Veremos qué es el patrón estrella del atardecer, como funciona y cómo utilizarlo si se es conservador o agresivo, todo ello en un ejemplo.
¿Qué es una estrella del atardecer en trading?
La estrella del atardecer, en inglés evening star, es un patrón que está compuesto por tres velas que cumplen los siguientes requisitos:
Una vela alcista larga
Un gap con otra vela,
Una tercera vela bajista.
Estrella del atardecer o evening star
Se produce tras una tendencia alcista previa, con un gap al alza entre la vela alcista larga y la segunda vela. Da igual que esta segunda vela sea alcista o bajista, pero será una vela corta. La tercera vela abre por debajo del mínimo de la segunda vela y cerrará por debajo de la media de la primera vela. Con todo:
Patrón: De cambio.
Tendencia: Bajista.
Fiabilidad: Alta.
Este patrón tiene la virtud de alertar al inversor de que nos encontramos ante un posible cambio de dirección o tendencia del mercado, concretamente de alcista a bajista.
De esta manera, dentro de una tendencia alcista en la que el mercado está subiendo, la estrella del atardecer ofrece pistas a los traders de que la subida podría estar llegando a su fin y que se podría formar un techo de mercado y a partir de ahí girarse a la baja y comenzar a caer, dejando atrás la tendencia alcista y comenzando una tendencia bajista.
Es un patrón que puede aparecer en cualquier tipo de mercado, de manera que se puede aprovechar cuando estamos operando en acciones, índices, divisas, materias primas, bonos, criptomonedas, etc.
Es cierto que es un patrón técnico interesante con un grado de fiabilidad aceptable, no es infalible, por tanto lo ideal para el trader es complementarlo con otros indicadores.
El patrón de la estrella del atardecer está formado por 3 velas que han de cumplir una serie de requisitos:
El mercado se encuentra en tendencia alcista, de manera que está subiendo y asistimos a una secuencia de máximos y mínimos crecientes. De pronto, en la recta final de la tendencia alcista, aparecen 3 velas consecutivas.
La primera vela es alcista y cierra cerca de los máximos. Se trata de una vela con un cuerpo grande.
La segunda vela tiene un cuerpo pequeño, siendo indiferente que sea alcista o bajista.
La tercera vela es bajista y su cuerpo también es grande. El cierre de la vela se produce por debajo del nivel medio de la primera vela y es un claro síntoma de que los traders están vendiendo.
¿Cuándo suele aparecer una estrella del atardecer?
El patrón estrella del atardecer aparece dentro de una tendencia alcista, concretamente en la recta final de una tendencia alcista.
¿Cuál es la psicología que encierra una estrella del atardecer?
La estructura intrínseca de la estrella del atardecer refleja muy bien la psicología que encierra este patrón técnico.
Ya que el mercado se encuentra subiendo porque está dentro de una tendencia alcista, es lógico que la primera vela del patrón sea alcista o verde.
La segunda vela, bien por motivos técnicos -se llega a una resistencia- o fundamentales -alguna noticia que muestra dudas sobre la empresa- muestra indecisión entre los traders, ya que se trata de una vela con un cuerpo muy pequeño y con esta vela el mercado se para y deja de subir.
Y esta indecisión, termina con la fuerza de los vendedores, que inician el inicio de la reversión de la buena tendencia que se estaba llevando.
¿Cómo operar una estrella del atardecer en trading?
A la hora de hacer trading con la estrella del atardecer hay dos maneras según el perfil del trader.
Visión conservadora
Es la manera ideal para un trader cuyo perfil sea conservador. Tendría que esperar a que se formen las tres velas y posteriormente esperar una confirmación que sería dar tiempo a que las siguientes velas ratifiquen efectivamente el cambio de tendencia del mercado.
La ventaja es que se evita falsas señales de cambio de tendencia.
El inconveniente es que en caso de ser acertado el giro del mercado, el inversor venderá (o se pondrá corto) más tarde, con lo que no aprovechará el pico máximo de beneficios, o toda la caída si se pone corto Operar una estrella del atardecer con visión moderada o conservadora .
Como vemos en el ejemplo, podemos esperar 3 - 4 velas a para confirmar el aviso de cambio de tendencia, que además en este caso también venía anunciado por la formación de un doble techo que actuaba de resistencia. En cualquier caso, el stop loss, se debería colocar justo por encima de la estrella del atardecer.
Visión trader
Es la forma clásica de hacer trading con el patrón. Se espera a que se formen las tres velas.
Acto seguido, se entra, se vende, justo después de que cierre la tercera vela que es la bajista de cuerpo grande. Es decir, se vende en la apertura de la cuarta vela. Otra opción sería vender en la apertura de la cuarta vela siempre y cuando ésta se haya producido por debajo del mínimo de la vela anterior (la tercera vela).
Y de igual forma, el stop loss o stop de protección se coloca por encima del máximo de la segunda vela, dándole un cierto margen, es decir, no se coloca justo encima del máximo.
Ejemplo de estrella del atardecer y cambio de tendencia
En el siguiente gráfico tenemos un ejemplo sencillo y clarificador del patrón estrella del atardecer.
Estrella del atardecer en trading
Y efectivamente, se cumplen los requisitos del patrón:
El mercado está subiendo.
Aparece una vela alcista con un cuerpo grande.
La siguiente vela es pequeña.
La siguiente vela es bajista con cuerpo grande.
Se produce el giro de mercado de alcista a bajista
Vamos a ver dónde se vendería en cada uno de los casos:
* Con la visión conservadora habría que dejar varias velas de margen, es decir, se podría haber vendido en la apertura de la cuarta vela posterior al patrón, es decir, el patrón son tres velas, pues se vendería en la apertura de la séptima vela.
* Con la visión clásica, se vendería en la apertura de la vela siguiente al patrón, es decir, en la apertura de la cuarta vela.
Pros y contras de hacer trading con una estrella del atardecer
Es cierto que este resulta ser uno de los patrones más fiables, pero aún así tiene sus ventajas e inconvenientes. Veámoslos:
✅ Fiabilidad: Es un patrón de reversión reconocido y, cuando se identifica correctamente, puede tener una alta tasa de éxito en la predicción de una reversión bajista. ✅ Simplicidad: Es fácil de identificar en un gráfico. ✅ Flexibilidad: Puede ser utilizado en diferentes marcos temporales, desde gráficos diarios hasta gráficos de 1 hora o incluso menos. ✅ Gestión de riesgos: Al tener un punto de referencia claro (el alto de la segunda vela), es más fácil establecer niveles de próxima resistencia o stop-loss (en caso de ir corto).
❌ Falsas señales: Como con cualquier patrón de trading, puede haber falsas señales. ❌ Dependencia del contexto: El patrón tan solo es más fiable cuando aparece después de una tendencia alcista clara. ❌ Variabilidad: Hay variaciones del patrón Evening Star, y no todos son igual de efectivos. Por ejemplo, la segunda vela puede ser un doji, una vela de martillo invertido, etc., y cada variación tiene su propia fiabilidad.
Otros patrones de tres velas
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En definitiva, la Estrella del Atardecer en trading es un patrón técnico que indica un posible cambio de tendencia de alcista a bajista. Compuesto por tres velas: una alcista larga, una vela corta con un gap, y una bajista larga, este patrón es una señal de alerta para los inversores. Aunque es reconocido por su alta fiabilidad y simplicidad, es esencial complementarlo con otros indicadores y estar consciente de posibles falsas señales.
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