Sistema de amortización americano

El sistema de amortización americano consiste en establecer una sola amortización del principal del préstamo al final del periodo de endeudamiento, durante el cual solo se pagan intereses. Al no haber pagos de capital, los intereses son fijos.

El deudor paga mensualmente (o según la frecuencia acordada) los intereses y, al finalizar el plazo convenido, debe cancelar el total del capital. Se trata de deudas que por lo general se pactan a uno o dos años, existiendo cláusulas de renovación automática y de cancelaciones parciales.

El tipo de amortización americano beneficiará a quienes necesiten abonar cuotas bajas durante un periodo de tiempo y puedan efectuar la cancelación de capital al vencimiento del plazo pactado.

Principales características del sistema de amortización alemán

Cuota mensual: Corresponde a los intereses del periodo y son constantes a lo largo de la duración del préstamo. Se calculan de la siguiente forma:

C = I = V * i

C = cuota mensual

V = capital prestado

i = tipo de interés del período

Cuota final: Corresponde a los intereses del último periodo más la devolución del principal.

Cf = V + (V * i)

Cf = cuota final

V = capital prestado

i = tipo de interés del periodo

Ventajas y desventajas del sistema de amortización americano

Podemos destacar algunas ventajas del sistema de amortización americano:

Permite un alivio en los requerimientos de liquidez durante el plazo de financiamiento, pues las cuotas son pequeñas (al corresponder únicamente a los intereses del periodo).
Aunque la última cuota sea mucho más alta que las anteriores, el deudor tiene la opción de acumular y separar por su cuenta un fondo que le permita cumplir con la amortización del principal al finalizar el plazo de endeudamiento.
El cálculo de las cuotas es simple, pues el monto del principal se mantiene constante.
Puede ser conveniente en caso el deudor busque realizar una inversión que se espera que reporte resultados en el largo plazo. Por ejemplo, puede ser algún negocio que recién se estima que alcanzará una consolidación al quinto año de vida, por lo que en ese momento el prestatario proyecta estar recibiendo un mayor flujo de ingresos por ventas que le permitirán cumplir con el pago de la cuota final.

Sin embargo, también debemos señalar algunas desventajas:

En comparación a otros sistemas (como el francés, el alemán o el italiano), implica un mayor pago de intereses porque estos siempre se calculan sobre un mismo monto (el principal) que nunca se reduce.
Si se emplea para un préstamo de un monto muy alto, el último pago también deberá ser grande. Por ese motivo, el sistema americano no es recomendable, por ejemplo, para las hipotecas. En cambio, sí se puede usar para créditos destinados a empresas.
Puede dar una errónea sensación de que el financiamiento es fácil de pagar. Sin embargo, lo que requiere más bien es una disciplina del deudor para ahorrar mes a mes y poder acumular lo suficiente para poder cancelar la última cuota.

Ejemplo de cálculo de un préstamo hipotecario con el sistema de amortización americano

Imaginemos que solicitamos un préstamo cuyo importe es de 10.000 euros a pagar durante 3 años (con 36 cuotas mensuales), y el tipo de interés mensual a pagar al banco es constante y del 0,03%. Si la capitalización también es mensual, tendríamos el siguiente cronograma de pagos:

Intereses de cada periodo: 10.000*0,03% = 3

Periodo	intereses	amortización	cuota
1	3		3
2	3		3
3	3		3
4	3		3
5	3		3
6	3		3
7	3		3
8	3		3
9	3		3
10	3		3
11	3		3
12	3		3
13	3		3
14	3		3
15	3		3
16	3		3
17	3		3
18	3		3
19	3		3
20	3		3
21	3		3
22	3		3
23	3		3
24	3		3
25	3		3
26	3		3
27	3		3
28	3		3
29	3		3
30	3		3
31	3		3
32	3		3
33	3		3
34	3		3
35	3		3
36	3	10000	10003
sumatoria	108	10000	10108

Total intereses a pagar: 108 euros
Total a pagar por el préstamo: 10.108 euros

Artículo editado y complementado por @guillermowestreicher.