Mejores brokers sin comisiones [actualizado 2024]

¿Existen en España los brókers online sin comisiones? Sin duda, en el mundo de las inversiones, las comisiones son un factor importante a considerar.

Afortunadamente, hay un número creciente de brokers que ofrecen cero o muy bajas comisiones, lo que permite a los inversores obtener más beneficios de sus operaciones. Sin embargo, con tantas opciones disponibles, puede ser difícil saber cuál es el broker óptimo para cada perfil de inversión. Por eso, en este artículo, exploraremos los mejores brokers sin comisiones, incluyendo sus características y cómo se comparan entre sí, y si es verdad eso de que no cobran ninguna comisión, porque claro, de algún sitio, se tendrán que financiar.  

¿Qué función realiza un bróker y cuánto me cobra?

El bróker es el intermediario que nos pone en contacto con el mercado. A cambio de permitirnos comprar distintos tipos de productos financieros, nos cobra una o varias comisiones. Es su forma de generar ingresos. 

Las principales comisiones que te puede cobrar un bróker son

A) Directas

• Comisión por compra venta
• Comisión por cambio de divisa
• Comisión por cobrar dividendos
• Comisiones por operaciones corporativas: ampliaciones de capital, OPAs, Juntas Generales
• Comisión por custodia o mantenimiento
• Comisión por conexión al mercado

B) Indirectas

• Pago por flujo de órdenes (PFOF)
• Creadores de mercado mediante spread

¿Qué significa broker sin comisiones?

Hasta hace pocos años los brókers pertenecían principalmente a entidades bancarias, por lo que sus comisiones eran realmente altas. Además, la inversión en bolsa no era tan popular como hoy en día y la baja competencia favorecía mantener estos grandes costes. Sin embargo, la entrada de nuevos competidores en la industria, como las Fintech, así como la aparición de bolsas alternativas y MTFs (Multilateral trading facilities) han favorecido la aparición de los brókers sin comisiones. 

Con la llegada de estos nuevos brókers sin comisiones, los inversores han pasado de pagar una buena cantidad por poder operar (entre 20-50€ tradicionalmente) a apenas desembolsar unos pocos céntimos por realizar una transacción. Operar sin comisiones facilita a los inversores obtener mayores rentabilidades a largo plazo, ya que éstas son una de las razones principales de reducción de beneficios con el paso del tiempo. 

Por ende, operar sin comisiones significa poder realizar transacciones de compra-ventas de acciones a coste cero, tan solo pagando el spread de negociación, y los cánones de la bolsa asociados (ocasionalmente también la tasa de cambio de divisa)

Precisamente por ello, debido a que el marketing nos lleva a pensar que un bróker que no cobra comisiones de compra-venta es un bróker sin ninguna comisión, debemos realizar un análisis con mayor profundidad. 

¿Qué brókers online sin comisiones hay? 

El primer bróker online internacional sin comisiones comenzó su andadura en 2013, como no, en EEUU. El broker online es Robinhood.

Fue el pionero en establecer tarifas gratuitas en la compra-venta de acciones y demás activos financieros. Podría decirse que a partir de aquí se inició una guerra de precios entre los brókers, donde los clientes hemos salido beneficiados, ya que podemos operar en bolsas con comisiones muy baratas y competitivas.

Desde entonces han surgido brókers online con tarifas gratuitas o con parte de sus servicios gratuitos. Generalmente sus ingresos provienen de dos vías: 

1. Comisión por cambio de divisa
2. Comisión por servicios adicionales
3. Ingreso por venta de flujo de órdenes

A continuación, vamos a ver varios de estos brokers que no cobran tarifas por la operativa de compra-venta, cómo lo hacen para ganar dinero y permitir a sus clientes operar sin comisiones.

