España
Hasta que se mira debajo de la alfombra, como pasó con la CAM:
http://www.finanzas.com/noticias/empresas/2011-09-22/560161_tasa-morosidad-supera-creditos-inmobiliarios.html
"La tasa de morosidad de la CAM supera el 40% en créditos inmobiliarios"
Ese 40% está referido únicamente a los créditos inmobiliarios... lo importante es la tasa de mora total, que en el Banco CAM (aglutinando todos los créditos) es de un 23,60% que aunque siga siendo muy alto ya no es lo mismo.
De todas formas poner el ejemplo de la CAM es algo injusto porque estamos hablando de "LO PEOR DE LO PEOR".
Las actuales exigencias aplicadas a los bancos son terribles... nada que ver con lo anterior!
SalU2
No te creas que Bancaja está mucho mejor... Ya lo iremos viendo. ;)
Supongo que te refieres a Bankia.
Sinceramente pienso que está a mucha distancia de la situación de la antigua CAM.
No queda otra que atenernos a los datos del BdE y éste dice que Bankia ha aprobado el plan de saneamiento "sin condicionantes" no así NCG y alguna otra:
http://www.cincodias.com/articulo/mercados/toda-banca-aprueba-plan-saneamiento-activos-inmobiliarios/20120418cdscdimer_4/
Vale... Me refería a la "parte mala" de Bancaja que se incorporó a BFA. La "parte menos-mala" es la que se ha incorporado a Bankia.
Lo del BdE no termino de creérmelo...
"Bankia debe realizar un saneamiento de su cartera de activos tóxicos inmobiliarios cifrada en 5.070 millones de necesidades brutas entre provisiones y capitales. El problema del grupo que preside Rodrigo Rato es su matriz, BFA, en la que se encuentran prácticamente todos sus activos tóxicos, sobre todo suelo, pero varias fuentes del grupo aseguran que el Banco de España y Economía han permitido finalmente a este banco cargar provisiones por unos 2.500 millones de euros netos contra sus reservas. De no haber sido así el grupo hubiera tenido que afrontar pérdidas.
Bankia cumplió al cierre de 2011 un año desde su creación, y la contabilidad internacional autoriza cargar dotaciones contra capital durante el primer año de vida de una entidad. Este argumento es el que ha permitido al grupo que preside Rato realizar este ajuste, ya que el decreto de la reforma financiera no aprueba esta medida."
¿A ti te "huele" bien esto que dicen o te parece como a mí pan para hoy y hambre para mañana?
Pero como digo, ya lo iremos viendo.
Seldon, yo no dispongo de todos los conocimientos para saber si me huele mal o bien. Aunque con ciertas reservas confío en los datos suministrados por el BdE así como en su supervisión y más con la UE vigilandonos la nuca.
Está claro que el problema viene dado por BFA, pero no es un problema exclusivo de ellos... En España es sistemático de todas las antiguas cajas de ahorros y sus correspondientes "bancos malos" repletos de activos tóxicos: el de CX, CAM y alguno más, e incluso la todopoderosa CaixaBank dispone de uno (ahora también se va a crear otro para NCG).
El denominado Banco Malo es un subterfugio financiero legal que se está implantando a nivel internacional... y estoy contigo que ya veremos a donde nos lleva!
En un depósito a plazo fijo, el dinero queda custodiado en la entidad financiera, y a cambio la entidad periódicamente o a vencimiento le da un interés, devolviendo el capital al final del plazo. Es en definitiva un producto de pasivo bancario
Los pagarés, en cambio, son activos de renta fija, y después de emitirse, se negocian en el mercado secundario, donde el inversor puede venderlos. Son emitidos al descuento, es decir, el inversor deja en la entidad financiera menos dinero del valor nominal del pagaré, y al vencimiento la entidad le devuelve el valor nominal. Los pagarés no tienen intereses, sino cupones.
Existen otros productos como los bonos convertibles, la deuda subordinada o las participaciones preferentes, en estos 3 casos, no existe el concepto de liquidez en los mismos, porque el inversor solo podrá recatarlos si la Entidad Financiera así lo desea. Además, en estos productos, aunque se haya pactado algún cupón atractivo, esto sólo ocurrirá si la Entidad obtiene beneficios, ya que si no es así, la Entidad puede dejar de pagar.
Así que, entre plazos o pagarés, actualmente en el mercado se ofrecen rentabilidades muy similares. Pero algunos aspectos los diferencian:
- Garantías: los depósitos están garantizados por el FGD (fondo de garantía de depósitos ) , los pagarés no.
- Inversión mínima: los depósitos suelen pedir menos importes mínimos que los pagarés , ya que en estos últimos no se emiten por menos de 6.000 euros. Además, el cupón más ventajoso en pagarés, que actualmente ronda por el 4% es para inversiones mínimas de 100.000 euros, y vemos en cambio que en depósitos se pueden alcanzar esos intereses con inversiones inferiores.
- Plazos: los depósitos tienen ofertas desde 3 meses a 24 meses, los pagarés de 1 mes a 12 meses.
- Cancelaciones anticipadas: en los depósitos la comisión por cancelación anticipada suele oscilar entre 1,00% y 3,00%, sobre los intereses generados, y nunca se pierde capital y en los pagarés la comisión por su venta suele oscilar entre el 0,40% y el 1,00%, y podría darse el caso de perder capital, ya que se venden en el mercado secundario y no se sabe hasta la liquidación por cuanto se han podido vender y además, en este último caso, la cuenta de valores asociada a los pagarés suele llevar comisiones de custodia.
En definitiva, el hecho de escoger un pagaré o un plazo fijo depende fundamentalmente de la solvencia y garantía de la entidad financiera, y además , al no estar los pagarés garantizados , los cupones deberían ser superiores a los intereses de los plazos , lo cual no ocurre siempre, porque suelen oscilar por rentabilidades muy similares, y si la rentabilidad del pagaré es superior, hay que ver si la misma compensa en función del riesgo que se corre..
Una aportación de info pero con algunas incorrecciones que conviene matizar:
*- En los bonos convertibles, deuda subordinada y preferentes, el instrumento de liquidez es el mismo que en los pagarés y bonos simples = mercado secundario... evidentemente si es que hay comprador y a precio que dicte el mercado, pero no necesariamente se ha de esperar a que la entidad amortice la emisión.
*- Los depósitos y cuentas están garantizados por el FGD... SÍ, pero solo hasta 100 mil euros por titular y entidad.
*- Ni mucho menos se ha de invertir 100.000€ para obtener un 4% en pagarés (en el Popular con meter únicamente 5.000 euros es suficiente para conseguir un 4,25%)... siempre que sea dinero nuevo.
*- La cuenta de valores asociada a activos de renta fija "de la propia entidad" no suele conllevar gastos de administración y custodia... ¡faltaría más!
SalU2