Commitment Of Traders.(COT). Posiciones de los Grandes en los mercados de futuros.
En el encabezamiento ponemos la fecha de los datos del informe. En este caso es el 25 de Mayo, y son datos de esa fecha, aunque se publican el viernes-sabado, (día 28 ó 29 de Mayo).
En el encabezamiento ponemos la fecha de los datos del informe. En este caso es el 25 de Mayo, y son datos de esa fecha, aunque se publican el viernes-sabado, (día 28 ó 29 de Mayo).
Tabla del COT:
Seguimos con la reducción de largos en los granos, menos en el aceite de soja, que es el mercado más fuerte.
La madera (Lumber), ha reducido en un 50% el número de largos, pero hay que tener en cuenta que eso son 50 contratos. Mercado pequeño, y dominado por unas pocas manos fuertes.
En el Gas Natural se han reducido los largos, y sin embargo el mercado ha subido.
(Para ver mejor la tabla, una vez seleccionada, dar doble clic con el boton izdo del ratón, y después agrandar con Ctrl+).
Pongo la misma tabla, separada en dos tramos, para que se vea mejor:
Indices
Contratos de Futuros del Sp500
Vuelta a subir los largos (+27.394 contratos), y menor aumento de cortos (+11.496 contratos). Vuelta a la senda alcista del SP. Seguimos en las alturas, y estos movimientos no creemos que supongan ningún cambio.
Los apalancados (Leveraged), vuelven a aumentar los largos en 26.214 contratos, con un menor aumento de cortos (+5.298 contratos). Seguimos subiendo la posición neta, aún en negativo.
Agricultura
Contrato de Futuros de Maíz
Se reducen los largos y aumentan los cortos. Ha habido una corrección que estas posiciones ya lo sabían, aunque el jueves pasado ya rebotó el maíz. Estamos en momentos delicados, entre el tiempo y el informe de la semana que viene (WASDE), que pueden mover el mercado.
Contrato de Futuros Soja
Sigue la bajada de largos. Podemos tener una semana volátil, con la incertidumbre del área plantada para cada uno de los granos.
Contrato de Futuros Harina de Soja
Se ve más claramente que en la soja, una importante bajada del número de largos, y aumento de los cortos. En espera a que se resuelvan las incertidumbres, tendremos volatilidad.
Contrato de Futuros Aceite de Soja
Volvemos a aumentar largos. El Aceite sigue siendo el más fuerte, y es el único de los granos en que aumentan los largos.
Contrato de Futuros Trigo
Seguimos con bajada de largos, aunque en el trigo también disminuyen los cortos (aunque en menor medida). Bajada neta de la posición alcista.
Carnes:
Contrato de Futuros de Live Cattle. (Vacas)
Bajan los largos y también los cortos, de forma similar. Sin cambios apreciables. Incertidumbre, no se acaban de decidir qué dirección tomar.
Contrato de Futuros Lean Hogs. (Cerdos)
La subida de largos es importante (6.067 contratos). Ya sabían que los precios iban a subir. Mercado muy fuerte, volviéndose a situar el precio de los cerdos de agosto cercano al de las vacas, en unos niveles que no se suelen ver.
Energía
Contrato de Futuros de WTI
Aumento de largos, que han acertado la dirección del mercado desde el martes 25 (fecha de los datos), hasta hoy. Que pena que esta información del COT se publique con retraso.
Contrato de Futuros de Gas Natural
Reducción de largos, y aumento mayor de cortos, para una disminución de la posición neta de unos 34.000 contratos. El Gas ha rebotado, ya veremos si tiene consistencia este rebote.
Metales
Contrato de Futuros de Gold (Oro):
Aumento de largos y fuerte disminución de cortos. Todo preparado para seguir rompiendo al alza con el Oro.
Contrato de Futuros de Silver (Plata):
La Plata lo tiene menos claro que el oro. Hay disminución de largos, y aumento de cortos. De todas formas, si el Oro consigue romper al alza, lo normal sería que la Plata le siguiera.
Tipos de interés.
Contrato de Futuros del bono a 10 años americano:
Lo de la semana pasada fue un espejismo. Volvemos a un fuerte aumento de cortos. Qué es lo que sabrán para seguir reduciendo la posición neta comprada.
Igual que en los Asset, lo de la semana pasada fue sólo un alto en el camino. Fuerte aumento de largos y disminución de cortos, seguimos en la senda alcista de los apalancados.
Criptodivisas:
Bitcoin.
Los Asset Manager se han dado la vuelta fuertemente: Aumento de largos y muy fuerte cierre de cortos.
Los leveraged sin embargo, han reducido largos y también cortos, aunque en menor medida.
Parece que estas posiciones son coberturas de otras, pues no entendemos que es lo que están haciendo.
SeasonalQuant.