Mejor broker en España sin comisiones

Bróker	Comisión por operación	Cambio de divisa	Comisión custodia	Comisión dividendo
	Acciones 1 €/$ máximo ETFs sin comisiones	0,35%	Gratis	Gratis	Acceder
	Spread	0,15%	Gratis*	Gratis*	Acceder *Se aplican términos
	Gratis (acciones  EEUU)	0,6%	Gratis	Gratis*	Acceder
	Gratis	0,5%	Gratis	Gratis	Acceder
	0€ (spread)	0,9%	Gratis	Gratis	Acceder
	Gratis	-	Gratis	Gratis	Acceder
	Acciones de todo el mundo: 1$ Australia y Hong Kong: 2$	0,3% al depositar en moneda distinta del dólar	Gratis*	Gratis*	Acceder
	1€ + 1€	0,25%	Gratis	Gratis	Acceder
	1€	0€	Gratis	Gratis	Acceder

*Brokers que en algún supuesto no cobran comisiones, y en otros sí. Lo vemos más abajo. 

Sin embargo, aunque aparentemente no cobren comisiones por operativa, o tan solo 1€, como ya hemos comentado, siempre es más de lo que parece. 

Vamos a verlos más detenidamente:

¿Es Lightyear el mejor broker sin comisiones?

Lightyear se ha posicionado como una opción interesante en el mercado de brokers sin comisiones (o en algunos casos  con comisiones realmente reducidas), especialmente para aquellos que buscan simplicidad y acceso a mercados globales. Así pues, dispones de más 3.500 acciones a una comisión máxima de 1 USD o 1 EUR por operación, y otros 200 ETFs globales disponibles para operar sin comisiones.

Una de las ventajas más llamativas de Lightyear es su transparencia en cuanto a costes. No hay comisiones ocultas por cobro de dividendos, custodia o retirada de capital. Sin embargo, es importante tener en cuenta una comisión de tipo de cambio del 0,35% al operar en divisas distintas a la tuya.

Al igual que otros brokers sin comisiones, Lightyear también ofrece la opción de inversión fraccionada desde 10 euros, lo que lo convierte en una opción accesible para todo tipo de inversor. Además, permite tener cuenta en múltiples divisas, lo que podría ayudarte a reducir las comisiones por cambio de divisa al operar en mercados internacionales.

A continuación, veamos las características del broker:

• 🏆 Regulación: FCA (Reino Unido) y EFSA (Estonia) para todos los países de la UE (incluido España)

• 💼 Activos financieros:  +3500 acciones, 200 ETFs y 3 fondos monetarios
• 💲 Comisiones:
  • Acciones: Máximo 1 USD / EUR / GBP *(pueden aplicarse otras tarifas)
  • ETFs: sin comisiones
• 🔎Otras comisiones ocultas:
  • Tipo de cambio: 0,35%
  • Inactividad: 0 EUR/mes
  • Retirada: 0 euros.

Estas son las ventajas y desventajas de tener cuenta abierta en el broker europeo:

✅Plataforma realmente sencilla de usar, y que aporta tanto resúmenes de informes financieros, como fichas de ETFs de sus productos en catálogo.

✅Multidivisa: Permite tener cuentas en las 3 divisas más importantes (USD, EUR y GBP), lo que puede ayudar a eliminar comisiones por tipo de cambio.

✅Cuenta de saldo remunerada en las 3 divisas: 3,5% (EUR), y por encima del 5% (USD y GBP).

✅Sin comisiones operativas: No cobra comisiones por compra o venta de ETFs, ni otras comisiones ocultas en materia de inactividad o cobro de dividendos

✅Inversión fraccionada: Permite invertir en acciones fraccionadas desde pequeñas cantidades.

Desventajas de Lightyear:

❌Aunque su oferta de ETFs es gratuita, puede resultar escasa. Apenas cuenta con 200 fondos cotizados.

❌Falta de herramientas avanzadas, sobre todo en el apartado del análisis técnico.

 👉 En la review del broker, podrás encontrar más información del mismo: Lightyear broker opiniones - Seguridad y comisiones

Trading 212 sin comisiones

Trading212, es otra de las opciones de brokers sin comisiones más asequibles que existen, y es por ello, por lo que aproximadamente 2,5 millones de personas  a nivel global, tienen cuenta abierta en el broker búlgaro.

