Collar de JPMorgan. Que puede estar pasando estos días?

📿En cuanto ala posición 4065 del COLLAR de $JPM

Esto es difícil de entender y se necesitan nociones, al menos básicas en opciones financieras.

Al final es teoría y es en base la data e información de la cual disponemos, pero estos modelos cada vez son más aceptados y los backtest están dando buenos resultados y verificando su utilidad:

La GAMMA de el 4065 es GAMMA positiva, puesto que la posición es una posición de CALLS vendidas, por lo que tiene la capacidad de repeler al precio

Cada día que pasa, el efecto del Charm hace que las deltas se reduzcan más y se concentren en las zonas más ATM.

El Charm no es más que la Griega responsable de que las Deltas de las opciones se vayan concentrando en las Strikes más ATM a medida que pasa el tiempo

A medida que pasan los días, el MM deja de presionar en las strikes más OTM en contra de esa posición, otro cantar es que el precio consiga romper este nivel.

Y de hacerlo, es probable que la zona funcione como zona magnética. No obstante claro está, el cierre masivo de esta posición corta daría como consecuencia un bullrun bastante heavy, pero claro, es una posición que caduca mañana Viernes 31 de Marzo de 2023. Pasado este día ahí no habrá nada

Para mi, de los casos de estudio más curiosos y didácticos desde que empecé en los mercados.

Si es hay interés estaré encantadísimo de ilustrarlo en video, que seguro se entiende mejor.