Cuando dejamos una operación abierta más de un día en el mercado Forex muchos brokers cobran una "comisión", el rollover (swap). Cuando abrimos una posición en el mercado Forex ya sea con un lote, minilote o microlote necesitamos que el broker nos financie, pues estaremos intercambiando una divisa por la otra, es decir, una de las monedas del par nos la está dejando el broker mientras que la otra divisa la estamos comprando con el dinero que nos ha prestado el broker.
Tipos de Interés de las divisas
Cada divisa tiene su tipo de interés, es decir, si abrimos una cuenta en una divisa nos pagarán un tipo de interés y si abrimos una cuenta en otra divisa, nos pagarán un tipo de interés distinto. Si el broker nos "presta" una divisa para comprar la otra debemos pagar intereses al broker por la divisa que nos está prestando, pero como estamos comprando otra divisa a la vez, cobraremos los intereses de la segunda divisa, esta diferencia entre los tipos de intereses de las dos divisas es el rollover o swap.
El rollover es un factor a tener en cuenta si vamos a dejar una operación en Forex abierta varias semanas, pues afectará en gran medida (dependiendo de las divisas) a nuestro resultado final. Hay que remarcar que el rollover puede ocasiona un pago o un cobro en nuestra cuenta, dependiendo si estamos cortos o largos en el par y de los tipos de interés a un día de las divisas, aunque también es cierto que muchos brokers sólo lo cobran, con lo que a la hora de elegir un broker para Forex hemos de tener este factor en cuenta, sobre todo si operamos a largo plazo.
El rollover puede afectar también a la operativa intradía, ya que se realiza el cobro/pago a las 22:00 UTC, es decir a las 23:00 hora española, ya que España está en la franja horaria UTC +1h. El day trader tendrá que tener en cuenta este dato pues si abre una operación a las 22:59 y la cierra a las 23:01 se le habrá realizado el cobro/pago del rollover.
Ejemplo
Imaginemos que ayer, 21 de Noviembre de 2013, abrimos una posición larga en el Eur/Usd porque pensábamos que el euro se iba a apreciar frente al dólar. Con lo que estávamos comprando euros con los dólares que nos había prestado el broker.
El tipo de interés a 12 meses del dólar en el día de ayer estaba a 0.5756% y el del euro estaba a 0.489%. Supongamos que compramos ayer 1 lote de Eur/Usd (es decir, en mecado estamos moviendo 100.000€) a un precio de 1.3439 dólares y hemos cerrado la posición hoy a 1.3519, es decir hemos ganado 80 pips, a 10$/pip, un total de 800$ que en euros serían unos 595 de beneficio aproximadamente.
Para calcular el rollover aplicaremos la siguiente fórmula: ((0.489% - 0.5756%)/360)x100.000€x1.3439x1día = -0.3232€
Con lo que nuestro resultado al cierre de la posición sería 595.2823€ - 0.3232€ = 594.9592€. Vemos que nuestro beneficio se ha reducido a causa del rollover, aunque la reducción es ínfima ya que ambos tipos de interés son muy parecidos.
Si un trader se posiciona largo en un par de divisas y el interés de la divisa base es mayor que el interés de la divisa secundaria cobrará el swap o rollover, si por el contrario el interés de la divisa secundaría es mayor que el interés de la divisa base, pagará el rollover. Si un trader se posiciona corto en un par de divisas y el interés de la divisa base es menor que el interés de la divisa secundaria cobrará el swap o rollover, si por el contrario el interés de la divisa secundaria es menor que el interés de la divisa base, pagará el rollover.