Así pues, con Trading212, podrás invertir en más de 9.000 activos, entre acciones y ETFs a cero comisiones operativas (puede aplicarse otras tarifas*). Pero es que además, es uno de los brokers con menores comisiones, ya que no cobra ni por dividendos, retirada de capital, o mantenimiento. Tan solo deberemos tener en cuenta una pequeña comisión de tipo de cambio del 0,15%

Por otro lado, en este broker, podremos practicar la inversión fraccionada desde 1€ (*se aplican términos), pudiendo estar invertidos en prácticamente cualquier valor, sea cual sea nuestro capital disponible. Además, permite abrir cuenta en hasta 13 divisas diferentes -incluyen euros y dólares-, con lo que podríamos evitar la comisión de tipo de cambio.

También es destacable su cuenta de saldo remunerada (sobre el capital ingresado y no invertido), siendo una de las más generosas que existen, con remuneraciones superiores al 4% en euros, o al 5% en dólares

Principales características de Trading212:

• 🏆 Regulación: CySEC (Chipre), FCA (UK), ASIC (Australia) y FSC (Bulgaria)
• 💼 Activos financieros: 9.000 acciones y ETFs.
• 💲 Comisiones: 0€ en acciones americanas (pueden aplicarse otras tarifas)
• 🔎 Otras comisiones ocultas:
  • Tipo de cambio: 0,15%
  • Inactividad: 0 EUR/mes
  • Retirada: 0 euros. 

*Su capital está en riesgo. Se aplica una comisión de cambio de divisas del 0,15% al convertir fondos. Pueden aplicarse otras comisiones.

** Para obtener una acción fraccionada gratuita con un valor de hasta 100 EUR/GBP, puedes abrir una cuenta con Trading 212 a través de este enlace. Se aplican términos y condiciones. 

Pros de invertir con Trading212

✅ Sin comisiones, ni comisiones ocultas, y con una tasa por tipo de cambio, realmente reducida. 

✅ Abundancia de activos y mercados en los que operar, más de 9.000, con planes de inversión desde 1€

✅ Broker muy intuitivo para principiantes, pero con mucha profundidad, para los traders con más experiencia.

✅ Puedes abrir cuenta en hasta 13 divisas, y todas ellas, presentan cuentas de saldo remuneradas muy atractivas

Contras:

❌ Sus spreads pueden resultar elevados.

👉 Para más información, acude a nuestro artículo review: Trading212 opiniones - Comisiones y plataforma

Broker de EVO Banco sin comisiones

Uno de los últimos brókers tradicionales en entrar en la guerra del concepto sin comisiones  ha sido el broker de EVO Banco.

Y es que aunque como broker bancario tiene unas comisiones bastante elevadas, en comparación al resto de brokers online -los que por ejemplo, hemos visto aquí-, hay que reconocer que de cara a acciones americanas no cobra ningún tipo de comisión de compra-venta. 

Además, y esto es algo muy raro de ver, es un broker con sede en España, regulado por la CNMV, y acogido al FOGAIN, por lo que tu dinero en saldo, estaría cubierto hasta 100.000 euros. 

Para el resto, es cierto que es un broker relativamente caro -sobre todo acciones NO americanas, ni españolas-, y que además, incluye otra serie de comisiones ocultas como mantenimiento de cuenta, tipo de cambio o dividendos. Pero eso sí, pese a todo es más barato que la mayoría de brokers bancarios. 

Principales características de Broker Inteligente de EVO Banco:

• 🏆 Regulación: CNMV (España)
• 💼 Activos financieros: Acciones de EEUU y Europa, y más de 2.000 ETFs UCITs
• 💲 Comisiones: 
  • EEUU: 0€ en acciones americanas
  • España: Desde 0,06% (mínimo 2€)
  • Resto internacional: 0,2% (mínimo 20€)
• 🔎 Otras comisiones ocultas (salvo USA que es gratis):
  • Tipo de cambio: No hay información.
  • Custodia: 0,05% semestral (mínimo 9€)
  • Retirada: 0 euros. 
  • Dividendos: 0€ (España) | 3€/operación (resto internacional)

Ventajas de invertir con el Broker de EVO Banco

✅ Es muy interesante para invertir en EEUU, porque prácticamente es gratuito. 

