El Banco Sabadell amplía capital por 15,8 millones de euros ¿Recompra de obligaciones subordinadas?

Buenas tardes. No se si el sitio correcto es en bancos , en preferentes o aquí.

Debido a la constitución de un aval por la via urgente me vi "obligado" a hacer una inversión que no me gustaba en absoluto , pasar de un IPF a una compra obligaciones necesariamente convertible en acciones del Sabadell . Se pasaron 40Mil del IPF a 40 titulos de mil, que han oscilado entre los 40000 hasta los 26000 y ahí andan en su montaña rusa particular. En las ventanas de conversión a acciones que se producen , creo que en Junio , no he hecho nada porque su valor siempre está (e imagino que estará) por debajo del marcado en la conversión. Este pufo (igual que el del Santander ) vuelve a salir a la palestra porque en una noticia de l ampliacion de capital nombra la recompra de titulos y obligaciones y la pregunta es :¿En que afecta esta emision?¿Subiran o bajaran ? ¿Recompran estas obligaciones? Y si es asi ¿a que precio?.

Muchas gracias.
SAludos.

¿Te pidieron que compraras las obligaciones para concederte el aval? Eso es bastante sucio (la IPF es una mejor garantía que las obligaciones, como lo demuestran las oscilaciones que han tenido).
En general, las ampliaciones de capital son buenas para los que tienen deuda (aunque dependerá de si es obligatoriamente convertible o no). De todas formas, si son sólo 15,8 millones de euros el efecto será muy pequeño.
Un saludo

Bueno seguramente estas convertibles tengan en el folleto una clausula antidilucion por lo que no se si te darán derechos o bien la fórmula de la conversión se reajustará po rla nueva realidad del mayor número de títulos, habría que saber el ISIN de la emisión, buscar el folleto y ver qeu es lo que ponen.

Estas obligaciones por lo que dices son OBLIGATORIAMENTE convertibles con lo cual al final del periodo total de las obligaciones pasarán AUTOMATICAMENTE a transformartelas en las acciones que se acordaran en el folleto y tendrás acciones del SAB, nunca recuperaras el 'capital' como dinero sino como acciones al precio de conversión que se debió pactar en su momento de la emision.

Hola, pues igual tienes suerte, mira el último párrafo.

Texto íntegro sacado de la web del Banc Sabadell

http://bspress.bancsabadell.com/2011/02/banco-sabadell-ampl%C3%ADa-un-10-su-capital-y-sit%C3%BAa-su-core-capital-en-el-888.html

Banco Sabadell amplía un 10% su capital y sitúa su core capital en el 8,88%

• El importe final de la colocación asciende a 410,7 millones de euros (3,25 euros por acción), con un descuento del 6,9% respecto al cierre de ayer.
• El 90% de los compradores han sido inversores institucionales internacionales.

Banco Sabadell ha dado un paso más en su estrategia de gestión activa del capital y de anticipación en el robustecimiento de su balance bajo los criterios de Basilea III al cerrar la colocación acelerada de los 126 millones de nuevas acciones puestas en circulación ayer (equivalentes al 10% de su capital), por un importe final de 410,7 millones de euros.

El éxito de esta ampliación de capital (fue suscrita en su totalidad en un plazo de apenas tres horas), en un contexto difícil como el actual, evidencia el interés que la misma ha despertado entre los inversores institucionales internacionales (más del 90% de los compradores) y refleja asimismo el reconocimiento que merece la trayectoria de crecimiento y de solvencia que sigue Banco Sabadell.

La elevada demanda registrada, que ascendió al 180% de la oferta (casi 240 millones de acciones), ha permitido fijar un precio de 3,25 euros por acción, lo que representa un descuento, respecto al cierre de ayer, del 6,9% , un porcentaje que es inferior al que registran habitualmente este tipo de colocaciones.

La entidad utilizará los fondos obtenidos en esta ampliación para lanzar una oferta de recompra en efectivo de cuatro emisiones de deuda (participaciones preferentes y obligaciones subordinadas), emitidas por el grupo Banco Sabadell en 2006 y 2010 y que actualmente computan como capital Tier I y Tier II, respectivamente. Con esta operación se reforzará aún más el capital de primera calidad o core capital, que ahora alcanzará el 8,88%, desde el 8,20% que tenía la entidad al cierre del ejercicio de 2010.

Dani, no creo que una emision de convertibles la recompren por que en realidad en esa emisión ya está 'ampliado' el capital y el pago les sale 'gratis' solamente inscribiendo las acciones. Habrá que ver esas preferentes y subordinadas a ver si se pudiera pescar algo.