¿No entiendo el indice de referencia de los fondos: Fondo Naranja S&P 500 y Fondo Naranja Euro Stoxx 50? - ING

Hola a todos. tengo una duda que no acabo de resolver por más que busco en todas partes.

La cuestión es que estos fondos replican el índice S&P 500 y el euro stoxx 50, pero no son los índices que aparecen normalmente en todas las páginas.

Son el euro stoxx 50 NR EUR y el S&P 500 TR según esta página:

https://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0152769032-Ing_direct_fondo_naranja_sp_500_fi/rentabilidad

https://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0152771038-Ing_direct_fondo_naranja_euro_stoxx_50_fi/rentabilidad

no entiendo de donde sale la cotización del índice que usan de benchmarks pero desde luego que no es la cotización normal.

por ejemplo el 7 de enero de 2014:

con el s&p 500 en 1837,88 en la gráfica pone 2424.51

con el euro stoxx 50 en 3110,96 en la gráfica pone 5628,93.

Ya digo que he realizado muchas búsquedas en listados de índices y no encuentro la solución a mi duda. Así que si alguien tiene la respuesta se lo agradecería enormemente.

saludos

Pues lo que se ve en los enlaces que has puesto es que esos fondos indexados de ing deben tener una importante comisión de gestión, ya que su rendimiento es sensiblemente inferior al índice que sigue.

Respondiendo a tu pregunta, los índices bursatiles no suelen tener en cuenta los dividendos, pero un fondo de inversión que no reparta dividendos, como esos dividendos se quedan en el fondo no sería justo que se comparara ese fondo con el índice sin dividendos. Es por esto que también existen versiones de esos índices contando con que los dividendos se reinvierten.

En la wikipedia explica las versiones de por ejemplo el SP500:
http://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500

saludos

Puede que sea así pero en el fondo del ibex35, lo sigue muy parejo y la cotización que sale es la que marca el ibex35.

por eso no lo acabo de entender, porque por la misma razón en el ibex35 también hay dividendos.

https://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0152741031-Ing_direct_fondo_naranja_ibex_35_fi/rentabilidad

No se si es una chorrada, ¿pero tiene la divisa cubierta?

No se si ese índice del ibex tendrá o no incluidos los dividendos. Ni idea. Lo que si es seguro es que el fondo naranja ibex35 se lleva el 1% anual en comisiones.
Pero lo del SP500 es eso. Hay tres indices dependiendo del tratamiento que les hagan a los dividendos.

En la wikipedia indica que el indice S&P 500 tiene tres versiones:
S&P 500 price return index, más conocida como "S&P 500"
S&P 500 total return
S&P 500 net total return

Te copio de la wiki, para saber más tendrás que ir directamente a standardandpoors.com

The "S&P 500" generally quoted is a price return index; there are also "total return" and "net total return" versions of the index. These versions differ in how dividends are accounted for. The price return version does not account for dividends; it only captures the changes in the prices of the index components. The total return version reflects the effects of dividend reinvestment. Finally, the net total return version reflects the effects of dividend reinvestment after the deduction of withholding tax.[16][17]

Hola Empata:

Estaría bien que leyeras el folleto de la emisión. En éste se comenta que el índice se puede consultar en bloomberg.

Aquí tienes los índices de referencia: http://www.bloomberg.com/quote/SPX:IND y http://www.bloomberg.com/quote/SX5E:IND

Saludos.

¿Quién te dice que no me he leído el folleto?

Agradezco el aporte pero esos índices de bloomberg son los que vemos en todas partes y no los que se corresponden con mi duda.

Lo que si que me queda más claro es el tema de los dividendos.... por lo menos en el s&p y el euro stoxx

Por cierto, traduzco el texto para más comodidad, por si alguien acaba leyéndolo.

El S P & 500 generalmente citado es un índice de precios de retorno;

También hay "retorno total" y "retorno total neto" versiones del índice.

Estas versiones difieren en cómo se contabilizan los dividendos. El precio de retorno no da cuenta de los dividendos; sólo captura los cambios en los precios de los componentes del índice.

La versión de retorno total refleja los efectos de la reinversión de dividendos.

Finalmente, la versión de retorno total neta refleja los efectos de la reinversión de dividendos después de la deducción del impuesto de retención.