Es cierto que el oro ha acaparado los reflectores, pero la plata podría ser la que merece tu atención ahora. Su comportamiento reciente frente al oro ha sorprendido y muchos afirman que aún está barata. ¿De verdad lo está?
El oro ha acaparado gran parte del foco en el último año, pero la plata empieza a ganar tracción en 2025. Su comportamiento reciente está dando que hablar y hay quien piensan que aún sigue barata, ¿será así?
Invertir en plata a través de ETFs
En este artículo repasamos los mejores ETFs de plata para invertir en este contexto, analizando sus características, ventajas y riesgos, y tratando de responder a la gran pregunta: ¿es buen momento para incluir plata en tu cartera?
Top 5 mejores ETFs plata
Existen 10 ETFs disponibles en Europa que siguen a la plata o a mineras de plata, De hecho para esta última categoría solamente hay un ETF...
ETF
Ticker
TER
Rentabilidad a 3 años
Volatilidad a 1 año
iShares Physical Silver ETC
PPFD
0,20%
+115
32%
Invesco Physical Silver
8PSB
0,19%
+115%
31,27%
WisdomTree Physical Silver
VZLC
0.49%
+115%
32.34%
Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities
XSLR
0.20%
85.85%
23.81%
Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating
SLVR
0.65%
+131%
36.44%
Vamos a analizar los siguientes ETFs con más detalle:
iShares Physical Silver ETC
iShares Physical Silver ETC(IE00B4NCWG09) trata de replicar el precio de la plata al contado siguiendo al índice London Silver Fix. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. Está domiciliado en Irlanda. El custodio de la plata es JPMorgan.
*Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida del capital.
Un ETC físicamente respaldado por plata que replica el precio spot (LBMA Silver Price)con lingotes asignados en custodia. Es una forma directa y sencilla de exponerte a la plata sin complicarte con futuros ni rollovers. Tiene TER 0,20%, gran tamaño y liquidez. Su moneda base USD. No reparte cupones: es de acumulación.
Desempeño de Shares Physical Silver ETC en 5 años
Lo que debes vigilar: la plata es volátil y depende tanto del ciclo industrial (solar, electrónica, etc.) como de la narrativa refugio. Asumes riesgo divisa (USD) si inviertes en euros y un riesgo estructural: al ser un ETC es un título de deuda con colateral metálico (distinto a un ETF UCITS). Es un vehículo benchmark, coste bajo y exposición “pura” a plata, adecuado para diversificación táctica o para quien tiene tesis alcista en el metal.
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
Invesco Physical Silver
Invesco Physical Silver (IE00B43VDT70) trata de replicar el precio de la plata al contado siguiendo al índice LBMA Silver PR US cents. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. El custodio de la plata es JPMorgan.
Características del ETF
Detalle
🏷️ Nombre del fondo
Invesco Physical Silver (IE00B43VDT70)
📈 Rentabilidad a 3 años
+115%
💰 Distribución (dividendo)
No, es de acumulación
💸 TER
0,19%
📊 Volatilidad (1 año)
31,27%
Es un ETC que replica el precio spot de la plata (LBMA) mediante certificados colateralizados con lingotes. El metal se custodia en J.P. Morgan (Londres); moneda base USD, acumulación y coste muy competitivo (TER 0,19%). Es un vehículo grande y líquido dentro de su categoría, con lanzamiento en 2011.
Rentabilidad del ETF Invesco Physical Silver | Fuente: Freedom24
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
Hay que tener en cuenta que la plata es volátil (dependiente del ciclo industrial y del sesgo “refugio”), y si inviertes en euros asumes riesgo divisa (USD). Además, al ser un ETC, es deuda respaldada por metal (no un fondo UCITS), por lo que conviene revisar emisor/custodio y documentación antes de entrar. Para exposición directa y de bajo coste a la plata física, este ETC es una referencia sólida.
WisdomTree Physical Silver
WisdomTree Physical Silver (JE00B1VS3333) trata de replicar el precio de la plata al contado siguiendo al índice LBMA Silver PR US cents. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. El custodio de la plata es HSBC.
Características del ETF
Detalle
🏷️ Nombre del fondo
WisdomTree Physical Silver (JE00B1VS3333)
📈 Rentabilidad a 3 años
+115%
💰 Distribución (dividendo)
No, es de acumulación
💸 TER
0.49%
📊 Volatilidad (1 año)
32.34%
La plata es volátil y depende tanto de la demanda industrial (solar, electrónica) como de su papel de activo refugio; si inviertes en EUR, asumes riesgo divisa. Por estructura, un ETC es deuda colateralizada (diferente de un fondo UCITS), así que conviene revisar emisor, custodio y KID/factsheet. En resumen: vehículo directo y conocido para exponerte a plata física, con coste algo superior frente a los ETCs más baratos del segmento.
