Hablemos en plata

Ya esta teniendo repercusión la economía mundial ,hasta tal nivel que se intenta hacer llegar al usuario de a pie y en un lenguaje claro lo que se mueve en el mundo financiero, me lo ha mandado la dirección de mi empresa,y me ha parecido cuando menos curiosos,ahi va;

GUÍA PARA ENTENDER LAS PRINCIPALES CUESTIONES
ECONOMICAS DE LA ACTUALIDAD, EN UN LENGUAJE FÁCIL DE
COMPRENDER POR TODOS.
 ¿QUÉ SON LOS MERCADOS FINANCIEROS?
 ¿CÓMO ACTÚAN?
 ¿POR QUÉ LOS GOBIERNOS LES TIENEN MIEDO?
 ¿COMO SE ESTÁ ESPECULANDO CON LA DEUDA ESPAÑOLA?
 ¿POR QUE ESTAMOS EN PELIGRO DE SER RESCATADOS?
 ¿QUE ES LA PRIMA DE RIESGO DE LA DEUDA?
 ¿CÓMO NOS AFECTA LA ESPECULACIÓN SOBRE LA DEUDA?
¿QUÉ SON LOS MERCADOS FINANCIEROS?
Un mercado es un sitio donde se compra y se vende
algo.
Ejemplo: mercado de las patatas, es donde se
venden y compran patatas. El mercado de tomates
es donde se venden y compran tomates, etc...
Los mercados financieros, por tanto son los sitios
donde se venden y compran... productos financieros
¿QUÉ SON “PRODUCTOS FINANCIEROS”
Hay muchos tipos:
 Acciones de empresa, (el mercado donde se
compra y venden se llama Bolsa)
 Monedas: dólares, euros, Yenes, etc...
(estaríamos hablando del mercado de divisas)
 Oro, petróleo, materias primas,
 DEUDA PÚBLICA (el mercado donde se compra
y vende se llama mercado de la deuda)
 etcétera
Con la globalización la gran mayoría de los mercados financieros no tienen un sitio físico, sino que son
virtuales, lo que quiere decir que la gente puede comprar o vender productos por internet o teléfono.
...SI SUSTITUIMOS LAS PATATAS, TOMATES,
ETC. POR PRODUCTOS FINANCIEROS (y
añadimos unos cuantos “encorbatados”)
TENDREMOS LO QUE SERÍAN LOS
“FAMOSOS” MERCADOS FINANCIEROS…
Compro
Compro
Vendo
Vendo
…¿Y QUIÉN PUEDE COMPRAR O VENDER PRODUCTOS FINANCIEROS?
A grandes rasgos, cualquiera.
Por ejemplo, cualquiera puede comprar un titulo de deuda pública española. Un solo título vale 1.000
euros (1.000 euros se lo puede permitir la gran mayoría de la gente ¿no?)
Supongamos que “Fulanito García”, un trabajador con un sueldo medio quiere invertir unos ahorrillos
comprando títulos de deuda española, y se gasta, por ejemplo, 3.000 euros...
¿¿Es Fulanito García un peligro para la economía de España??
En absoluto. Su acción, así como la de la gran mayoría de pequeños inversores no tiene (al menos
aisladamente) repercusión en el precio de los productos financieros.
Fulanito y el resto de pequeños inversores con escaso o nulo poder en los mercados pertenecen a lo que
vamos a llamar “el rebaño”…
ENTONCES, ¿POR QUÉ SE DICE EN PRENSA Y LOS MEDIOS QUE LOS MERCADOS
FINANCIEROS SON UN PELIGRO PARA LA ECONOMIA ESPAÑOLA?
Es un eufemismo... los mercados financieros no son un peligro en sí mismos. Lo peligroso realmente son
ciertas entidades, organizaciones, etc. que participa en los en ellos. Éstas, tienen poder para generar
cambios en los mercados y pueden influir en los precios. Son los que vamos a llamar “los lobos” de los
mercados financieros...
¿QUIENES SON “LOS LOBOS”?
 Bancos
 Aseguradoras
 Fondos de inversión
 Grandes Patrimonios
 Multinacionales,
 etc
¿POR QUÉ SON PELIGROSOS?
Porque como acumulan mucha cantidad de dinero, pueden
comprar/vender masivamente productos financieros. En operaciones que
duran segundos pueden comprar/vender de golpe millones de euros en
productos financieros.
Para ver qué consecuencias tiene esto, hagamos un símil con nuestro mercado de tomates...
El hombre de la foto compra 1 kg de tomate (ese sería Fulanito García en nuestro ejemplo)
¿Qué pasaría si un día cualquiera llegara otra persona y comprara 1 tonelada (por exagerar) de
tomates. Inmediatamente el precio del tomate se dispararía en ese pequeño mercado de tomates.
El efecto inverso sucedería si vendiera una tonelada de golpe y porrazo...
