Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG

No debería de afectar al precio.

"Entrar en un índice bursátil, especialmente en uno de referencia como el Euro STOXX 50 o el STOXX Europe 50, no es solo una cuestión de prestigio. También es una poderosa palanca de visibilidad y liquidez. Cuando una empresa se incorpora a un índice, se integra automáticamente en las carteras de los fondos indexados (como los ETF), lo que estimula la demanda de sus acciones. Por el contrario, una salida puede provocar ventas mecánicas y una presión a la baja sobre el título". Emilie Servoz

Los índices son buenos escaparates; cierto.
El mercado sigue siendo eficiente.

Morgan Stanley | Nuestro analista Max Yates reitera Siemens Energy como su Top Pick. Estima que la demanda de turbinas de gas cerrará FY25 por encima de 80 GW, el mejor año de pedidos desde 2001. De cara al futuro, se muestra optimista sobre la sostenibilidad de este nivel de demanda hacia finales de la década, estimando que la necesidad de reemplazos irá en aumento. Sigue considerando que el consenso subestima el potencial de beneficios a medio plazo de Siemens Energy y ve los nuevos objetivos del 14 de noviembre como catalizadores para revisiones al alza del consenso. Su previsión base de EBITA para 2028 está un 18 % por encima del consenso, y el contrato de Bornholm Energy Island respalda un sólido pedido para el 4T FY25. La valoración sigue siendo atractiva en 8.8x EV/EBITA 2028, con un descuento del 25 % frente a Cap Goods europeos, mientras que GE Vernova cotiza en 19.8x EV/EBITA 2028. P.O. 106 €.

Morgan Stanley | Max Yates (analista) señala que el mercado global de turbinas de gas sigue siendo ajustado, con pedidos del sector por encima de 80GW. La cadena de suministro limitada es uno de los obstáculos para que los proveedores aumenten capacidad en el corto plazo.

En su serie ‘On the Ground in China’, destaca que los OEMs están explorando asociaciones con nuevos proveedores como Yingliu en China. Cree que Siemens Energy ha sido relativamente precoz en diversificarse, firmando un acuerdo estratégico con Yingliu a principios de FY25. Siemens Energy sigue siendo Top Pick en EU Cap Goods.

Buenas tardes, alguien sabe el motivo de esta reciente corrección hoy 22 de octubre ?

 

Morgan Stanley | Max Yates (analista) eleva estimaciones y precio objetivo para Top Pick Siemens Energy, esperando que los nuevos objetivos del 13 de noviembre catalicen revisiones al consenso del +10%. Yates prevé que los nuevos objetivos indiquen crecimiento LDD hasta 2028 y márgenes EBITA 2028 del 13-15%, y su escenario base para EBITA 2028 está un 20% por encima del consenso, con su escenario alcista un 44% por encima. Incrementa las previsiones de EPS para los ejercicios de 2025, 2026 y 2027 en 0%/1,9%/3,0%, impulsadas por mayores márgenes EBITA en gas y red, reflejando comentarios positivos del peer GE Vernova. Eleva su P.O. a 120€ (desde 112€), aumentando también su escenario alcista a 150€ y bajista a 75€. Espera que los resultados del 14 de noviembre reflejen más reservas de slots, comentarios positivos sobre precios y expansión de márgenes en backlog. Considera atractiva la valoración de 9.7x EV/EBITA 2028 frente a comparables europeos de bienes de capital en 12.2x, y también frente a comparables de turbinas de gas GEV y MHI en 18-19x EV/EBITA 2028. Recomendación de Overweight, de 112 € a 120 €.