✅ Mayor seguridad, ya que está regulado en España. 

✅ Puedes tener toda tu operativa centralizada en un banco.

✅ Buena oferta de ETFs -aunque no es gratuita-

✅ Dentro de los brokers bancarios de España, tal vez sea la mejor alternativa. 

Contras

❌ En realidad, más allá de EEUU, resulta un broker caro, con altas comisiones en el mercado europeo. 

❌ Existen muchas comisiones ocultas de tipo custodia, dividendos, o incluso acceso a tiempo real 

👉 Para más información, puedes acudir a nuestra review: Bróker Inteligente de Evo Banco - Comisiones, productos y seguridad.

XTB sin comisiones

El broker polaco se ha destacado como uno de los que ha eliminado por completo las comisiones de compra-venta para las más de 3.000 acciones y 400 ETFs que ofrece. 

De esta forma, tendrás acceso a los 16 principales mercados mundiales desde apenas 10€ de inversión, ya que otra ventaja que presenta XTB, es que cuenta con posibilidad de inversión fraccionada.

Un hecho, muy interesante de este broker es que apenas cuenta con comisiones ocultas de tipo por cobro de dividendos, custodia o retirada de capital.

Tan solo habrá que estar atento a su comisión de cambio de divisa del 0,5% -tampoco es excesivamente cara, y vigilar los spreads. Además,  en caso de que entres en derivados financieros, ten cuidado con los rollovers. 

Principales características de XTB:

• 🏆 Regulación: registrado en la CNMV y regulado por las autoridades financieras de la KNF y FCA.
• 💼 Activos financieros: acciones y ETFs, planes de inversión
• 💲 Comisiones: 0€
• 🔎 Otras comisiones ocultas:
  • Tipo de cambio: 0,5%
  • Inactividad: 0€

Operaciones de compra-venta

✅XTB no aplica comisiones de compra venta de acciones y  ETFs.

✅ Cuenta de saldo remunerada a partir del 2%

✅Sin camisones de apertura o cierre. 

✅ Acceso a 16 bolsas del mundo, que incluyen más de 3.000 acciones y 400 ETFs

✅ Apenas cuenta con comisiones ocultas

Otras comisiones

❌ Comisión por cambio de divisa de 0,5% 

❌ La única comisión de compra-venta es del 0,2% (mínimo 10€), sobre el capital invertido a partir de 100.000 euros

👉 Para más información del broker, puedes acudir a nuestra review: XTB opiniones España - Comisiones, plataforma y seguridad

Trive Broker sin comisiones

Por otro lado, uno de los brokers que más entusiasmo está generando a la hora de ofrecer productos de inversión al contado (acciones y ETFs) de forma gratuita, es decir sin comisiones, es Trive Broker.

De esta forma, en este corredor podrás invertir en más de 4.000 acciones de EEUU, y otros 1.500 ETFs de forma gratuita. Eso sí, pon atención a sus comisiones ocultas, como por ejemplo la tarifa de tipo de cambio que es del 0,9% (te dejo el resto más abajo). 

Por otro lado, esto no significa que el broker no gane dinero, ya que dispone de otra sección muy amplia de productos apalancados, en los que las pérdidas del cliente, son los beneficios del corredor. No obstante, si limitas tu operativa a acciones y ETFs, este broker podría salirte realmente beneficioso. 

Y lo mejor de todo, es que cuenta con oficina autorizada en España, ya que está registrado en la CNMV con número 157.

