Blog Call y Put

Semana 22 de la cartera modelo en la que seguimos incrementando nuestro capital. Ya estamos en un 177%. A partir de ahora con nuestras puts compradas perderemos valor en la cartera cada semana si no se cumple nuestra idea. De momento muchos datos apuntan al ralentizamiento de la economía.

Semana 21 de la cartera modelo en la que se mantiene el crecimiento. Seguimos basándonos en las carnes para mantener la cartera con apoyos de alguna otra materia prima.

Una semana más actualizamos la cartera modelo en la que llevamos un 161,5% de rendimiento. Ahora al tener 26.000$ en cartera cada lote es de aproximadamente 2,5 spreads. Una vez que hemos lanzado una cartera de 10.000$ por encima de los 25.000$ podemos aflojar en nuestro riesgo y bajar a un 5% de riesgo por operación o seguir con nuestro 8-10%. Si no nos afecta ver una pérdida de...

Vamos buscar nuevas estrategias para la cartera modelo. Antes de empezar, una aclaración sobre los lotes y el número de contratos. Nuestra cartera modelo está por encima de 20.000, eso significa que cada lote está compuesto por dos spreads. Si metemos un lote, estamos entrando con dos spreads o flys. Si metemos dos lotes, tendremos 4 spreads.

Hemos pasado la semana 19 de nuestra cartera modelo en plena canícula estival en España. En los mercados americanos también se nota el verano. Generalmente en agosto hay algo menos de volumen y esto hace que haya mayor volatilidad en los mercados. Los americanos con su sobrevalorado "american dream" apenas disfrutan de 15 días de vacaciones al año. Esto no es válido para los "big...

Antes del verano pasé por Valencia y me reuní con mis amigos de Rankia, como bien sabéis ya no vivo en España y hace tiempo que no hable con ellos. Entre muchos temas que tratamos uno fue la de formación y me han pedido si puedo dar un curso sobre los mercados que tradeo de forma profesional, los mercados de materias primas.

Actualización de la semana 18. 136% de rentabilidad sobre los 10.000$ iniciales y en principio vamos a seguir a ver qué rentabilidad le hacemos. Poco feedback en los posts y ninguna duda. Me imagino que estáis ganando dinero en el más absoluto silencio. Seguimos con nuestro cisne negro particular, la mariposa de crudo de sep-oct-nov, que se está portando como esperábamos y está...

Mantenemos el 100% en nuestra cartera modelo y seguimos en la fly de crudo que se mantiene muy volátil. También hemos entrado en los cerdos de oct-dic y en el spread formado entre el contrato de futuro de septiembre del trigo de Kansas frente al trigo de Chicago. Como empezamos a tener muchas líneas en la hoja de cálculo sólo mostramos el final de la hoja para mantener legible la...

De esta spread hemos hablado ya mucho y unos años nos ha ido bien y otros nos ha ido mal La idea es que el trigo de Kansas es de mejor calidad que el trigo de Chicago por esta razón debería cotizar por encima de la par. Ver Post anterior Como se puede ver en esta grafico a largo plazo, la spread tiende estar mas en positivo que en negativo. Ahora mismo creo que no es una mala idea...

Vamos a seguir buscando oportunidades de entrada en las carnes, en este caso buscamos entre las mariposas de cerdos(también les llamamos flys). Las mariposas las construimos con 3 contratos de futuros de vencimientos consecutivos ya sean de 1 o 2 meses de diferencia entre ellos. En la fly de ago-oct-dic lo que parecía una buena entrada en corto en los meses de mayo o junio se ha...

Como en la cartera modelo no tenemos ninguna operación de cerdos, vamos a ver si encontramos algún spread interesante. Vamos a repasar los spreads de cerdos, las mariposas interesantes se localizan mejor con seasonalgo. Ya os anticipo que no hay casi spreads interesantes, por eso estamos utilizando tantas mariposas de cerdos en la cartera modelo este año.

Actualización de la cartera modelo de la semana 16. Empezamos el 5 de marzo y ya hemos conseguido superar el 100% de rentabilidad que nos pusimos como objetivo al inicio. Tenemos qe decidir si seguimos con ella o empezamos otra. Podéis opinar al respecto. Esta semana ha venido marcada principalmente por la entrada en la mariposa de crudo cuando vimos que se había parado el precio en...

Vamos a repasar la serie de los spreads de vacas. Hemos ido cogiendo un mes y lo combinamos con los 3 vencimientos siguientes, a partir de 3 vencimientos no hay mucho aprovechable, el rango entre desviaciones típicas se amplía y los demás parámetros no mejoran. No todos meses hay futuros para cada materia prima.

Un bonito cuento que nos puede ayudar a reflexionar sobre la necesidad de desaprender cuando nos han enseñado conceptos que nos pueden impedir desarrollar todo nuestro potencial. <blockquote>Un guerrero acude a casa de un maestro venerado por su sabiduría. Mientras el anfitrión le va llenando la taza de té, el recién llegado le explica todos los títulos y logros que ha cosechado los...

Vamos a repasar la evolución de las cotizaciones de materias primas para extraer algunas conclusiones de las mismas aprovechando las tablas de la web perpe.es. Nos fijamos en la columna de YTD o variación en los últimos 12 meses Se aprecia una bajada de metales preciosos, siendo menor en el caso de la plata y el oro. Esta caída es menor en el oro y la plata, según algunos se mantiene...