En este artículo veremos qué es el patrón de vela envolvente bajista (muy similar a envolvente alcista), cómo se utiliza en el trading, qué requisitos ha de tener, sus principales ventajas y finalmente lo veremos todo con un ejemplo práctico.
¿Qué es una vela envolvente bajista en trading?
Las velas envolventes están formadas por un cuerpo y dos mechas y pueden formar múltiples patrones, entre ellos, envolvente alcista y envolvente bajista, dos patrones diferentes pero que también presentan muchas similitudes. Hoy veremos éste último caso.
Envolvente bajista, denominado bearish engulfing, es un patrón formado por dos velas, la primera alcista y la segunda bajista. La vela bajista envuelve completamente el cuerpo de la primera vela alcista, con una apertura más alta que el cierre de la vela alcista y un cierre más bajo que la apertura de la vela alcista.
Patrón: Reversión.
Tendencia: Cambio de una tendencia alcista a una tendencia bajista.
Fiabilidad: Alta.
Este patrón se caracteriza por alertar al inversor de que la tendencia del mercado podría cambiar y girarse, en este caso pasar de alcista a bajista. Vela envolvente bajista - ¿Qué es?
Como en otros artículo de patrones de dos velas, la envolvente bajista se caracteriza por la sencillez y fácil visibilidad del patrón.
👉 Para más información de otros patrones, te recomiendo que visites nuestro artículo de cabecera: Patrones de velas japonesas
¿Cómo funciona la envolvente bajista?
Para confirmar que en efecto estamos ante una vela envolvente bajista deberemos de observar si se cumplen todos los requisitos para ello:
En primer lugar, y tras una tendencia alcista, vemos como se forma una vela verde, que indica un período de precios en ascenso, aunque su cuerpo no es excesivamente grande.
Inmediatamente después, aparece una vela roja de gran tamaño. El cuerpo de esta vela envuelve completamente al cuerpo de la vela verde anterior. Si es posible, por encima y por debajo de los máximos y mínimos alcanzados en la vela anterior.
Obviamente, no es necesario que las mechas de la vela verde queden envueltas por la vela roja, pero si lo están, aumenta la fiabilidad del patrón.
Este patrón suele aparecer al final de una tendencia alcista y sirve como advertencia para el inversor de que la dirección del mercado podría revertirse, pasando de alcista a bajista. En caso de no aparecer en dicho contexto, el patrón pierde mucha fiabilidad.
¿Cuál es la psicología que encierra una envolvente bajista?
Su estructura consiste en una vela alcista seguida de otra vela bajista más grande que envuelve por completo a la vela anterior.
Este hecho refleja que los vendedores empujan los precios hacia abajo de manera más intensa que los compradores hacia arriba. Es decir, la tendencia era alcista, pero estaba llegando un punto de inflexión, en el que la fuerza compradora empezaba a tener dudas, y por ende, acaba ganado la fuerza vendedora, que ahora con mucha intensidad coge los mandos de la negociación.
En términos gráficos, se refleja con una segunda vela roja o negra, que envuelve a la primera.
¿En qué se diferencia una envolvente bajista y una nube oscura?
En el caso del patrón de velasnube oscura, nos encontramos con un patrón de dos velas, donde la primera es una vela alcista grande y la segunda es una vela bajista. La segunda vela debe abrir por encima del máximo del día anterior y cerrar, como mínimo, por debajo de la mitad del cuerpo de la vela del día anterior. Ejemplo de penetrante bajista
Por otro lado, en la envolvente bajista, la primera vela es alcista y de menor tamaño, y la segunda vela, que es bajista, cierra por debajo de la apertura del día anterior y abre por encima del cierre de la vela anterior, envolviéndola completamente.
Ejemplo de vela envolvente bajista
O dicho de otro modo, aunque ambos patrones pueden sugerir un cambio de tendencia debido a que los vendedores -aparentemente- están tomando el control, la envolvente bajista ofrece una señal de mayor fiabilidad. Esto se debe a que la vela bajista envuelve completamente a la fuerza compradora o alcista, mientras que en el patrón penetrante, la señal es más débil ya que la vela bajista no logra superar la mitad del cuerpo de la vela alcista previa.
¿Cómo operar una envolvente bajista en trading? Ejemplo de envolvente bajista
Vamos a ver un ejemplo práctico para comprender perfectamente la mecánica y el funcionamiento de la envolvente bajista. Para ello me serviré de la acción Banco Santander (SAN.MC), con velas en temporalidad de una hora Envolventes bajistas y cambio de tendencia
En este gráfico podemos ver a modo de ejemplo cómo el mercado se encontraba dos tendencias alcistas y subiendo.
Se van formando velas verdes, hasta que de repente, aparece una vela verde (alcista) de cuerpo pequeño y acto seguido aparece una vela roja (bajista) más grande que la anterior.
Obsérvese como el cuerpo de esta vela roja (bajista) cierra por debajo de la apertura de la vela anterior.
Con todo, alerta de una posible señal que avisa de un cambio o giro en la dirección del mercado se produce en la apertura de la siguiente vela, y luego continua durante varias velas más.
Pros y contras de operar una envolvente bajista
En último lugar, veamos los pros y contras de operar este sencillo patrón técnico:
✅ Señal de Reversión Clara: Ofrece una señal visual clara de un posible cambio de tendencia.
✅ Alta Fiabilidad: Cuando se presenta después de una tendencia alcista prolongada y con un volumen significativo, la fiabilidad del patrón es alta.
✅ Facilidad de Identificación: No admite interpretaciones complejas, puesto que sus requisitos son objetivos.
✅ Confirmación de Tendencia: Si se confirma con un aumento en el volumen de trading y/o una vela bajista adicional, puede ser un indicador robusto de un cambio de tendencia.
Mientras que algunos contras de operar con el patrón de vela envolvente bajista:
❌ Falsas Señales: Puede dar lugar a señales falsas, especialmente en mercados con alta volatilidad.
❌ Contexto Dependiente: La efectividad del patrón puede variar según el contexto del mercado y no es tan fiable en mercados laterales o en rangos de trading estrechos.
❌ No Indica Magnitud: No proporciona información sobre la duración del movimiento descendente.
En conclusión, el patrón de vela envolvente bajista es una formación de velas que alerta de un posible cambio de tendencia de alcista a bajista, considerada de alta fiabilidad en según que contextos, así como fácil de identificar. No obstante, no deja de ser una formación más y como tal, debe usarse como confirmación extra de una decisión de inversión, pero nunca como principal de nuestra hipótesis.
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