Gilat Satellite Networks Ltd (GILT)

El próximo martes 10/02 presenta resultados  y hoy anuncia contrato x infraestructura terrestre LEO x $10 M. 
https://www.gilat.com/pressreleases/gilat-receives-over-10-million-order-to-support-leo-constellation/

Tengo curiosidad x sus números y balance, es decir, x saber cómo han evolucionado ventas/beneficio/pedidos y x saber qué ha hecho con el dinero que le ha entrado de la reciente ampliación de capital.

Sabes que coloqué aquí parte del cash de BWX a $ 9? 
Se está demostrando una  decisión acertada

Si GILAT está creciendo muy fuertemente, me alegro que metieras aquí, yo la llevo hace tiempo y no puedo estar más contento, y como con 5N Plus, no para de crecer...

Creo que lo números serán el mejor trimestre de Gilat en tiempo, y lo mejor el Q1 lo espero mejor incluso...

Veremos...

Mañana resultados

Si se viene la temporada de resultados, a ponerse interesante la cosa...

Cae un 21% post resultados. Me los miro a ver qué descuenta esa correción.
Presentación que explica su negocio y resultados.
https://www.gilat.com/wp-content/uploads/Gilat-IR-Presentation-February-2026.pdf

No sabia que habían adquirido esta empresa en enero del año pasado.
https://www.gilat.com/pressreleases/gilat-completes-acquisition-of-stellar-blu-solutions-llc/

Si aquí más de los resultados, todos los número son buenos excepto los beneficios netos, que si han flaqueado...las previsiones para este 2026 son más crecimiento...

https://www.gilat.com/pressreleases/gilat-reports-fourth-quarter-and-full-year-2025-results/

https://www.gilat.com/wp-content/uploads/Gilat-Presentation-Q4-Earnings-Call-Presentation.pdf

La adquisición/integración de Stellar Blue a principios de 2.025 y las ampliaciones de capital x164 M del Q4 son las razones principales que han lastrado su BPA.

Al pie se recoge el brinco de  310 M, +72%, que ha metido el balance, que ha pasado de 430 a 740 M en 2.025.

No tienen deuda neta ya que los 30 M de deuda a largo son absorbidos sobradamente x el colchón de 180 M que tienen de liquidez.
Es decir, están en una posición muy fuerte de liquidez en caso de que venga una crisis o se les presente una oportunidad de crecimiento vía compras.

Abajo se aprecia cómo las ventas han crecido un 50%, de 300 a 450 M, mientras que el coste de ventas lo ha hecho en un 65% -> aquí es donde deben poner el foco para lograr eficiencias y reducir "coste de ventas", ya que todo ahorro que logren en esta partida se va directo al beneficio.
 
Los gatos de Admon crecen un 15%, de 27 a 31 M.
Pasan de 1'5 M de abono financieros a 4'5 M de gastos financieros.
Y de 4'3 M de "gasto fiscal" a  2 M de abono x impuestos

 
Gilat obtenía un margen neto del 8'2 % pre  Stellar Blue, ganado 25 M en 2.024.
Post  Stellar Blue debe aspirar a obtener el mismo margen neto sobre los 500 M de ventas que prevé la empresa conjunta para 2.026, es decir, 41 M de beneficio neto estimado para 2.026. 
Capitaliza 1B, con lo que cotizaría a 24xPER estimado 2026.
De momento mantengo y le voy haciendo el seguimiento, tanto en lo que se refiere a eficiencias como a crecimiento y márgenes del negocio.

https://www.gilat.com/wp-content/uploads/Gilat-Financial-Table-Q4-2025.pdf

Muy buen resumen de las cuentas...

Mírate también las de Jumia, que está mejorando mucho...

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