Adl bionatur. Seguimiento del valor. - Bionaturis (BNT)

Con mantenerse alejado...

Acabo de leer un artículo de hoy sobre ADL y que me ha llamado mucho la atención y es el siguiente:

https://www.leonoticias.com/leon/adl-bionatur-espera-aval-covid-pandemia-20200708202824-nt.html#vca=modulos&vso=leonoticias&vmc=lo-mas-leido&vli=leon

Lo que yo entiendo del artículo (y pudiera estar equivocado) es que van  a aumentar en 55 M€ la deuda de ADL,  que ya está  superendeudada en 71 M€ , para transformar parte de la fábrica de Leon  para producir en ella APIS (principios activos) de medicamentos que no sirven para curar el Covid-19

Si el mensaje del artículo es éste  me parece alucinante. Es decir necesitan invertir 55 M€ para producir el principio activo de un fármaco que ya se sabe no va a ser eficaz contra el virus. A esto le llamo yo tener buen ojo inversor. Espero haberlo entendido mal. Y si no es así que se lo piensen un poco antes de meterse  en un proyecto de mucha inversión y poca rentabilidad porque a la larga (cuando se comercialicen otros fármacos más eficaces contra el virus) estos APIS no tendrán salida. ¿Se podrán reutilizar los nuevos equipos para producir otro tipo de APIS?. No lo sé . Pero aunque se pudieran reutilizar sería una inversion que no tendría ningún sentido en su concepción inicial.

Saludos, dices: " consultas los estudios realizados por Gaesco o Check Point sobre  ADL " . Una pregunta? Estos análisis son abiertos urbi et orbi, o hay que ser cliente de los brokers... Gratis ya no dan ni losbuenos días...

La  compañía ha emitido un HR
Cumplimiento condición para extensión de plazo de Kartesia
Por la presente la Sociedad informa del cumplimiento en tiempo y forma de la condición relativa a la aportación, por parte de la Sociedad y BTC a Kartesia de información sobre los inversores y sobre la estructura y fecha prevista de la inyección de liquidez en ADL Biopharma por un importe de, al menos, diez millones de euros (10.000.000€) a la que quedaban sujetas las extensiones de plazos acordadas entre la Sociedad, BTC y Kartesia que se indican a continuación:
(i) Extender  el  compromiso  de  Kartesia  de  no iniciar  reclamaciones  o  ejecuciones  contra  ADL Biopharma derivadas de los contratos de financiación comunicados el 12 de agosto de 2019 y el 1 de junio de 2020, respectivamente, hasta al menos el 22 de julio de 2020, inclusive; y
(ii) Extender el compromiso de la Sociedad y BTC de alcanzar un acuerdo vinculante hasta no más  tarde  del  22  de  julio  de  2020  para  la  inyección  de  liquidez  en  ADL  Biopharma  por  un importe de, al menos, diez millones de euros (10.000.000€), debiendo implementarse dicha inyección no más tarde del 30 de julio de 2020, ya sea en forma de fondos propios o deuda subordinada,  directamente  por  BTC  o  a  través  de  otras  estructuras  que  se  acuerden  con potenciales inversores.
Asimismo, BTC y la Sociedad informan que a fecha de publicación de esta información se hallan en negociaciones avanzadas tanto con inversores financieros como industriales, contando con el apoyo de PriceWaterhouseCooper, para cumplir con este requerimiento, y cuyo resultado se comunicará al mercado en caso de materializarse.
El objetivo de esta medida no es solo cumplir con este requisito temporal sino sentar  las bases para reforzar la posición financiera de la Sociedad de cara a la ejecución de su plan estratégico.
https://adlbionatur.com/wp-content/uploads/2020/07/20200708_ADL-BIONATUR_CIP-cumplimiento-condici%C3%B3n-para-extensi%C3%B3n-de-plazos-de-Kartesia.pdf

COMENTARIOS DE GESPROBOLSA

El problema y el precio actual de la cotización NO se debe a la marcha del negocio, se debe a la reestructuración interna que esta sufriendo su principal accionista BTC , que se encuentra en pleno proceso de venta de todas sus participadas.
En caso de que alguien comprase las acciones de black toro tendría que lanzar una OPA, si esta fuese de exclusión tendrían que pagar al menos el precio medio de cotización de los últimos 6 meses, lo que implicaría aproximadamente 1,45 €

El riesgo en este momento es que se echen atrás de aquí al día 22 de julio los nuevos inversores o plan inversor que se le ha presentado a Kartesia para la devolución del préstamo. En ese caso Kartesia pasaría a controlar la compañía.
A la vista  del HR de hoy esto último parece difícil.