Principales características de Trive:

• 🏆 Regulación: MSFA (Malta) y registrado en la CNMV (España) con número 157.
• 💼 Activos financieros: Más 5.500 acciones y ETFs al contado. 
• 💲 Comisiones: 0€ en acciones americanas
• 🔎 Otras comisiones ocultas:
  • Tipo de cambio: 0,9%
  • Inactividad: 10 EUR/mes (tras el sexto mes sin operativa).
  • Retirada: 0´5% (mínimo 10€ y máximo 50€). 

Ventajas de invertir con el Trive Broker

✅ Es muy interesante para invertir en valores de EEUU, porque prácticamente es gratuito (salvo la cmisión por tipo de cambio). 

✅ Aporta buen grado de seguridad y confianza, ya que está registrado en la CNMV (España) 

✅ Dispone de un asesor financiero a tu servicio desde el momento que bres cuenta con ellos, sin coste extra alguno. 

✅ En caso de que decidas profesionalizar tu operativa, tiene un programa -llamado Prime Plus- de spreads ajustados de 0,1 pip

Contras

❌ No dispone de acciones al contado fuera de EEUU

❌ Existen muchas comisiones ocultas de tipo de tipo de cambio, inactividad o retirada de capital, y algunas pueden llegar a ser elevadas. 

👉 Para más información, te dejo aquí con nuestra review: Trive opiniones - Comisiones, productos y seguridad

OANDA sin comisiones

Pasamos a OANDA, un broker que aunque empezó siendo 100% de trading, y especialmente orientado a la operativa en forex, a día de hoy cuenta con más de 1.600 acciones del Nasdaq y Nyse -mercado americano exclusivamente- en las que podrás operar sin comisiones.

 Otro punto positivo de este broker es que igual que los dos anteriores, apenas cuenta con comisiones ocultas, ni por cobro de dividendos o retirada de capital, pero si que nos cobrará un porcentaje por tipo de cambio o inactividad

Por lo demás, es un broker con un nivel un poco más alto en lo que se refiere a profesionalización, ya que permite integrar su plataforma con MT5 o TradingView, y además, cobra unos spreads bastante más ajustados, sobre todo en la operativa de forex. De hecho, en forex todavía permite invertir en hasta 50 pares de divisas, con spreads muy reducidos, a partir de 0,0001 pip.

Principales características de OANDA:

• 🏆 Regulación: KNF (Polonia)
• 💼 Activos financieros: 1.600 acciones y ETFs.
• 💲 Comisiones: 0€ en acciones americanas
• 🔎 Otras comisiones ocultas:
  • Tipo de cambio: 0,5%
  • Inactividad: 10 USD/mes, pasado un año sin tener actividad.
  • Retirada: 0 euros. 

Operaciones de compra-venta

✅ No existen comisiones para comprar acciones americanas, ni por compra-venta, custodia, dividendos o depósito.

✅ Para depósito mínimo a través de transferencia bancaria, no existe un mínimo. 

✅ Broker más profesional, si quieres combinar una cartera más a largo plazo, con cierto grado de especulación. 

✅ Pocas comisiones ocultas, y spreads bastante ajustados, sobre todo en forex.

Otras consideraciones:

❌ Menores divisas: Aunque los spreads son bajos, ya no se puede invertir en tantos pares de divisas como antes. 

❌ Tan solo dispone de acciones americanas. 

👉 Y si quieres saber más de este broker, te dejo justo aquí nuestra review: OANDA opiniones - Seguridad, plataforma y comisiones

Mejores brokers sin APENAS comisiones

Bien, hasta ahora hemos visto un cúmulo de brokers que no cobran comisiones operativas en la compra-venta de acciones -algunos según en qué mercados-. No obstante, ahora vamos a ver un par de corredores, que aunque si cobran comisiones, estas son realmente reducidas. Y por supuesto, también veremos esos otros costes ocultos que puedan tener. 

¿eToro cobra comisiones?

eToro, es un broker de origen israelí, que puso muy de moda el concepto de invertir sin comisiones, motivo por el cuál a día de hoy cuenta con mas de 35 millones de usuarios en todo el mundo, siendo uno de los brokers más consagrados que exiten dentro del perfil principiante. 

