Re: Fondos alternativos 2017: Evitando la correlación con la renta variable y la renta fija
Exactamente Superfondista, de hecho los motivos que citas son los que me empujaron a buscar alternativas de inversión diferentes a los fondos clásicos.
En la aplicación que tiene Renta 4 para fondos es posible comparar la grafica de rentabilidad de cualquier fondo con la de índices de referencia de renta variable o renta fija entre otros.
Una vez analizados los fondos que pueden ser interesantes para un contexto de mercado como el que se avecina se pueden comparar con las graficas de índices de referencia de renta variable y renta fija para ver qué resultados ha tenido el fondo ante caídas de la renta variable o subidas de la renta fija. Así se puede ver la correlación entre el fondo y estos mercados.
Hay que tener en cuenta que esto “no” es determinante por motivos varios pero es una ayuda más.
En su momento invertí con opciones y futuros. Estoy retomando la inversión en opciones ya que te permiten muchísimo juego limitando el riesgo. Es importante que el bróker permita vender las opciones además de comprarlas. Comprar permite todos vender no tantos. Y es importante el poder hacer estrategias, como por ejemplo las que se pueden ver aquí: http://www.elaccionista.com/tecnico/opciones.htm
Las opciones permiten muchísimo juego independientemente del sentido del mercado. Es recomendable que la plataforma permita mandar ordenes combinadas (estrategias con varias opciones) además de obtener las graficas resultantes de estas combinaciones, probabilidades, datos de las letras de las opciones, etc. Tras volverme loco buscando el mejor bróker, la opción es Interactive Brokers aunque no la más sencilla:
https://www.interactivebrokers.com/es/index.php?f=23174
https://www.interactivebrokers.com/es/index.php?f=23185
https://www.interactivebrokers.com/es/index.php?f=5978
Obviamente el capital destinado a este tipo de inversión seria un porcentaje pequeño y más aun el riesgo asumido. Al fin y al cabo muchos de los fondos alternativos usan derivados para poder controlar el riesgo y a la vez ganar donde todos pierden.
Hacer este tipo de operativa no impide tener una cartera de fondos pero se puede por ejemplo tener liquidez en un fondo monetario (que no da nada pero es muy seguro) e intentar sacar uno mismo esa rentabilidad con las opciones. Y esta idea estoy trabajando de momento.
Hace tiempo cuando la rentabilidad era más alta me parecía una opción muy segura e interesante abrir un depósito al 5% y ese capital obtenido de los intereses invertirlo en derivados. Vamos, lo que hacen los fondos estructurados o similares pero de forma personalizada.
La parte negativa es que requiere tiempo y gestionar uno la operativa, no es tan cómodo como los fondos.
Pero no quiero extenderme más aun porque este hilo no es de opciones. De momento mi apuesta es liquidez y opciones. Preparando el terreno. No descarto diversificar en fondos y seguiré analizándolos pero con las opciones empiezo ya mismo. De hecho se me ha escapado la caída del DAX, tenía todo casi listo para haberme posicionado bajista con una estrategia de opciones que cortaba las pérdidas en caso de subida pero permitía un margen de error por arriba de unos 160 puntos.
Y con todos esto en mente andamos……………