Si has empezado a operar en Bolsa, seguramente te habrás hecho esta pregunta, sobre todo con lo que pasaría con nuestro dinero: ¿Puedo perder todo mi dinero? ¿Perderé alguna parte proporcional de mi dinero? ¿Qué puede pasar?
En el caso de que el broker con el que operamos quebrara, nuestras acciones o fondos de inversión estarían a salvo, ya que tanto las acciones como los fondos no están a nombre del broker, sino al nuestro.
El único cambio que podríamos notar es que nuestros fondos o acciones pasarían a otro broker diferente, eso es todo.
Los gestores de los mercados de valores tienen unos registros parecidos a los de registro de la propiedad de los bienes inmuebles, ya que son valores nominativos en los que se quedan grabados los propietarios de las acciones y con el número de acciones que se tengan. Es más, cuando compramos o vendemos acciones, una parte proporcional de la comisión que pagamos va para esos gastos de inscripción en ese registro.
Si nuestro broker llegara a quebrar, cuando deba liquidar lo que deberá hacer es vender todos los activos que tenga, uno de esos activos, es la cartera de clientes que tenga el broker, que será comprada por otro broker por un precio negociado.
¿Nos garantizan los brokers nuestro dinero en caso de quiebra?
Dependiendo con el tipo de broker con el que queramos operar, debemos asegurarnos de que están respaldados por algún fondo de garantías que cubrirían la inversión del accionista en el caso de que el broker quebrara, y encontramos los dos más importantes:
El Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) ofrece una indemnización a los inversores de sus entidades adheridas (sociedades de valores, agencias de valores y sociedades gestora) de hasta 100.000 euros en determinados supuestos de insolvencia de la entidad que presta el servicio de inversión, por el dinero y valores depositados o confiados a la entidad. (ClickTrade, Renta 4).
El Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) tiene por objeto garantizar a los depositantes de las entidades de crédito la recuperación de sus depósitos dinerarios y en valores hasta 100.000 euros por titular y entidad. (BBVA, Santander, Caixabank)
¿Qué pasaría si quebrara la Gestora de Fondo?
En el hipotético caso que esto ocurriese, y la gestora del fondo presentase un concurso de acreedores declarándose insolvente, los activos del fondo quedarían fuera de la masa concursal y los partícipes podrían recibir íntegro el valor de la inversión en ese momento. SÓLO se verían afectados por la quiebra si el fondo tuviera acciones o valores en dicha entidad.
¿Qué pasa si tengo una cuenta omnibus?
Por otro lado, existen otro tipo de cuentas, llamadas cuentas ómnibus. En este tipo de cuentas, las cuentas de los clientes del broker están juntas en una única cuenta. El poseedor de esta cuenta de valores que aparece en el registro es el broker, no nosotros(o sus clientes).
Un ejemplo, imaginar 3 personas que son clientes de un broker con cuenta ómnibus, y la primera posee 1.000 acciones de X, la segunda 2.000 acciones de X y la tercera 5.000 acciones de X. En el registro oficial solo existe una cuenta, que es la del broker, por lo tanto en ese registro aparecerán las 8.000 acciones de X a nombre del broker (aunque en realidad son la de los 3 clientes) y no los nombres de los tres clientes que poseen las acciones realmente.
Si el broker con cuenta omnibus quiebra, la entidad debe establecer un procedimiento interno que permita individualizar contablemente la posición de cada cliente.
¿Son seguras en caso de quiebra este tipo de cuentas?
La única ventaja que encontramos es que es más barato, aglomerar a muchos inversores en una cuenta única tiene como consecuencia de que las comisiones sean mucho más bajas.
Aunque inconvenientes que pueden surgir son mayores, en un principio el hecho de que la gente no tenga sus acciones en el registro oficial es un problema, normalmente el broker mediante un sistema interno de la empresa sabe el número de acciones que posee cada uno de sus clientes. Aunque está claro es que un registro interno no tiene nada que ver con un registro oficial.
En España, cuando una entidad utiliza una cuenta omnibus para la operativa de sus clientes, la cuenta está abierta a nombre de la entidad, pero el patrimonio de dicha cuenta es de los clientes y en ningún caso, la entidad podrá disponer del patrimonio de esa cuenta sin orden expresa del cliente.
Ahora bien, otra opción que se puede considerar para evitar estos problemas es elegir un buen bróker; en este caso te podríamos recomendar a Trade Republic; a continuación, te explicaremos sobre el mismo.
Trade Republic
Trade Republic Bank es un broker en línea alemán de Berlín; las acciones, derivados y las criptomonedas se pueden negociar mediante una aplicación móvil. Adicionalmente, Trade Republic es un considerado un bróker que ofrece una de las experiencias comerciales más reguladas y seguras de Alemania, al estar regulado por las entidades más importantes de ese país, como lo son el Banco Central alemán (Bundesbank) y la BaFin (Autoridad Supervisora alemana).
En cuanto a los depósitos en la cuenta de efectivo, estos se encuentran protegidos legalmente con un máximo de 100 000 euros por inversor.
Garantía en caso de pérdidas o quiebra
Trade Republic celebró un acuerdo con el Banco Fiduciario; el cual se encarga de mantener los fondos para los clientes de Trade como un Fideicomiso en la cuenta fiduciaria colectiva. Es decir, que, en caso de quiebra del bróker, los fondos del cliente se mantienen separados de los fondos propios de Trade.
En este caso, el corredor se encarga de seguir los estándares de idoneidad y las reglamentaciones y prácticas de mercado para la tenencia de los fondos de los clientes.Ahora bien, para que la anterior información quede más clara, te daremos a conocer los dos propósitos principales de este bróker:
- Garantizar que los fondos se asignen a los clientes individuales en todo momento, por medio de registros y una contabilidad correcta (gestión de cuentas compensables para los clientes).
- Mantener lo más bajo posible el riesgo de una pérdida total o parcial de los fondos de los clientes derechos asociados.
Esperamos que la información haya sido de gran ayuda. Si deseas dar a conocer una opinión al respecto, no dudes en dejar un comentario.
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