Ventajas de los etf´s sobre los fondos índice

Invertir en agua
5
27 de Marzo de 2006 Comentarios
Existe un ETF en el mercado americano que invierte en este sector de los commodities existentes. El símbolo de este ETF (exchange trade fund) es PHO. El nombre de la empresa que lo comercializa The PowerShares Water Resources Portfolio. En estos meses del 2006 este fondo, que como todo ETF se puede comprar en el mercado como una acción, ha subido de valor en un 17.00% aproximadamente batiendo los rendimientos de otros sectores relacionados como energia limpia, recursos naturales, utilidades, etc. El año 2005 el sector del agua subió un 46.00%. Este ETF ha sido creado recientemente y es el producto que hoy, entre los inversores, representa el sector.

El tema del agua no es considerado por los analistas como un tema de demanda y oferta típico de otros commodities. El preciado liquido cubre el 70.00% de la superficie de nuestro planeta, pero la utilización práctica es complicada y dificil. La purificación del agua salada del mar es costosa y difícil. El uso industrial es alto, la agricultura necesita agua para su crecimiento y solo un 3.00% del remanente de la existencia es utilizado para embotellamiento y consumo personal. La demanda en este sentido supera las existencias y de ahi el hecho de que en algunos momentos el precio de la gasolina ha sido inferior al del agua en este pais.

¿Como invertir en esta industria?
Antes de la aparicion del ETF en Diciembre del 2005 practicamente solo existía un fondo de inversión de la empresa Eaton Vance simbolo EVTMX que durante el año pasado dió un rendimiento del 30.00%. El problema es que este fondo invertía además en otros sectores del mercado energético y de commodities haciendo de él un fondo mixto y abierto a otros componentes de su portafolio. La aparicion de PHO ha hecho que los inversores solo se fijen en este ETF que ha atraido grandes sumas en los ultimos meses.

Este fondo ETF busca sobretodo compañias que están centradas en el area de la purificación del agua. Invierte en entidades consideradas de protección del medio ambiente como California Water Service Group (CWT) que además de purificar provee tecnología de inspección de calidad del producto. Estas compañías no solo funcionan en el mundo occidental, en el Medio oriente y en China hay una gran demanda por esta tecnología haciendo de este Etf una inversion global e internacional. Otras empresas del sector se dedican al transporte a lugares adecuados para su consumo, además de la industria de la venta del agua en botellas para el consumo privado.

El portafolio de The PowerShares PHO está fundamentalmente basado en el índice Palisades Water un índice revaluado trimestralmente de 25 stocks creado en el 2003 por Elias Azrak de la entidad Hydrogen Ventures LLC. El peso especifico de sus componentes es establecido de acuerdo a las condiciones del mercado por los administradores del ETF. La mayoria de los ETFs son productos inmóviles y de baja rotación. Este ETF del agua es mas ágil en este sentido, aunque no se puede comparar a un fondo de inversión clásico. Uno de los exitos del ETF es que su sistema de selección de empresas (intellidex system) favorece a las pequeñas entidades del sector y esto incrementa la volatibilidad del mismo.

La competencia de PHO es prácticamente inexistente en este sector, solo otro ETF de símbolo IDU esta parcialmente en este campo. PHO atrae en estos ultimos meses medio millón de acciones en el mercado americano.

Economistas preveen inversiones de 500 billones de dolares en los proximos 25 años en investigación e infraestructura de empresas relacionadas con la purificación del agua. Se espera asimismo inversiones de 100 billones de dolares en investigación de análisis de elementos nocivos en el agua y en su consumo.

https://www.rankia.com/blog/jmmaza/357483-invertir-agua

¿No estan de moda o no interesa que lo esten???.
s2

Fondos índice puedes comprar solo aquellos que se comercializan en España, por lo que su universo es relativamente reducido y no permite construir carteras a medida del inversor. Por otra parte, los fondos índice comercializados en España suelen tener unas comisiones de gestión y depósito relativamente altas con respecto a los ETFs comercializados en España.

Una de las grandes ventajas de los ETFs, es que puedes comprarlos independientemente de cual sea su domicilio (por ejemplo puedes comprar ETFs Vanguard, pero no puedes comprar fondos índice Vanguard, por poner un ejemplo). El universo de ETFs es muy superior al de Fondos Índice, lo que permite componer Carteras de Inversión a medida del inversor.

En cuanto al primer fondo de inversión temático de agua, solo puntualizar, que fue el de “pictet-water”, que vio luz el 10.01 del año 2000. Al menos en aquella época así aparecía en los medios de comunicación.

Saludos cordiales,
Valentin

Glup, glup..que me ahogo, jejejeje
..pero me he guardado el link
S2

Ya puedes ir pensando en añadir un Global Water.
s2

¿Qué broker os gusta más para comprar ETF'S de, por ejemplo, Vanguard?

Pensando en el larguísimo plazo, me interesa bajas o nulas comisiones de custodia y cobro de dividendos, aunque sea a costa de pagar algo más en las compras.

Un saludo.

Yo uso Renta 4.
s2

Gracias Scoralstom, ¿estás contento con ellos?

Un saludo.