¿Y POR QUÉ RAZÓN “LOS LOBOS” COMPRAN/VENDEN MASIVAMENTE?
Porque así inciden sobre los precios de los productos financieros, lo que les ayuda especular como
veremos a continuación...
Especular, significa:
 Comprar algo y venderlo más caro que antes
 O bien vender algo a un precio y luego
comprar lo mismo pero más barato
PERO EN EL CASO CONCRETO DE ESPAÑA Y DEL MERCADO DE LA DEUDA
PÚBLICA ¿CÓMO ESTÁN ACTUANDO?
Para explicarlo, vamos a poner algunos ejemplos... (me he tomado algunas libertades ficticias para
representarlo)….
EJEMPLO 1.- ESPECULACIÓN PURA Y DURA CON DEUDA PÚBLICA:
“Botinez”, uno de los lobos, se levanta el día “D” y llama al resto de sus amigos lobos” (presidentes de
bancos, aseguradoras, multinacionales, etc,.) …
Nota aclaratoria: los bancos, así como cualquier “lobo” que se precie, tienen una amplia cartera de
productos financieros de todo tipo: deuda publica, acciones de empresas, monedas extranjeras etc
La venta masiva de deuda pública hace que caiga el precio de la misma y que cunda el pánico en el
“rebaño”
Señores, de acuerdo con lo que
hablamos el otro día en secreto
jeje, todo el mundo a vender deuda
pública a la hora X
Fulanito García, ve absorto en la pantalla de su ordenador como el precio de la deuda (de la que
adquirió 3.000 euros) va cayendo irremediablemente, y con ella las vacaciones a Cancún para toda la
familia que había planeado.
En este punto hemos de tener en cuenta una de las leyes no escritas del mercado financiero:
Así que el Señor García, al igual que tantos del rebaño, venden sus títulos de deuda en la previsión de
que van a continuar bajando los precios de las mismas, con el objetivo de no ser ellos los que “se
queden con la última peseta” del producto
Nadie quiere comprar deuda pública. Todo el rebaño quiere vender. La histeria del rebaño produce que
el precio de la deuda siga cayendo en picado.
Joderr...
“Que no seas tú el que se quede con la última peseta”.
Como esto siga cayendo me voy a quedar
sin nada... Voy a tener que vender... más
vale perder un poco que perderlo todo...
Cuando el precio esté por los suelos, y lo suficientemente bajo para los lobos, estos volverán a comprar
la misma cantidad de deuda pública que tenían en cartera inicialmente, pero claro, a un precio mucho
menor....
La compra masiva hace reflotar ligeramente la deuda pública. Los lobos han consumado su ataque al
rebaño
Como hemos visto, lo peligroso de los mercados financieros son aquellas personas/entidades con poder
suficiente para generar un efecto mariposa (o efecto bola de nieve) en los mismos…
EJEMPLO 2.- DESCRÉDITO DE LA DEUDA ESPAÑOLA PARA AUMENTAR LA PRIMA
DE RIESGO:
Volvamos al momento en el que Botinez sincronizaba su acción de venta de deuda con el resto de
lobos...
Señores, de acuerdo con lo que
hablamos el otro día en secreto jeje,
todo el mundo a vender deuda pública a
la hora X
Botinez, una vez que ha terminado la conversación con sus amigos lobos, cuelga el teléfono y a
continuación marca un nuevo numero...
Y a continuación, vuelve a marcar otro número…
Todo lo anterior alimenta la expectativa de que España no sea capaz de pagar su deuda pública
Hola... ¿hablo con el periódico X? A ver si me
podéis poner mañana un artículo en primera
página sobre las graves dificultades de España
para pagar su deuda, y que veremos a ver si no
entra en bancarrota y si habrá que rescatarla, y
bla bla bla…
Nota: las agencias de rating puntúan el riesgo de los distintos productos financieros. Cuanto
más nota “se supone” que menos riesgo tiene una inversión. Así por ejemplo, la deuda pública
alemana tiene una calificación mayor que la española, porque se supone que el riesgo de que el
gobierno alemán no pueda pagarla es menor
Hola, sí... ¿es la agencia de rating X? A ver si le
podeis bajar la calificación del riesgo de la deuda
española para mañana a “Aa2”, gracias…
…¿PERO PORQUÉ LES INTERESA A LOS LOBOS QUE HAYA FALTA DE CONFIANZA
EN LA DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA Y QUE SE PIENSE QUE HAY RIESGO DE QUE EN
UN FUTURO NO SE PUEDA PAGAR?
Para comprenderlo, haremos un paréntesis… es necesario saber cómo funciona la emisión de deuda
pública:
La deuda pública se emite periódicamente a través de una subasta a la que van principalmente lobos
(porque hay cantidades mínimas de compra que suelen ser altas para el rebaño). Y lo que se subasta
es… ¡el tipo de interés que se le va a pagar al que adquiera cada título de deuda pública! Es decir, el
beneficio que obtendrá adquiriendo este producto financiero.
