El Eurostoxx 50 es un índice bursátil que representa a las 50 mayores empresas de la eurozona en términos de capitalización bursátil. Fue creado el 26 de febrero de 1998, y está compuesto mayoritariamente por empresas de origen alemán y francés. Tan solo una empresa española, el Banco Santander, forma parte de este índice, después de que BBVA y Telefónica lo abandonasen hace dos años.
Los criterios para incluir o eliminar empresas del índice se basan en la capitalización bursátil de la compañía y el capital que circula libremente en bolsa (free float).
Al igual que ocurre con otros índices europeos, está ponderado por capitalización bursátil, de manera que no todos los valores tienen el mismo peso.
Evolución histórica del Eurostoxx 50
Desde su creación en 1998, el índice apenas ha conseguido una rentabilidad total del 11%, lo que significa apenas un 0,4% en términos anualizados.
Eso sí, en marzo de 2000, tan solo dos años después de la creación del índice, el Eurostoxx obtuvo su mejor resultado al escalar por encima de los 5.000 puntos.
Mejores ETFs y fondos indexados que invierten en el Eurostoxx
Uno de los mejores productos para invertir en el Eurostoxx son, sin duda, los ETFs o fondos cotizados. Son instrumentos que replican el comportamiento de determinados índices y que, al igual que las acciones, cotizan en bolsa, de manera que se pueden contratar directamente a través de un bróker.
Además, para replicar el Eurostoxx, también existen otros instrumentos, como los fondos indexados, que son contratables desde diferentes entidades en España.
A continuación, detallamos algunos de los ETFs más interesantes.
Mejores ETFs para invertir en Eurostoxx
| Nombre | ISIN | TER |
| iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF | IE0008471009 | 0,10% |
| Amundi EURO STOXX 50 UCITS ETF DR - EUR (D) | FR0010790980 | 0,15% |
| HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR | IE00B4K6B022 | 0,05% |
| Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF Acc | LU0908501215 | 0,07% |
| ETF BBVA EUROSTOXX 50 | ES0105321030 | 0,20% |
iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
- ISIN: IE0008471009
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 4,96%
- Gastos corrientes: 0,10%
- Patrimonio bajo gestión: 3.498,20 millones de euros.
- Divisa de referencia: euros.
El ETF tiene como objetivo replicar el comportamiento del Eurostoxx. Los dividendos que se obtengan de las acciones que componen el índice se distribuyen entre los partícipes del ETF.
Amundi EURO STOXX 50 UCITS ETF DR - EUR (D)
- ISIN: LU0322250985
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 6,80%
- Gastos corrientes: 0,15%
- Patrimonio bajo gestión: 592,46 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
El ETF tiene como objetivo realizar un seguimiento del índice Eurostoxx 50, y está gestionado por la empresa francesa Amundi. Al igual que el anterior, también distribuye los dividendos entre los partícipes.
HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR
- ISIN: IE00B4K6B022
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 5,10%
- Gastos corrientes: 0,05%
- Patrimonio bajo gestión: 459,72 millones de euros.
- Divisa de referencia: euros.
La inversión de este ETF tiene como objetivo realizar el seguimiento, antes de comisiones y gastos, del índice Euro Stoxx 50.
Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF Acc
- ISIN: LU0908501215
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 5,78%
- Gastos corrientes: 0,07%
- Patrimonio bajo gestión: 155,72 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
El objetivo del ETF es replicar el comportamiento del Eurostoxx 50, reduciendo al mínimo el error de seguimiento entre el valor liquidativo del fondo y el índice.
Mejores fondos indexados para invertir en Eurostoxx
| Nombre | ISIN | TER | Dónde contratar |
| Fidelity Funds - EURO STOXX 50 Fund A-EUR | LU0261952682 | 0,30% | EBN/MyInvestor |
| Fondo NARANJA Euro Stoxx 50 | ES0152771038 | 1,10% | |
| Bankinter Índice Europeo 50 FI | ES0114754031 | 1,20% | |
| Vanguard European Stock Index Fund | IE0007987690 | 0,12% | EBN/MyInvestor |
Fidelity Funds - EURO STOXX 50 Fund A-EUR
- ISIN: LU0261952682
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 4,82%
- Gastos corrientes: 0,30%
- Patrimonio bajo gestión: 36,64 millones de euros.
- Divisa de referencia: euros.
Para replicar el comportamiento es la utilización de metodología de reproducción. Para ello, se invertirá principalmente en todos los valores que estén representados en el Dow Jones EURO STOXX 50 Index, utilizando fundamentalmente futuros sobre índices.
Fondo NARANJA Euro Stoxx 50
- ISIN: ES0152771038
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 4,03%
- Gastos corrientes: 0,25%
- Patrimonio bajo gestión: 172,91 millones de euros.
- Divisa de referencia: euros.
Este fondo se gestiona replicando el Eurostoxx 50, mediante la adquisición de los valores que lo integran en la misma proporción del índice, o mediante la utilización de derivados sobre el mismo o sobre los valores que lo integran. La rentabilidad irá ligada a la del índice, si bien, se verá afectada por las comisiones y gastos adicionales.
Bankinter Índice Europeo 50, FI
- ISIN: ES0114754031
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 3,19%
- Gastos corrientes: 1,20%
- Patrimonio bajo gestión: 35,19 millones de euros.
- Divisa de referencia: euros.
Este fondo indexado tratará de replicar el comportamiento del índice, para lo cual se empleará tanto el modelo de réplica física (acciones) como el de réplica sintética (futuros y ETF). No obstante, la inversión se realizará a través de futuros de forma mayoritaria.
Vanguard European Stock Index Fund
- ISIN: IE0007987690
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 5,21%
- Gastos corrientes: 0,12%
- Patrimonio bajo gestión: 278,41 millones de euros.
- Divisa de referencia: euros
El fondo busca replicar el comportamiento del Eurostoxx 50 con acumulación de dividendos, siendo Vanguard una de las pocas gestoras contratables en España que ofrece exposición a este índice.
Conclusiones: ¿cuál es el mejor ETF o fondo indexado para invertir en el Eurostoxx?
Como hemos visto, existen varias opciones para invertir en el índice Eurostoxx 50 y replicar su comportamiento. Tanto los ETF como los fondos indexados analizados tienen costes y tracking error similares, ya que ofrecen unas rentabilidades y evoluciones muy parecidos.
Eso sí, existen diferencias en cuanto a la estrategia de distribución de dividendos de estos instrumentos y de cómo se replican los valores que componen el índice. Además, el tipo de producto también influye en la decisión de su contratación, porque tienen diferente tratamiento fiscal y diferentes comisiones. Por eso, para invertir en el Eurostoxx, tan solo tienes que buscar el ETF o el fondo indexado que mejor se ajuste a tus necesidades y perfil de inversión.
A partir de ese momento, ya podrás empezar a invertir en el Eurostoxx 50, el principal índice europeo.
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