Desempeño de WisdomTree Physical Silver en 3 años | Fuente: Freedom24
*Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida del capital.
Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities
Xtrackers IE Physical Silver ETC Securitieses un ETC que replica el precio spot de la plata (LBMA Silver Price) mediante lingotes asignados en cuentas segregadas. Custodio: J.P. Morgan London; domicilio: Irlanda; ticker: XSLR (LSE); moneda base: USD; acumulación y coste total 0,20%. Es una vía directa y de bajo coste para exponerse a la plata física sin futuros ni rollover.
Características del ETF
Detalle
🏷️ Nombre del fondo
Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities
📈 Rentabilidad a 3 años
85.85%
💰 Distribución (dividendo)
No, es de acumulación.
💸 TER
0.20%
📊 Volatilidad (1 año)
23.81%
La plata es volátil y combina narrativa de refugio con demanda industrial, por lo que el ETC puede moverse con fuerza en ambos sentidos. Al invertir desde EUR asumes riesgo divisa (USD). Por estructura, es un título de deuda colateralizado con recurso limitado al metal segregado; no hay entrega física al inversor y puede cotizar con prima/descuento frente al valor intrínseco.
Evolución de Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities en 3 años - Fuente:JustETF
Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating
Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating (IE000UL6CLP7) es un ETF UCITS de renta variable que replica por full replication el índice Solactive Global Silver Miners TR v2, dando exposición diversificada a mineras de plata (exploración, extracción y refinado).
Características del ETF
Detalle
🏷️ Nombre del fondo
Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating (IE000UL6CLP7)
📈 Rentabilidad a 3 años
+131%
💰 Distribución (dividendo)
No, es de acumulación.
💸 TER
0.65%
📊 Volatilidad (1 año)
36.44%
De esta forma, lo más destacable de este ETF es que acumula los beneficios generados por la exposición a empresas en plata (no reparte dividendos), por lo que su crecimiento a largo plazo mientras siga el rally de la plata, puede ser mucho más explosivo.
En estos momentos, está conformado por 38 empresas, donde destacan Pan American Silver (PAN), Wheaton Precious Metals (WPM), Coeur (CDE), Industrias Peñoles (PE&OLES.MX) y Korea Zinc (010130.KS) con un peso superior al 50% del mismo. Desempeño de Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating últimos meses - Fuente: Freedom24
En esencia, es un proxy de beta alta al precio de la plata: suele moverse más (al alza y a la baja) que el metal por apalancamiento operativo, costes, capex y riesgo de ejecución de cada minera.
Conlleva riesgo de concentración temática (minería de plata), riesgo divisa (cotiza en USD/GBP/EUR/CHF) y la rentabilidad puede desviarse del spot del metal. Para una tesis táctica o cíclica sobre la plata, ofrece acceso puro y diversificado al sector con costes relativamente elevados (0,65% TER) dentro de su nicho.
*Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida del capital.
Con rentabilidades muy parecidas entre estos ETCs/ETFs, lo sensato es priorizar el coste total: no solo la TER, también el tracking difference, el spread y las comisiones de tu bróker. En igualdad de condiciones, elige el que ofrezca menor coste y mejor liquidez, y que encaje con tu divisa y fiscalidad. Puedes comprarlos desde varios intermediarios; revisa nuestra selección de brókersy quédate con el que mejor se adapte a tus objetivos
¿Por qué la plata es interesante para invertir?
Aquí explico dos razones importantes y por último un punto técnico a tomar en cuenta si estás interesado en invertir en plata:
1. La plata es un metal clave para las energías limpias, ya que es un componente en los paneles solares que se espera tengan un gran crecimiento, y sobre todo en emergentes como la India.
Panales solares India
2. La oferta e inventarios de plata siguen cayendo provocando escasez del metal precioso que tiene un uso dual, es decir, industrial y como instrumento financiero. Sigue en déficit en 2025 por quinto año consecutivo.
Por otro lado, el ratio oro/plata representado por los ETFs GLD y SLV en USD muestra una caída importante después de que el denominador (SLV) subió a un ritmo mayor que el numerador (GLD), y está sobre una resistencia. Aunque ha habido correcciones más fuertes, tanto en términos absolutos como relativos, creo que sería prudente ver si rompe ese nivel.
