Opciones sobre divisas en trading: ¿Qué son y cómo funcionan?
Opciones sobre divisas en trading: ¿Qué son y cómo funcionan?
Ya sabemos que el mercado del forex, es el más líquido del mundo. Por eso, en el siguiente artículo, te voy a mostrar como exponerte a las divisas más importantes del mundo, pero controlando los riesgos, gracias a las opciones financieras.
En este artículo, exploraremos cómo invertir en el mercado forex mediante opciones financieras. Y es que aunque es una de las formas menos conocidas, curiosamente resulta ser una de las más efectivas para cubrir los riesgos asumidos, por lo que, si estás considerando iniciarte en el forex trading, ésta puede ser una excelente opción para ti.
Opciones sobre divisas: ¿Qué son y cómo funcionan?
¿Cómo se puede invertir en forex?
Antes de empezar con los activos de los que hemos venido a hablar, las opciones, veamos todas las formas con las que, en realidad, podríamos ganar exposición al forex.
Invertir en depósitos en bancos extranjeros: Hoy en día, contratar un depósito con una entidad extranjera es muy fácil gracias a plataformas de intermediación financiera como Raisin. La mayoría de estos bancos extranjeros no tienen oficinas físicas en España, pero son accesibles desde este tipo de webs. Eso sí, tendrás que apañarte con hacer todas las gestiones en un idioma extranjero, y en caso de quiebra de dicho banco, la reclamación de tu capital tendría que hacerse en el idioma original del país del banco, lo que implica más trabajo y costes.
Invertir en pares de divisas: que puede ser de tres formas diferentes.
Spot Trading: Tal vez la forma más famosa, o que a todos nos viene a la mente enseguida. Con todo, consiste en comprar y vender activos al precio actual del mercado (precio spot o precio al contado). Es una forma de trading muy utilizada para las operaciones intradía (abrir y cerrar la posición en la misma sesión) aprovechando los spreds (u horquillas) competitivos y pudiendo operar tanto al alza como a la baja, pudiendo así aprovechar ambas tendencias del mercado.
Invertir en forex a través de spot trading | Fuente: iBroker
Forward Contracts: Un contrato forward o contrato a plazo es un contrato entre dos partes que tiene la finalidad de comprar o de vender un activo a un precio fijado de antemano y en una fecha concreta y acordada previamente. En este caso, el comprador se obliga a comprar el activo al precio pactado y en la fecha acordada. Y claro, el vendedor se obliga a entregar el activo al comprador.
Futuros sobre divisas: Para operar en divisas también tenemos los futuros financieros, concretamente futuros sobre índices de divisas, ofrecidos por CME Group, uno de los mercados de futuros más fuertes y estables. De esta forma, los futuros sobre divisas son comercializados en diferentes mercados como CME Group o Eurex, lo que implica que el precio está centralizado. Siendo esto una diferencia importante con el mercado forex, ya que, el precio será prácticamente el mismo sea cual sea el broker usado por el trader.
Invertir en divisas a través de futuros | Fuente: iBroker
A través de ETFs y fondos sobre divisas: Un ETF de divisas es un fondo que replica el movimiento de una divisa o un cruce de divisas (un par). De esta manera, podemos invertir cómodamente en divisas sin tener que hacer nada, ya que el gestor se encarga de replicar la evolución del activo subyacente. De esta forman podemos encontrar:
ETFs que replican las divisas en sentido positivo, es decir, si el euro o eur/usd sube un 1%, el ETF gana un 1%.
Pero también hay ETFs inversos que replican las divisas al contrario. Por ejemplo, si el euro o eur/usd cae un 1%, el ETF gana un 1%.
También hay ETFs apalancados 2 y 3 veces.
Con derivados como opciones financieras: también se puede invertir en forex con opciones financieras, tema que vamos a ver a continuación con más detalle.
¿Qué son las opciones sobre forex?