Hay que tener en cuenta aquí otra de las leyes no escritas de los mercados financieros: los productos
financieros...
Esta regla suena a “usura” ya que implica que a aquellas personas/entidades con más problemas para
pagar un préstamo, (y por tanto más riesgo de impago) se le aplicará un interés de devolución mayor...
4% a la una…. 4% a las dos…4% a las
tres… ¡vendido 500.000 eur. de deuda
al 4% al Sr. Lobo de la fila 3!
...“a más riesgo, más retribución”
.
En el caso de la deuda, lo anterior se materializa en lo que se llama la “prima de riesgo”, es decir, el
“sobreprecio” o tipo de interés “de más“, que se añade para compensar el supuesto riesgo de impago.
Al fin y al cabo, la deuda pública no es ni más ni menos que un préstamo de dinero que toma el
Gobierno de aquellas personas/entidades que compran los títulos de deuda...
Por tanto, cuanta más percepción haya de que España no pueda pagar su deuda pública, más alto será el
tipo de interés por el que tendremos que vender la deuda en cada subasta y más beneficios obtendrán
los lobos que adquieran deuda pública…
Y claro, también… más riesgo habrá de que entremos en quiebra. Y aquí está la pescadilla que se
muerde la cola: a más riesgo, más interés para poder vender la deuda y a más interés más riesgo de
impago, etc…
¿El 2%? ¿Alguien? ¿3%?, ¿he
escuchado un 4%? ¿5?...
¿¿¿¿6%???
….¡Y lo mejor de todo es que
estamos comprando los títulos de
deuda con los millones que nos dio
en ayudas el propio Gobierno!!!
Jajajaja ¡¡¡y con tus ahorros
también!!! jajajaja
EJEMPLO 3.- ESPECULACIÓN A TRAVÉS DE LOS CDS
Los CDS son un tipo de producto financiero, que consiste en un seguro de impago. Es decir, si se diera el
hipotético caso de que España no pudiera pagar la deuda pública, si has adquirido previamente este
producto, recuperarías parte de lo que invertiste….
Botinez y sus amigos lobos están comprando millones de CDS. Esto está haciendo subir el precio de los
CDS y crea el “mensaje” implícito en el mercado de que la deuda pública española no vale nada…
Fulanito García (como el resto del rebaño) está viendo en la pantalla de su ordenador como el precio de
los CDS esta disparándose, y piensa….
El rebaño empieza a comprar CDS, que ahora tienen un precio mayor que antes…
El precio de los CDS está subiendo. Esto es que
hay mucha gente que está comprando seguros
para el caso de impago de deuda…. Quizá
debería vender y deshacerme de los 3.000
euros de deuda que compré o bien protegerme
yo también y comprarme un CDS por si acaso…
¿Y quiénes van a estar muy dispuestos en vender millones de CDS que compraron tan solo unos
momentos antes??....
¿COMO NOS AFECTAN LAS ACCIONES DE LOS LOBOS A LOS CIUDADANOS DE A
PIE?
Entre otras...
1.- Cada vez tenemos que pagar más intereses en la deuda que subastamos. El dinero que vaya a pagar
estos intereses, es dinero público que no se invertirá en sanidad, educación, etc.. En el futuro, esta la
deuda acumulada con los lobos nos dificultará levantar cabeza y será como un pie en el cuello para
nuestra economía.
2.- Los lobos quieren a toda costa, asegurarse el
pago de la deuda pública. No olvidemos que
están invirtiendo mucho dinero en ello. Por lo
tanto van a presionar, política, mediáticamente
y de todas formas posibles para que el Estado no
se desvié de este objetivo y deje de gastar dinero
en “tonterías” (léase sanidad, educación,
servicios sociales, Seguridad Social, vivienda…)
por eso presionarán para que se produzcan
recortes en el gasto público
Jose Luís, si quieres que te
compremos deuda pública…
¡Recortes recortes y más recortes!
Nada de gastar en chuminadas
¡Y además seguimos generando
desconfianza respecto a la deuda, lo que
nos ayuda en las 2 anteriores estrategias
especulativas
3.- Un eventual rescate a España beneficiaria a los lobos porque entonces se asegurarían el pago de la
deuda, a costa del bienestar de la población española. Habría todo tipo de recortes, que ahora vendrían
impuestos por un órgano superior, la UE o el FMI.
El partido que estuviera en el Gobierno estaría maniatado para realizar políticas y tal como a una
persona que se declara insolvente, España tendrá un control exhaustivo del gasto, con una serie de
políticas de ajuste y restricciones impuestas desde de arriba asfixiantes.
Dejadme algo para
subsistir… ¡¡¡por favor!!!!