Ratio Oro/Plata
¿Es buen momento para incluir ETFs/ETCs de plata en tu cartera? Opiniones
Sí, puede tener sentido, pero solo si encaja con tu plan. La plata combina potencial cíclico (demanda industrial) con carácter refugio, y los ETC/ETF son una forma simple y barata de exponerte. Aun así, es un activo muy volátil y con riesgo divisa (muchos vehículos están en USD).
Si tienes muy claro que quieres invertir en plata, podrías considerar incluirla como posición táctica y acotada (p. ej., 2–5% de la cartera), entra escalonando (DCA) y prioriza coste total y liquidez. Si buscas seguir el metal, elige ETC físicamente respaldado; si quieres más beta, un ETF de mineras. Si no cumple tu perfil de riesgo o ya vas cargado de cíclicos, mejor pasar.
Freeedom24: tu broker de ETFs
Freedom24es un bróker europeo regulado regulado por CySEC, que ofrece exposición a 43.600 acciones y ETFs de Europa, EEUU y Asia. Y es de hecho, este carácter global, junto con su plataforma de inversión profunda (que incluye informes financieros de empresas, o acceso a descargar el KIID de ETFs), pero userfriendly, lo que la ha convertido en el broker de más de 500.000 usuarios a nivel global.
Freedom24: mejor broker para comprar ETFs
Más en particular, si hablamos de fondos cotizados, Freedom24 con más de 3.600 ETFs se posiciona como uno de los pocos brokers donde encontrarás prácticamente cualquier ETF UCITs (incluyendo fondos de crecimiento, dividendos, materias primas como la plata, índices, etc) a comisiones muy razonables.
En este sentido siempre recomendamos echar un vistazo a su catálogo deETFs covered Call, que ofrecen una rentabilidad por dividendos objetivo de entre el 8 - 12%. No en vano, fue finalista en los premios a mejores brokers como Mejor broker de ETFs 2024 y 2025 elegido por la comunidad de Rankia.
Principales características
Definición
🏆 Regulación
CySEC con licencia CIF 275/15, y también registrado en la CNMV.
💼 Activos financieros
+40.000 acciones y 3.600 ETFs
💲 Comisiones
All Inclusive: 0.5% +0.012€ (+1,2€/$ por orden) Smart in EUR: 0,02€/$ por acción (+ 2€/$ por orden)
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
En definitiva, posiblemente la mejor forma de exponerse a la plata, y aprovechar parte del potencial recorrido alcista que le quede al metal precioso es a través de los ETFs de plata, debido a la diversificación que garantizan, y el hecho de que balancean mejor los desajustes ocasionales que puedan sufrir determinadas empresas.
Preguntas frecuentes: ETFs de plata
¿Cuál es la mejor forma de invertir en plata?
No hay una única vía “mejor” para todos. Muchos inversores optan por ETC/ETF por su simplicidad y coste, pero la elección depende de tu horizonte, riesgo y fiscalidad. En igualdad de condiciones, suele pesar el coste total (TER, spread, comisiones del bróker).
¿Cuál es el mejor ETF/ETC de plata?
No existe un producto universalmente superior. Dependerá de liquidez, divisa, custodio, comisiones y de si buscas metal físico (ETC) o mineras (ETF UCITS). Lo razonable es comparar varias opciones y escoger la que encaje con tu situación.
¿Puedo comprar un ETF de plata en MyInvestor?
¿Puedo comprar ETFs de plata en DEGIRO, XTB, MyInvestor...? Este tipo de preguntas suelen hacerse mucho. En general, suele haber acceso a varios ETC/ETF listados en LSE/Xetra, pero la disponibilidad puede cambiar. Revisa mercados habilitados, comisiones y si tu cuenta permite multidivisa.
¿Cuál es la diferencia entre plata física y mineras de plata?
Plata física (ETC): replica el precio spot del metal con lingotes.
Minas de plata (ETF UCITS): cartera de acciones de mineras; tienen más volatilidad y no siempre siguen al metal.
¿Puedo invertir en euros sin riesgo divisa?
Se puede reducir el riesgo con clases EUR-hedged (si las hay) o comprando en EUR. Aun así, siempre puede quedar riesgo residual (coberturas, costes, base USD del subyacente).
¿Qué tan seguro es invertir en plata?
Depende del vehículo y de tu gestión del riesgo. La plata es un activo volátil y sensible al ciclo económico. La custodia doméstica del metal implica riesgos logísticos y de seguridad; los ETC/ETF operan bajo marcos regulatorios y con custodios, pero ninguna inversión es 100% segura.
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