ETF pero de distribución.
https://www.justetf.com/es/etf-profile.html?isin=DE000A0F5UF5#panorama-general

El tercero es el mismo ETF pero con la divisa cubierta. Este tiene menos rentabilidad por eso mismo.
https://www.justetf.com/es/etf-profile.html?isin=IE00BYVQ9F29#basico

Cambian los gastos también 0,33, 0,31 y 0,36 respectivamente. Y cambia su valor liquidativo por lo que al tener que comprar 1 "acción" completa puede cambiar tu  manera de comprarlo. 

Por ejemplo en el primero no puedes hacer aportaciones periódicas de menor cantidad que su valor liquidativo (al menos en myinvestor, en otros brokers quizás sí)

Saludos



#3

Re: ¿Diferentes opciones para el mismo ETF? (iShares Nasdaq 100)

Buenos días @kareit,

Son distintos productos de inversión y por lo tanto tienen distinto precio; lo importante es saber que el valor de la participación del ETF siempre refleja el valor actual y no hay que preocuparse porque el precio sea distinto. Lo que debemos buscar, como bien indicas, es saber cuales son las particularidades de cada uno de los tres productos que indicas.

Vayamos a ello, en lo que se refiere a las diferencias principales:

  • Sobre el iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (Acc) EUR IE00B53SZB19   [Mercado: CONTINUO ITALIA]
Es de acumulación de dividendos (Acc), réplica física, TER 0,33
Para mí, un clásico y el de mi preferencia a destinar a una cartera de largo plazo como indicas. Con la salvedad que preferiría comprarlo en la bolsa XETRA alemana (no necesariamente la Italiana). Para ello, deberías hablar con tu intermediario financiero, para que lo pongan en su plataforma. 

  • iShares NASDAQ-100® UCITS ETF (DE) EUR DE000A0F5UF5  [Mercado:  XETRA (ALEMAN)]
Es de reparto de dividendos. TER 0,31, réplica física.
Se trata de un producto con ISIN alemán (comienza con DE). Los productos con ISIN alemán tienen mayor relevancia para alemanes en alemania, dado que el producto es considerado como local y es considerado ante la Hacienda alemana como producto local y no extranjero.
En nuestro caso, aunque podamos comprarlo, es algo queno nos repercute como a los alemanes.

  • iShares NASDAQ 100 UCITS ETF IE00BYVQ9F29  [Mercado:  XETRA (ALEMAN)]
Es de acumulación de dividendos, con cobertura a Euros, TER 0,36, réplica física.

Resumiendo:
El producto de mi
preferencia y para el largo plazo, sería el IE00B53SZB19 comprado en el mercado Xetra (por ser quizás la bolsa más relevante en Europa), por lo que consultaría a myinvestor si pueden dar el producto de alta para su contratación en el mercado Xetra. Si no lo hacen, pues lo cantrataría en Italia.

Saludos cordiales,
Valentin

"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ

#4

Re: ¿Diferentes opciones para el mismo ETF? (iShares Nasdaq 100)

¡Muchas gracias por la respuesta! La verdad me extrañaban los nombres tan parecidos que tenían y los precios tan distintos, pero con tu explicación ya veo que tienen factores diferenciadores. Y ciertamente lo de que el valor liquidativo del primero sea mucho mayor me perjudica un poquito, tendré que ir acumulando poco a poco.
#5

Re: ¿Diferentes opciones para el mismo ETF? (iShares Nasdaq 100)

¡Muchas gracias por responder! El que había leído en distintos sitios y que recomendaban seguramente sea precisamente el IE00B53SZB19 que recomiendas. Luego cuando lo busqué me encontré con esas 3 opciones y me confundió. Voy a decantarme por comprar la opción que recomiendas, aunque por el precio por acción que tiene voy a tener que esperarme un poco.

Una pregunta adicional que me ha surgido, ¿hay alguna diferencia entre comprarlo en un mercado o en otro?

Saludos.
#6

Re: ¿Diferentes opciones para el mismo ETF? (iShares Nasdaq 100)

En términos generales sobre compra de ETFs, léase el enlace expuesto en el anexo.

En lo que nos atañe en concreto sobre el ETF expuesto en éste mensaje, deseo indicar que un ETF con el mismo identificador de producto ISIN puede ser listado en diferentes bolsas del mundo y en distintas divisas. Actualmente, concretamente:

Bolsa,   Ticker de bolsa,   Divisa
Bolsa Mexicana De Valores,   CNDX,   MXN
Borsa Italiana   CSNDX   EUR
Deutsche Börse AG   SXRV   EUR
Euronext Amsterdam   CNDX   EUR
London Stock Exchange   CNDX   USD
London Stock Exchange   CNX1   GBP
SIX Swiss Exchange   CSNDX   USD
Tel Aviv Stock Exchange   1159243   ILS

Para cualquier inversor en la Eurozona, que por lo general desea siempre saber como evoluciona el producto de inversión en moneda loca EUR, podemos observar que podremos contratar el producto en las siguientes tres bolsas:
  1. Borsa Italiana, bajo Ticker (Identificador de bolsa Euronext Milan) CSNDX (Datos de mercado en EUR: https://www.borsaitaliana.it/borsa/etf/scheda/IE00B53SZB19.html?lang=en); spread 1,0, volumen de negociación del día 4,6 millones.
  2. Deutsche Börse AG, bajo Ticker (Identificador de bolsa) SXRV (datos de mercado: https://www.boerse-frankfurt.de/en/etf/ishares-nasdaq-100-ucits-etf-usd-acc?currency=EUR); spread (no disponible a esta hora, pero imagino que similar a la de la bolsa italiana), volumen de negociación del día 4,16 millones. 
  3. Euronext Amsterdam,   bajo Ticker (Identificador de bolsa) CNDX (Datos de mercado: (Datos de mercado: https://live.euronext.com/en/product/etfs/IE00B53SZB19-XAMS); el volumen de negociación es inferior al de ambas bolsas bajo los puntos 1 y 2, por lo tanto, cabe esperar que la horquilla de compra venta (Spread) sea superior, lo que sería una bolsa "desfavorable" por obtener peores precios de compra del ETF en ésta bolsa.

Por lo tanto, a la vista de los datos observables a fecha y hora actual, no observo una diferencia notable entre la compra del producto en la bolsa Xetra alemana y la italiana.
Por lo general nos interesa comprar el producto donde mayor volumen de negociación se tenga, ya que indirectamente repercute en una horquilla de compra-venta del producto MAS FAVORABLE para nosotros. 

Saludos,
Valentin

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Anexo:
Comprar ETFs: Algunas consideraciones de relativa importancia (mensaje año año 2009)

"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ

#7

Re: ¿Diferentes opciones para el mismo ETF? (iShares Nasdaq 100)

Entiendo, intentaré siempre entonces buscar el mercado con mayor volumen de negociación. ¡Muchas gracias por la ayuda! Ahora entiendo mejor algunos conceptos de este mundillo.