¿Crees que es posible crear una cartera de inversión que ingrese rentas pasivas mes a mes?. Lo cierto es que sí, y por dos vías: tanto por las empresas que pagan dividendos mensuales, como creando una cartera que ingrese dividendos mes a mes (de diferentes empresas).
En este artículo vamos a ver una de las máximas de todo inversor en bolsa. Conseguir crear una cartera de inversión que genere rendimientos pasivos todos los meses, vía dividendos. Para ello, diremos en qué potenciales empresas es posible estar invertido, para que cada mes del año veamos una entrada de dinero en nuestra cuenta del bróker.
¿Cómo cobrar dividendos todos los meses?
Filosofía de inversión en dividendos
La estrategia de inversión en dividendos implica colocar el capital en acciones de compañías que distribuyen dividendos de manera regular, manteniendo la estabilidad del negocio, con el objetivo de obtener ingresos constantes sin depender exclusivamente del aumento en el valor de las acciones y sin la necesidad de descapitalizarse, es decir, sin vender activos.
En muchas ocasiones el inversor quiere que estos dividendos sean fijos, o lo más estables posibles, cada mes. Como si fuera el recibir el pago mensual de un alquiler, o incluso de la nómina. Por ello, algunos inversores se enfocan en crear su cartera de inversión de forma que la cantidad a percibir cada mes sea prácticamente la misma.
Pero acaso existe empresas que pagan dividendos todos los meses para implementar tal plan, o tenemos que recurrir a otras alternativas como invertir en empresas que, en el cómputo global de la cartera, veamos una entrada de dividendo cada mes.
Bien, vamos a ver ambos casos.
¿Qué empresas pagan dividendos mensuales?
En el inmenso mundo de las empresas que pagan dividendos existe un club que paga a sus accionistas dividendos todos los meses.
Si hablamos de empresas que pagan dividendos mensuales, la primera que le viene a la cabeza es el aristócrata del dividendo Realty Income. Esta empresa de inversión en bienes raíces (REITs), le da tanta importancia al pago mensual del dividendo que tiene registrada la frase:
No obstante, existen más empresas que también distribuyen dividendos de forma mensual más allá de Realty Income. Son empresas dedicadas principalmente a la inversión en bienes raíces (REITs) o servicios financieros, y ubicadas principalmente en Estados Unidos y Canadá.
Aquí te dejo un listado de 15 empresas que reparten dividendos de forma mensual.
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
👉 Y por cierto, justo aquí hemos estado hablando de arístóccratas, pero conoces la exclusiva lista de sus hermanas mayores. Descúbrela aquí: Reyes del Dividendo - ¿Qué y quiénes son?
¿Cómo crear una cartera de dividendos mensuales en 2025?
Esta es la verdadera esencia de este artículo. Se trata de poner por meses los mejores dividendos de empresas. Del estilo. Da igual, si solo pagan el dividendo una vez al año. Lo que se busca es poner varias empresas cada mes.
Es fundamental la diversificación al crear una cartera de inversión enfocada en dividendos, tanto en el número de empresas incluidas, como en los sectores a los que pertenecen.
Si solo se eligen empresas que distribuyen dividendos mensuales, como las empresas mencionadas anteriormente, la cartera estaría altamente expuesta a los sectores REIT y financiero. Para evitar posibles riesgos, es necesario diversificar la cartera hacia otros sectores.
En este artículo, se mostrará un ejemplo de una cartera de inversión por dividendos donde se recibirá dividendos todos los meses.
Además del pago mensual del dividendo, la cartera se basará en estos criterios:
Criterios de la cartera de inversión por dividendos
🧭 Diversificación en sectores y geográficamente.
🧮 Un máximo de 25 empresas para evitar el riesgo no sistémico. Según numerosos estudios se establece que con un máximo de 20 empresas se reduce dramáticamente el riesgo no sistémico.
📊 Existirán empresas con alta rentabilidad por dividendo y empresas con baja rentabilidad por dividendo pero con un alto crecimiento del propio dividendo.
🌏 Empresas en países ‘amigables’ con los dividendos.
Con estos requisitos se creará una cartera ejemplo compuesta por:
Composición de la cartera de inversión por dividendos
10 empresas de USA. Debido a que es el país con más empresas comprometidas con el pago del dividendo y la retención en origen del dividendo es del 15%.
5 de España, por ser el país del inversor.
5 de Países Bajos, debido a que la retención en origen del dividendo es del 15%. De las más bajas en Europa.
5 de Reino Unido debido a que la retención en origen del dividendo es del 0%.
