Commitment Of Traders.(COT). Posiciones de los Grandes en los mercados de futuros.
Es una pena que esta información sólo se publique retrasada, el viernes-sabado, con datos del martes pasado, aún así da pistas importantes de como se mueve el mercado.
Indices
Contratos de Futuros del Sp500
En los contratos de futuros del Sp500, en el grupo de los Gestores (Asset Managers): Ligero aumento de largos, con mayor aumento en cortos. Seguimos con posición neta muy alcista.
COT SP500 Asset Manager
Los apalancados (Leveraged), aumentan largos, y reducen fuertemente los cortos, muy alcistas para el primero de mes.
SP Leveraged COT
Agricultura
Contrato de Futuros de Maíz
Entramos en época de las decisiones por las plantaciones. Mercado sigue fuerte, pero a la espera de nuevas noticias. Latinoamérica poco a poco exporta. Spreads fuertes. Mercado indeciso.
Corn. COT
Contrato de Futuros Soja
Al igual que en el maíz, entramos en época de plantación. Habrá mucha volatilidad. Brasil está exportando a buen ritmo. El viernes vimos en nocturno romper máximos, pero en la sesión normal rechazó los máximos. Se necesita un catalizador muy fuerte para sacarla de este rango de precios.
Soybean. COT
Contrato de Futuros Harina de Soja
Sigue en la parte baja de su rango, dentro de los tres productos de soja, los spreads de harina son los más débiles.
Soybean Meal. COT
Contrato de Futuros Aceite de Soja
Sigue entrando dinero en los aceites. Spreads fuertes, muy desviados.
Soybean Oil. COT
Contrato de Futuros Trigo
Ha pasado el frío, ahora tocará evaluar daños, en este mercado las posiciones están muy igualadas y no nos indican nada. Hay más influencia por la soja y el maíz, que por otra cosa. Rusia sigue con sus impuestos a la exportación favoreciendo al trigo americano. Spread julio septiembre sigue invertido; no nos gusta este mercado.
Wheat. COT
Carnes:
Contrato de Futuros de Live Cattle. (Vacas)
Hemos visto un retroceso en las vacas. Todo depende de la demanda hostelera, si llegara a materializarse o no. El mercado nos parece caro.
Live Cattle. COT
Contrato de Futuros Lean Hogs. (Cerdos)
Siguen las compras, nuevo récord de las posiciones largas, margen muy bueno. No sabemos si China tiene muchos o pocos.
Lean Hogs. COT
Energía
Contrato de Futuros de WTI
Hay reunión de la Opep, precio sigue subiendo. A pesar de que se ve bien, la posición de los especuladores no aumenta. Si que ha aumentado significativamente la posición de los spreads.
WTI. COT
Contrato de Futuros de Gas Natural
Hemos pasado una de las semanas más frías y con más necesidad de gas natural de la última década. Vemos que el mercado está relativamente equilibrado. Las expectativas indican que hará menos frío, pero todo dependerá de la producción. Spreads cercanos se han ajustado, pero los lejanos siguen bastante desviados.
No ha podido con los máximos, no hubo cambio relevante en las posiciones. Podemos ver que los largos sólo se han reducido en 1000 lotes. No olvidemos que son datos del martes de la semana pasada.
Vemos debilidad en los mercados de metales preciosos, el apetito inversor es por las materias primas, no por los metales preciosos.
Silver. COT
Contrato de Futuros de Cobre:
Sigue el mercado dominado por largos que han tomado algo de beneficio. Mercado en tendencia claramente alcista.
Cobre. COT
Tipos de interés.
Contrato de Futuros del bono a 10 años americano:
La fiesta en los bonos ha sido después del cierre de la sesión del martes, el COT será interesante la semana que viene, ya que la bajada del futuro ha sido de libro. Hablar hoy sobre el COT sería imprudente. (Datos del COT del 23 de febrero).