Las opciones sobre forex son instrumentos financieros derivados que permiten a los inversores especular sobre los movimientos futuros de las tasas de cambio entre dos monedas. Al adquirir una opción sobre forex, el comprador obtiene el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una cantidad específica de una moneda a una tasa de cambio predeterminada en una fecha futura o antes de ella.
Estas opciones pueden ser utilizadas tanto para cubrir riesgos de fluctuaciones en el tipo de cambio, como para aprovechar oportunidades de ganancias en el mercado de divisas, motivo que por cierto, se efectúan la mayoría de operaciones hoy en día.
Es el mercado más grande y con mayor liquidez del mundo, con un volumen diario de 5,1 billones de dólares.
Una regla a tener en cuenta es que cuando los tipos de interés suben, la divisa del país se fortalece, y cuando los tipos de interés bajan, la divisa del país se debilita.
Hay un gran número de divisas para operar. Las divisas más utilizadas son el dólar estadounidense, el euro, el yen japonés, la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense, el dólar australiano y el dólar neozelandés.
¿Cómo funcionan las opciones sobre divisas? | Ejemplo con el par euro/dólar
Así pues, ahora que ya sabemos que es lo que son, es momento de explicar este tipo de contratos y todo lo que debemos saber al respecto para no perdernos a la hora de operar con opciones sobre forex.
Para ello, nos haremos valer de la plataforma iBroker, y el contrato de divisas más negociado del mundo, elpar EUR/USD.
¿Cómo funcionan las opciones sobre forex? | Fuente: iBroker
De esta forma, las opciones sobre divisas, constan de las siguientes partes:
El tick en forex
En el mercado forex, un tick suele representar el cambio más pequeño en el tipo de cambio de un par de divisas. Por ejemplo, en el par eur/usd que cotiza a 1,2015, si el precio baja a 1,2014 o sube a 1,2016, esto sería un movimiento de un tick.
Bien, en este contexto, el tick mínimo en contratos de opciones sobre forex se refiere a la menor unidad de fluctuación en el precio de una opción. En términos más simples, es el incremento más pequeño por el cual el precio de una opción puede cambiar en el mercado. Normalmente, y para la mayoría de divisas, suele ser de 0,00005 pips.
Lo que significa que, por ejemplo, en el par euro/dolar, por cada movimiento del precio en 0,00005 pips, el precio de nuestra opción subirá o bajará en 6,25 dólares. (depende de cómo se mueva el par EUR/USD, si al alza o a la baja).
Ejemplo par EUR/USD
Vamos a suponer el siguiente escenario:
Compramos una call porque vamos largos
El precio del subyacente (par EUR/USD) sube 0,001 pip
Beneficio: Estaríamos ganando 125 dólares, menos la prima y la comisión del broker seleccionado
Expresado en número sería: hay 20 incrementos de 0,00005 pips en 0,001 pip.
Finalmente, multiplicamos el número de incrementos por la ganancia por cada incremento: 20×6,25 USD=125 USD
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El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día durante los días laborables. O dicho de otro modo, puedes operar en él en cualquier momento entre las 22.00 del domingo y las 23.00 del viernes (hora CET).
¿Qué vencimiento tienen?
El vencimiento de una opción es la fecha en la que se cumple el acuerdo de compra o venta acordado previamente entre las partes involucradas en el contrato. Es la fecha límite en la que el titular de la opción debe decidir si quiere ejercer su derecho a comprar o vender el activo subyacente al precio acordado en el contrato. Si el titular no ejerce su derecho antes del vencimiento, la opción expira sin valor.
El vencimiento de una opción depende del contrato específico y se establece en la fecha de negociación.
En general, la fecha de vencimiento cae en el tercer viernes de cada mes, pero existen excepciones, por ejemplo, la opción a un día o una semana. En este contexto, destacan las denominadas opciones 0DTE.
¿Cómo es el vencimiento en las opciones sobre divisas? | Fuente: iBroker
Aplicando nuestro ejemplo, como voy largo, buscaré una opción call con strike o precio de ejercicio ligeramente superior al tipo de cambio actual para la segunda semana de agosto.