Y por cierto, con una cartera de inversión tan diversificada por diferentes países, te habrás preguntado en más de una ocasión, como declarar ante el fisco el cobro de dividendos de España y del extranjero. ¿Es exactamentye igual?. Descúbrelo en el siguiente artículo: ¿Cómo declarar los dividendos extranjeros?
Con todo, este sería un ejemplo de mi planning anual de empresas que pagan dividendos mensuales:
Mes
Empresas
Enero
Brown-Forman, Coca-Cola, Altria, National Grid, Bunzl, Iberdrola
Febrero
Colgate–Palmolive, British American Tobacco, Air Products, Microsoft, Apple, Logista
¿Cuáles son las empresas españolas con dividendos mensuales?
A pesar de que las empresas españolas son muy agradecidas en el reparto del dividendo (casi todas reparten dividendos a sus accionistas), por norma general el pago del dividendo se hace de forma semestral.
Además, existen empresas que aumentan la frecuencia del pago del dividendo. Aquí te dejo una tabla de empresas que reparten más de dos veces al año.
Y bueno, ya que hemos estado hablando de empresas españolas, te dejo con el calendario de próximos dividendos del IBEX35, puede que no todas las empresas sean asiduas en su reparto, pero lo que si que es cierto, es que prácticamente todas ellas, reparten dividendos.
¿Fondos de inversión y ETFs que reparten dividendos ?
Pero hasta aquí, no hemos dejado de ver cherry picking, es decir, análisis propio para determinar que empresas deberían estar en nuestra cartera. Pero ¿Y si prefieres no seleccionar tú mismo las empresas que pagan dividendos, pero la estrategia de inversión en dividendos encaja con tu perfil de inversor?
En tal caso existen diversas formas de poder recibir dividendos sin necesidad de comprar las acciones directamente. Para ello se puede utilizar fondos de inversión y ETFs que reparten dividendos (algunos de forma mensual).
¿Cómo paga dividendos un ETF o un fondo de inversión?
El proceso del dividendo dentro de un fondo de inversión o ETF es el siguiente: tanto el fondo de inversión como el ETF incluyen empresas que pagan dividendos, los cuales se mantienen dentro del fondo. Posteriormente, el fondo de inversión o el ETF determinan si distribuyen esos dividendos a sus inversores o no.
Existen dos tipos de fondos de inversión o ETFs de dividendos basados en la forma en que manejan los dividendos de las empresas que contienen.
¿Qué tipos de fondos de inversión y ETFs existen?
De distribución: los dividendos de las empresas se distribuyen directamente a los inversores, quienes pueden decidir reinvertirlos o utilizarlos para otros fines.
De acumulación: los dividendos se reinvierten automáticamente en el fondo o ETF, lo que aumenta el efecto del interés compuesto a largo plazo.
Para identificar si un fondo o ETF reparte dividendos, es necesario consultar su folleto informativo donde se indicará si distribuye o no dividendos. Además, suele aparecer al final del nombre las letras D o DIST (distribución) o A o ACC (acumulación).
¿Qué ETFs dan dividendos mensuales en España?
A continuación, te dejo una pequeña lista con ETFs de pago de dividendo mensual desde los que puedes invertir desde España (y Europa), dado que son de formato UCITS:
JP Morgan Global Equity Premium Income
El objetivo del ETF Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (JGPI) es, según su propia ficha conseguir un crecimiento del capital a largo plazo, remunerando mes a mes a los participantes del mismo, vía distribución de dividendos.
Así pues, el ETF está fuertemente invertido en empresas de EEUU y de la Eurozona, priorizando los sectores de salud, tecnología y servicios financieros.
Países y sectores donde invierte el ETF | Fuente: morningstar
Y respecto a su rentabilidad, es cierto que todavía carece de un track récord amplio, como para poder tenerlo en cuenta, debido a que fue lanzado a finales de 2023, pero en cualquier caso, ya se puede apreciar su tendencia creciente, y todo ello, teniendo en cuenta el cobro de dividendos mensuales. Rentabilidad Global Equity Premium Income UCITS ETF USD | Fuente: Freedom24
El objetivo del Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD)es generar ingresos de forma periódica mediante la estrategia de covered call sobre el índice NASDAQ 100. Es decir, el fondo vende opciones call sobre las posiciones que mantiene, capturando las primas de dichas opciones y repartiéndolas mensualmente entre los inversores.
Este enfoque permite obtener un flujo de ingresos elevado y estable, aunque sacrificando parcialmente el potencial de revalorización del índice en momentos de fuerte mercado alcista.