No obstante, recientemente en países como España o Portugal, desde agosto de 2024 subió las comisiones por compra-venta de acciones a 1$ por operación (salvo para acciones de Australia y Hong Kong) 

En cualquier caso, en el mismo podrás comprar y vender más de 5.000 acciones de 17 bolsas del mundo a comisiones muy bajas. Eso sí, vigila las comisiones ocultas, ya que el mismo cobra tanto un pequeño porcentaje por tipo de cambio, como por retirada de dinero e inactividad. 

Además, cabe añadir que el broker cuenta con la posibilidad de efectuar inversión fraccionada a partir de 10 euros, teniendo derecho por ejemplo, a cobrar dividendos, en la parte proporcional. 

Por otro lado, broker que alumbró el concepto de copytrading, también cuenta con una cuenta de saldo remunerada, aunque la misma tiene unos requisitos bastante exigentes. 

Principales características de eToro:

• 🏆 Regulación: CySEC (Chipre)
• 💼 Activos financieros: 3.300 acciones y ETFs.
• 💲 Comisiones: 
  • Acciones: 1$ por operación
  • Acciones de Australia y Hong Kong: 2$ por operación
  • ETFs: Sin comisiones
  • Criptomonedas: 1% de la operación
• 🔎 Otras comisiones ocultas:
  • Tipo de cambio: 0,3% -media-
  • Inactividad: 10 USD/mes, pasado un año sin tener actividad.
  • Retirada de dinero: 5 USD

Operaciones de compra-venta

✅ 1$ de comisión para compra-venta de acciones, y ETFs libre de comisiones (tan solo el spread).

✅ 0 comisiones por cobro de dividendos o custodia de valores -siempre y cuando efectúes una operación al año-

✅ Cuenta de saldo remunerada a partir del 2%, con capitales superiores a 10.000 USD

✅ Plataforma muy intuitiva para principiantes, y con posibilidad de efectuar copy trading. 

✅ Permite comprar también criptomonedas reales, eso sí, a un 1% de comisión de la operación. 

Otras comisiones

❌ Cuenta con varias comisiones ocultas: Retirada, tipo de cambio e inactividad.

❌ Los spreads de eToro suelen ser elevados, por encima de la media. 

❌ Solo permite cuenta en dólares, así que de entrada ya debes pagar una primera comisión de conversión.

👉 Más información en su review: eToro opiniones España: seguridad y comisiones

¿DEGIRO sin comisiones?

DEGIRO, es un bróker holandés, que fue comprado por el banco alemán Flatex, y actualmente cotiza en la bolsa de Alemania como Flatex-DEGIRO (FTX.DE).

Así pues, respecto a sus comisiones, es cierto que no son gratuitas, pero podrás invertir en gran cantidad de acciones de EEUU y España, desde 2€. No obstante si que hay que añadir que para el mercado Europeo, o internacional, sus comisiones operativas se vuelven ligeramente elevadas. 

Por otro lado, respecto a sus más de 2.000 ETFs UCITS, podrás invertir en cerca de 200 de ellos desde apenas 1€, el resto están disponibles a partir de 3€

También hay que estar atento a sus comisiones ocultas, ya que cobra una tasa anual de 2,5€ por posición abierta (salvo España), en concepto de conectividad al mercado. 

Veamos brevemente sus características: 

• 🏆 Regulación: BaFin (Alemania)
• 💼 Activos financieros: Acciones de 16 mercados, 2.000 ETFs, futuros, bonos y opciones. 
• 💲 Comisiones: 
  • EEUU, Canadá y España: 2€ (1€ comisión + 1€ gestión) 
  • Europa: 4,9€ (3,9€ comisión + 1€ gestión)
  • Resto internacional: 6€ (5€ comisión + 1€ gestión)
• 🔎 Otras comisiones ocultas (salvo USA que es gratis):
  • Tipo de cambio: 0,25%
  • Custodia: No, pero si 2,5€ anuales por posición abierta (conectividad al mercado)
  • Retirada: 0€. 
  • Dividendos: 0€ 

Ventajas de invertir con DEGIRO

✅Política del 2€ para comprar o vender acciones de España y EEUU.