Con todo, si el tipo de cambio fuera superior a mi precio de ejercicio, ejercería la opción ganando la diferencia, menos la prima.
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¿Por qué operar con opciones sobre divisas en lugar de exponerse directamente?
Es cierto que exponersedirectamente al mercado del forex, es algo más sencillo que operar con opciones, pero en realidad, hay múltiples razones para operar en forex con opciones financieras. Veámoslas.
Gestión de Riesgos: Las opciones sobre divisas permiten a los inversores limitar su exposición al riesgo. Al comprar una opción, el inversor paga una prima que representa la pérdida máxima posible. Esto contrasta con las posiciones directas en el mercado forex, donde las pérdidas pueden ser ilimitadas si el mercado se mueve en contra de la posición.
Flexibilidad Estratégica: Las opciones ofrecen una variedad de combinaciones que no están disponibles en el spot trading. Los inversores pueden utilizar estrategias de opciones (como straddles, strangles, spreads) para beneficiarse de diferentes escenarios de mercado, ya sea que se espere alta volatilidad, movimientos en una dirección específica o incluso situaciones de baja volatilidad.
Beneficios de Apalancamiento: el trading con opciones permite a los inversores controlar una gran cantidad de moneda con una inversión relativamente pequeña (la prima). Esto proporciona un alto apalancamiento, lo que puede resultar en ganancias significativas si el mercado se mueve a favor de la posición, sin la necesidad de comprometer grandes cantidades de capital.
No Obligatoriedad de Ejecución: A diferencia de una posición directa, las opciones no obligan al inversor a ejecutar la transacción subyacente. Si el mercado se mueve en contra de la expectativa, el inversor puede simplemente dejar que la opción expire sin ejercerla, limitando la pérdida a la prima pagada.
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¿Cuál es el mejor broker para operar con opciones sobre divisas?
Finalmente, si estás decidido a invertir en forex a través de opciones financieras, permíteme que haga mención aiBroker, un broker de bolsa con sede en España, especializado en contratos de derivados. Esencialmente, futuros y opciones.
Y te hago mención a él, por varios motivos:
Seguridad y garantías: iBroker ofrece un entorno seguro para la inversión. De entrada, la plataforma está regulada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en España, lo que asegura que cumple con estrictas normativas europeas de seguridad y transparencia.
Además, iBroker protege los fondos de los clientes mediante cuentas segregadas, y en caso de quiebra el capital de los inversores está cubierto por el FOGAIN hasta 100.000 euros por cuenta y titular.
Atención al cliente en castellano y con un amplio horario (L-V de 8-22h): iBroker destaca por su atención al cliente, ofreciendo soporte en castellano que cubre prácticamente todo el día, de 8 de la mañana a 22.00h., cinco días a la semana (de lunes a viernes, incluyendo la mayoría de los festivos).
Esto es particularmente beneficioso para los inversores hispanohablantes que pueden necesitar asistencia técnica o asesoramiento en su propio idioma en cualquier momento del día.
Gran cantidad de contratos de opciones: la plataforma de iBroker ofrece una amplia variedad de contratos de opciones sobre forex, permitiendo a los inversores acceder a múltiples pares de divisas y diferentes tipos de opciones.
iBroker cuenta con varios contratos de opciones sobre divisas
Seminario web y formación continua: iBroker se compromete con la formación continua de sus usuarios, ofreciendo seminarios web y recursos educativos sobre opciones y el uso de plataformas de trading.
De esta forma, traders profesionales como David Leyguarda, Pierre Michel o Raúl Álvaro, comparten sus impresiones acerca de la situación general del mercado, y como beneficiarte de ella.
Con todo, para operar en los mercados en general y con las opciones financieras en particular, hablar de iBroker, es hablar de un broker serio, profesional y de plena confianza.
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En definitiva, el trading con opciones sobre forex, te permitirá beneficiarte de las fluctuaciones diarias del mercado de divisas, pero haciendo uso de las adecuadas estrategias, limitando mucho el riesgo con respecto a la operativa directa.