COMENTARIOS MIOS

Parece que ya tienen al inversor que va a poner los 10 millones, aunque no informan de su identidad.
La empresa por boca de Gesprobolsa asegura que las bajadas de estos días nada tienen que ver con el negocio. 
¡Los de BTC no les comprenden y no hacen más que desinvertir!. 
El que BTC  quiera deshacerse de su participación en ADL , no es nuevo, ya lo querían hacer mucho antes. 
Si BTC que conoce en profundidad la empresa se va,  QUÉ   no harán los pequeños inversores.
De todas maneras yo les daría una última oportunidad hasta conocer quién les va a financiar esos 10 millones y bajo que condiciones. A no ser que sea un socio industrial, no interesaría y habría que vender porque esperar a una OPA de exclusión por no se sabe quien sería arriesgarse demasiado. De todas maneras ya es un riesgo muy grande ser accionista  de ADL en estos momentos.

Estos  analisis están en la propia web de ADL, concretamente en:
https://adlbionatur.com/info-inversores/

Como verás son algo antiguos y deberían de revisarse.  Solo los he utilizado para verificar que crecimientos sostenibles del 19% son posibles, al menos hasta fechas recientes
Con todo este lío de ahora (inyección  de liquidez, posible marcha de BTC, inversión de 55 millones para los APIS del coronavirus, nuevos socios, nuevo plan estrategico, etc), se hace muy difícil predecir el futuro de esta empresa.

 https://www.bolsamania.com/noticias/empresas/sabadell-acciones-adl-bionatur-potencial--7095789.html Fíjate lo que decía el Sabadell recogido por Bolsamanía en octubre de 2019. 

En este tipo de empresas hay que andar con pies de plomo. Cualquier cosa puede pasar. Incluso que llegado el acuerdo pegue un subidón, incluso que el socio industrial la compre.  Yo tengo una inversión muy pequeña y a 1,29, a ver que pasa.

Seguid comprando esta mierda de empresa que os vais a forrar como hizo Zaark.
Un sabio era aquel forero que desapareció. 

Chicharrón y buena vida para la alta dirección y el consejo.
Deuda y pérdidas recurrentes....

A estas horas cae casi un 10%...¿que pasa con tantas aportaciones?...¿que pasa con tantos contratos?....¿como van los resultados y el balance del 1S/2020?.

A final de mes se verá.

Y esto no acaba aquí.
Aunque pueda rebotar algo, seguirá cayendo.
Ni los resultados ni la evolución de la deuda mejoran....muy al contrario.

Y sigue bajando poco a poco.
Su valor...con los datos contables presentados....no más 0,02 €/papelitos...si es que lo vale.
Que socialicen la empresa y que pongan a gente competente al frente...con un poco de suerte, iría mejor.

Hoy, pesca de arrastre.
¿Pececillos?

Hecho Relevante
- Que, en el día de ayer, y en el marco de los compromisos asumidos bajo los términos de la financiación concedida por Kartesia Securities IV, S.A. a Antibióticos de León, S.L.U., Black Toro Capital (“BTC”), accionista mayoritario de ADL Bionatur Solutions, S.A. (la “Sociedad”) entregó un compromiso vinculante de inversión (binding commitment) a Kartesia Securities IV, S.A. y Kartesia Management, S.A. (conjuntamente, “Kartesia”) por un importe total de diez millones de euros (10.000.000.-€).
- Que, actualmente, la Sociedad y BTC, se hallan en negociaciones con inversores financieros, industriales, y acreedores para suscribir un acuerdo global de inversión que servirá para reorganizar la deuda y dotar de estabilidad financiera a Antibióticos de León, S.L.U., así como para apoyar su plan de negocio, esperando poder comunicar próximamente las condiciones de dicho acuerdo.

Puedo estar equivocado, pero tengo la intuición que va a doblar...