✅ Además, cuenta con una sección especial de cerca de 200 ETFs, a 1€.

✅ Plataforma bastante intuitiva, con acceso global, y pocas comisiones ocultas -2,5€ anuales por posición abierta- 

✅ También dispone de una oferta de derivados muy económica -desde 0,75€/posición-.

Inconvenientes

❌ Las acciones del mercado europeo o internacional, pueden resultar algo caras (hasta 6€ de comisión por operación). 

❌ Es de los pocos brokers online, que no remunera la cuenta de saldo. 

👉 Y como de costumbre, aquí te dejo con la review: DEGIRO opiniones España - Comisiones, plataforma y seguridad

¿Trade Republic sin comisiones?

Y por último, vamos con Trade Republic, un neo broker alemán que ha revolucionado la industria del brokerage esencialmente por tres motivos: 

• Sus comisiones para cualquier acción y cualquier mercado son de 1€. Así, sin más. No importa, que compres acciones de Europa,  EEUU, o incluso Asia 
  
  
   
• Además permite la inversión fraccionada desde 1€, pero no solo acciones o ETFs, que es lo que se suele ver, también en bonos del Estado o criptomonedas. 
   
• Y por último, como banco, presenta una de las mejores cuentas remuneradas al 3,75% anual. 

En el debe del mismo, deberíamos destacar que los spreads suelen ser bastante elevados con respecto a la media de brokers -ya que a veces incluyen otros gastos como el canon de bolsa-, y que su plataforma es demasiado simple, hasta el punto que ni siquiera puedes establecer una orden de compra, que no sea a mercado.  

Veamos brevemente sus características: 

• 🏆 Regulación: BaFin (Alemania)
• 💼 Activos financieros: +9.000 acciones, 2.000 ETFs, y derivados.
• 💲 Comisiones: 1€ / operación
• 🔎 Otras comisiones ocultas (salvo USA que es gratis):
  • Tipo de cambio: 0€ -cuenta solo en euros-
  • Custodia: 0€
  • Retirada: 0€. 
  • Dividendos: 0€

Puntos a favor de Trade Republic

✅Comisiones operativas siempre bajas (1€/operación)

✅ Inversión fraccionadas con acceso a multitud de bolsas mundiales.

✅ Como banco, permite otra serie de ventajas, como su cuenta de saldo remunerada al 3,75%, o su tarjeta con un programa de saveback por compras del 1%.  

Inconvenientes

❌ Spreads elevados.

❌ Su plataforma es excesivamente simple: No se puede ni programar órdenes. 

👉 Más información en su review: Trade Republic opiniones - Seguridad, plataforma y comisiones

¿Cómo ganan dinero los brókers sin comisiones?

Está claro por qué las operaciones sin comisiones atraen a los inversores, pero ¿cómo ganan dinero los brókers que operan sin comisiones? Al no cobrar prácticamente comisiones, mucha gente se pregunta si estos brókers pueden ser rentables y perdurar en el tiempo. En este punto la pregunta es clara ¿Cómo ganan dinero los brókers sin comisiones?

Como ya hemos visto, operar en los mercados financieros conlleva indefectiblemente gastos. Existen más intermediarios que únicamente el bróker en el momento de realizar una operación en bolsa, y sus servicios conllevan un pago. La realidad es que es imposible ofrecer un servicio de intermediación sin cobrar nada. Veamos las dos principales formas en que el broker se financia a través de tí:  

Spreads más elevados

El "spread" es la diferencia entre el precio de compra (bid) y el precio de venta (ask) de un activo financiero. Cuando un broker ofrece un spread más amplio, está incorporando implícitamente una pequeña comisión en cada operación. Esto significa que el coste para el trader es mayor al comprar y menor al vender en comparación con los precios reales del mercado. Esta diferencia entre los precios de compra y venta permite que el broker genere ingresos sin necesidad de cobrar una comisión explícita por operación.