El ETF está vinculado al NASDAQ 100, replicando su composición para aplicar la estrategia de covered calls, con posiciones como Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA o Meta. Su relevancia no está solo en la exposición sectorial, dominada por tecnología y comunicaciones, sino en su objetivo de generar ingresos mensuales mediante primas de opciones. Al replicar el índice, mantiene una cartera concentrada en EE. UU. y en sectores como comunicaciones y consumo discrecional, que representan gran parte del NASDAQ 100.
En cuanto a su rentabilidad, cuenta con un historial más amplio que otros ETFs de reparto mensual. Aunque su estrategia limita el crecimiento del capital, ofrece estabilidad en mercados laterales o con volatilidad moderada, mientras distribuye dividendos mensuales, su pilar central. Esta combinación de ingresos recurrentes y exposición al NASDAQ 100 lo hace interesante para inversores que buscan flujo de caja, pero menos adecuado para quienes priorizan crecimiento puro a largo plazo.
Rentabilidad del Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF | Fuente: Freedom24
Además, también te dejo con otras alternativas desde las que puedes invertir desde España. Así pues, la siguiente lista de ETFs de distribución, tienen cierta regularidad en el reparto de dividendos:
¿Qué fondos de inversión ofrecen dividendos mensuales?
En los fondos de inversión no se estila en pago de dividendos de forma mensual, pero si existen fondos de inversión que reparten dividendos a sus partícipes.
En España el más conocido es Baelo Dividendo Creciente, de reciente creación, gestionado por Antonio Rico.
Aquí te incluyo una pequeña lista de fondos de inversión que reparten dividendos:
Como siempre hay que tener en cuenta la fiscalidad de los dividendos en la declaración de la renta, a la hora de apostar por esta estrategia. Por ello, a la hora de conformar la cartera de inversión en dividendos es necesario buscar empresas cuya retención en origen del dividendo sea la mínima posible, y luego poder recuperar parte de ella al realizar la declaración de la renta.
En definitiva, hemos visto como crear una cartera de empresas que pagan dividendos mensuales, tanto porque la propia empresa los paga, como la configuración de la misma, para recibir rentas pasivas todos los meses.
¿Y tú qué opinas?, ¿te gusta esta estrategia de dividendos?, ¿O prefieres combinar la acumulación y la distribución? Te leo en los comentarios.
Preguntas frecuentes (FAQs) sobre cobrar dividendos mensuales
¿Es seguro vivir exclusivamente de dividendos mensuales?
Depende de la diversificación de la cartera, la estabilidad de los negocios elegidos y la frecuencia real del pago del dividendo. Aunque algunas empresas y ETFs reparten de forma mensual, los dividendos no están garantizados, pueden reducirse y siempre existe riesgo de mercado.
¿Qué es mejor para una estrategia de ingresos: empresas de dividendo o ETFs de reparto?
Las acciones permiten selección personalizada y potencial de mayor crecimiento del dividendo, pero exigen más análisis. Los ETFs ofrecen diversificación automática, menor riesgo específico y reparto estable (a veces mensual), aunque suelen tener TER y un dividendo menos flexible.
¿Cómo afecta la fiscalidad a los dividendos mensuales en España?
Los dividendos tributan como rendimientos del capital mobiliario y llevan retención tanto en España como, en muchos casos, en el país de origen. Por eso se recomienda priorizar empresas ubicadas en países con baja retención (USA 15%, Países Bajos 15%, UK 0%) para evitar pagar doble y mejorar el rendimiento neto.
Como te ha comentado el compañero @leando, con los fondos a día de hoy puedes hacer traspasos de fondos sin pasar por Hacienda.
Tiene sentido el ETF de acumulación por las bajas comisiones, que si uno va a largo plazo, puede que compensen a pesar del paso por Hacienda (habría que echar cuentas). Luego, o bien vendes participaciones del ETF para generar tus rentas o pasar a otro ETF de reparto (esta opción sería la peor fiscalmente).
Un saludo y gracias por comentar.
en respuesta a
Julikao
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#3
12/03/25 17:56
En ETFs lo mejor es empezar a comprar el de reparto, ya que evitas esa venta con plusvalía. No hay manera de hacer traspaso.
En caso de fondos de inversión, se puede comprar acumulación y cuando se desee el reparto se hace el traspaso al de reparto, ya que para Hacienda no contará como venta y por tanto no habrá que declarar las plusvalías.
Nuevo
#2
31/01/25 17:06
Hola,
¿Tiene sentido estar invertido en un ETF por dividendos de acumulación si luego en la época de retiro tienes que venderlo para poder comprar el de distribución para tener rentas? ¿No es mejor estar invertido en un ETF al MSCI o SP500 y luego hacer el cambio ó mejor aún, estar en un Fondo de acumulacion y luego traspasarlo al de distribucion sin tributar por la venta?
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