Noticias sobre Pascual. Nabeca lo hubiera publicado
http://www.expansion.com/edicion/exp/mercados/es/desarrollo/1156135.html
La falta de transparencia del mercado provoca dolor de cabeza a la CNMV
Publicado el 18/08/2008, por Carmen Estirado.
La multa impuesta a Aurea Negocios dispara el volumen de sanciones económicas publicadas por la CNMV desde enero. La sociedad tuvo que pagar más de 16 millones.
La ausencia de claridad de las entidades está a la orden del día. En lo que va de año, la CNMV y el Banco de España, organismos halcón al acecho del comportamiento del mercado financiero para evitar la impunidad de los delitos, han sancionado por este motivo a más de una decena de entidades.
El bolsillo del Tesoro Público recibirá en concepto de multas impuestas por la CNMV cinco veces más que el año pasado por estas fechas. La cifra aumenta por la multa histórica que el Ministerio de Economía impuso a Aurea Negocios S.L., sociedad dedicada al asesoramiento financiero, por un importe de 16 millones de euros. La sociedad, que presumía de diseñar operaciones que ofrecían al cliente entre el 25 y el 30% de rentabilidad neta en menos de ocho semanas, fue demandada por “haber realizado, sin haber obtenido la preceptiva autorización [...] actividades reservadas a las empresas de servicios de inversión.”
Entidades sancionadas
La CNMV ha impuesto otras tres sanciones más desde el comienzo del año. Caja Duero deberá desembolsar 12.000 euros (infracción muy grave) por demora en las operaciones de adquisición sobre acciones de Ebro Puleva.
Además, la agencia de valores D.L Corporation junto con la sociedad de cartera Investment Corporation han sido sancionadas por llevar su contabilidad y registros legalmente exigidos con vicios o irregularidades. Esta última tendrá que pagar 200.000 euros y la gestora 50.000 euros. La sanción no acaba en la persona jurídica, sino que el directivo Enrique Capella Pifarré será inhabilitado por un plazo de seis años.
En este contexto, el organismo supervisor publicó el mes pasado un decálogo para detectar operaciones sospechosas. El texto legal, surgido con el objeto de evitar fraudes bursátiles, fomenta que sean los propios intermediarios los que alerten de los casos de abuso de mercado.
Su homólogo en la supervisión para las entidades de crédito, el Banco de España, ha publicado cinco resoluciones por infracciones muy graves, frente a las dos del año pasado. Uno de los afectados por éstas ha sido Eduardo de Pascual, antiguo directivo de Eurobank. El que fuera máximo responsable y accionista de la entidad financiera catalana que cesó su actividad por problemas patrimoniales en 2003, ha sido sancionado con dos multas de 150.000 euros. Una de ellas por resistencia a la actividad inspectora y otra por realizar operaciones ilegales al margen de los interventores.
Destaca también la mala praxis llevada a cabo por Fibanc. El Banco de Inversiones y Finanzas (Fibanc), propiedad del grupo financiero Mediolanum, ha sido sancionado por una infracción muy grave consistente en la “negativa o resistencia a la actuación inspectora”.
Esta infracción contemplada en la Ley 26/1988 estipula la capacidad del supervisor de multar a las entidades que no faciliten la información cuando medie requerimiento al respecto. Fibanc deberá pagar 90.000 euros, mientras que el presidente no ejecutivo de la entidad, Carlos Tusquets, ha sido sancionado con 10.000 euros y el resto de miembros del consejo de administración deberán afrontar el pago de 84.000 euros.
La falta de transpariencia no sólo provoca sanciones económicas, sino que las inhabilitaciones se han convertido en el pan de cada día. El administrador único de Ungiros, César Augusto Pontier García, no podrá administrar establecimientos de cambio de moneda durante un plazo de dos años y debe afrontar una multa de 6.000 euros. El Banco de España le acusó de no remitir información cuando se le solicitaba y de llevar la contabilidad de tal forma que era imposible conocer la situación patrimonial de la sociedad, entre otras.
Si comparamos los resultados de este año de la CNMV con el ejercicio anterior a estas fechas, la pendiente aumenta en más de un 80% del volumen de multas. El saco del año pasado, engordó por dos multas de elevada cuantía. Dos entidades bancarias incurrieron en los delitos más graves. Tanto Deutsche Bank como Morgan Stanley Gestion tuvieron que desembolsar un millón de euros respectivamente. La primera, por “comunicar información privilegiada con ocasión de la opa de Ebro Puleva.” La segunda, por reincidir en el incumplimiento del régimen de comisiones y gastos imputables a los fondos de inversión cuando invierten en fondos extranjeros. En el caso del Banco de España, el dato se reduce notablemente.
Panorama internacional
No sólo la imagen de la banca española ha recibido golpes. La Financial Service Authority (FSA), el equivalente británico a la CNMV, detuvo la semana pasada a ocho personas de distintas entidades financieras, UBS y JPMorgan entre otras, por facilitar información privilegiada. Los detenidos se podrían enfrentar a un máximo de 7 años de prisión.
EEUU también ha tomado cartas en el asunto y la SEC (Securities and Exchange Comissions) ha presentado un plan con el objeto de concienciar al mercado sobre las actividades ilegales. El texto refuerza la actividad de supervisión a través de dos nuevos cuerpos: New York Stock Exchange’s Regulatory y Financial Industry Regulatory Authority.