Buenas tardes "evangelista". Respecto a la consulta que realiza y al ejemplo que plantea, le indicamos que el TER es el conjunto o suma de los gastos totales de un fondo de inversión, como le han indicado otros participantes del Foro. Para los ISIN que indica el TER correcto es el del DFI, ya que no puede haber un TER de la comercializadora inferior al del Datos Fundamentales para el Inversor. Entendemos que lo que la comercializadora está mostrando es la comisión máxima de gestión que puede aplicar el fondo.
En cuanto a la hora de realizar toda operativa con fondos de inversión (suscripción, reembolso y traspasos fiscales) siempre debe tener en cuenta la "
hora de corte" para conocer el VL (valor liquidativo) que se aplicará a la operación. Cada Gestora establece su hora de corte para cada uno de sus fondos, pudiéndola consultar en la Memoria de Comercialización de cada fondo, que como bien sabrá es un documento legal obligatorio a entregar a los clientes.
En cuanto a la aplicación del VL, hay Gestoras que para cada uno de sus fondos establece un procedimiento distinto
. ¿Qué valor liquidativo va a tomar mi operación si la realizo dentro de la hora de corte? Hay algunos fondos que son D o D+0 (es decir toma valor liquidativo del día de la operación); D + 1 (que es VL de 2 días, es decir el día de la operación y el siguiente hábil) y D + 2 (que no es habitual, pero los hay, que es el día de la operación más los 2 días siguientes hábiles). Siempre teniendo en cuenta la hora de corte.
Ahora mismo
EBN GROW está trabajando para incorporar este dato en la ficha de los más de 370 clases limpias de fondos de inversión de la web, aunque es un dato que facilitamos al cliente que nos lo solicita.
En cuanto al ejemplo del BB Adamant Medtech que nos indica,
EBN GROW aplica hora de corte 12hs. por lo que tendría que consultar en su entidad cual es la hora de corte que aplica para este fondo, ya que es un fondo con VL en D.
Tanto en las suscripciones como en los reembolsos, conocer el VL es transparente. Pero en los traspasos fiscales es más complicado determinar con claridad el VL aplicado debido a que intervienen 2 gestoras con una operativa determinada; la entidad origen debe recibir la orden, determinar VL que aplica, ejecutar la orden, liquidar la operación y enviar el dinero a la gestora de destino para que realice la suscripción y liquidación de la operación.
Cualquier duda que tenga al respecto, con gusto se la aclararemos pudiendo contactar a través de la web
https://www.ebnbanco.com/grow/
Un saludo cordial.