En suma, podríamos hablar de una comisión encubierta. Por lo que es muy importante mirar su horquilla de spreads, antes de empezar a invertir con él, para que luego no haya sorpresas. 

Contratos de derivados entre broker y cliente

En realidad, esto no es una comisión, sino un contrato entre cliente y broker. Pero un contrato, que la experiencia demuestra sumamente beneficioso para el segundo. 

¿Alguna vez habéis visto los clásicas advertencias de "El 81% de nuestros clientes pierden dinero con estos productos? 

En estos modelos de negocio, el broker y el cliente pactan un contrato de derivados, como pueden ser CFDs (Contratos por Diferencia). En estos contratos, las partes acuerdan intercambiar la diferencia en el precio de un activo entre el momento de apertura y cierre del contrato. Esto significa que el broker y el cliente están esencialmente apostando uno contra el otro sobre la dirección del precio del activo. Si el cliente gana, el broker paga la diferencia; si el cliente pierde, el broker recoge esa pérdida.

Y bueno, con una advertencia del "81% de nuestros clientes pierden dinero", podrás imaginar que es un modelo de negocio sumamente rentable para el broker. ¿Para qué iba a cobrar comisiones, si puede obtener el beneficio directamente de las pérdidas del cliente?

Otras comisiones más ocultas

Algunas de las nuevas fórmulas a través de las cuales los brókers sin comisiones consiguen ser rentables están incluyen: 

Servicios de suscripción mensuales por servicios premium

• Comisión por cambio de divisa
• Acceso a datos en tiempo real
• Comisiones más invisibles como son ordenes telefónicas, custodia o conexión a mercados. 

En cualquier caso, hay que añadir que estas suelen ser mínimas, y rara vez nos tocará abonarlas, e incluso cuando nos toque, serán reducidas.

BROKER con CUENTA DE SALDO REMUNERADA

Algunos brókers sin comisiones también han comenzado a fomentar las llamadas cuentas de saldo remuneradas. Las grandes plataformas pueden tomar el exceso de efectivo de una cuenta para invertirlo en activos o prestarlo a otros, de forma similar a los bancos. Es decir, los brókers también han empezado a ofrecer cuentas de "gestión de efectivo", similares a las cuentas de ahorro, en las que el dinero de los clientes se traslada a bancos asociados donde genera intereses.

De esta forma, los brokers han empezado a ofrecer cuentas de saldo remuneradas, donde parte de los intereses por facilidad de depósito marginal que reciben de la banca central, se los reparten a sus clientes, para incentivarlos a permanecer allí, pero otra buena parte, se la suelen quedar ellos, viendo incrementar sus beneficios, sin hacer prácticamente nada. 

Mira la cuenta remunerada al 4% de Scalable Capital

👉 Más información: Mejores brokers online

Opiniones de brókers sin comisiones 

En mi opinión los brokers sin comisiones pueden tener sentido para principiantes que no posean mucho capital, ya que, el volumen sobre el precio de ejecución juega un factor crucial a la hora de calcular la comisión real total. Por lo que, si vas a comprar una acciones de Apple, pueden interesarte estos brókers aún con un precio de ejecución peor.

Otra ventaja que vería es que, por lo general su oferta de mercados es muy limitada, ofreciendo solo las principales acciones del mercado estadounidense en la mayoría de casos. Esto si eres principiante puede ser una ventaja, ya que evitas valores más volátiles y de mayor riesgo con los que al principio es muy fácil perder.

También pueden tener sentido para inversores a largo plazo o con estrategias de inversión por dividendos o planes de ahorro periódico.

No es oro todo lo que reluce en los brokers sin comisiones, pero si son mucho mejores que los brokers bancarios. ¿Y tú cuál usas de todos ellos?