Mejores libros para aprender a invertir en bolsa

A continuación podemos ver algunos de los mejores libros que podemos encontrar para aprender sobre la bolsa. Voy a poner numerosos libros, para que los principiantes y no tan principiantes puedan aprender un poco más sobre este mundo, ya que como muchos saben en el mercado bursátil nunca has aprendido todo. Podemos encontrar tanto libros de psicología, de análisis fundamental y de análisis técnico.

Antes de comenzar, si lo que te apetece es disfrutar de una experiencia más lúdica en tu proceso de aprendizaje sobre bolsa, finanzas y mercados financieros, puedes visitar nuestra propuesta de mejores películas, series y documentales sobre bolsa y finanzas en Netflix.

Top 13 mejores libros de bolsa y finanzas 

A continuación te hemos traído una recopilación de los mejores libros de bolsa para estudiar conceptos de finanzas, value investing o análisis técnico

#13 Tomorrow’s Gold: Asia’s age of discovery de Marc Faber

Tomorrow's Gold es un libro sobre el crecimiento económico de Asia escrito por Marc Faber. En el libro, Faber sostiene que Asia está en medio de un boom económico que eclipsará la propia revolución industrial del mundo occidental. De hecho, sostiene que Occidente ya no será el centro de la economía mundial y que Asia está preparada para dominar en el siglo XXI.

El oro del mañana ofrece una mirada perspicaz sobre el ascenso de Asia y sus implicaciones para el futuro de la economía mundial, pero también analiza los retos a los que se enfrenta Asia, como la degradación medioambiental y la pobreza.

En definitiva, Tomorrow´s Gold ofrece una perspectiva única sobre el continente asiático y su potencial de crecimiento y prosperidad.

Una lectura obligatoria para cualquiera que esté interesado en comprender el ascenso de Asia. Es muy remarcable la excepcional recopilación de gráficos históricos sobre mercados financieros. 

#12 El fabuloso mundo del dinero y la bolsa de André Kostolany

El fabuloso mundo del dinero y la bolsa es un libro de André Kostolany que ofrece a los lectores una mirada perspicaz y entretenida sobre el mundo de las finanzas.

Kostolany fue un inversor y empresario de éxito, y su libro se basa en sus propias experiencias para ofrecer a los lectores valiosas lecciones sobre la inversión y el éxito financiero. Así pues, el libro abarca una amplia gama de temas y está repleto de información sobre:

• Psicología de la inversión.
• Mecánica del mercado de valores.
• La importancia de la gestión del riesgo.
• Información sobre temas como las acciones, los bonos y las estrategias de inversión.

El libro también incluye estudios de casos de inversores de éxito, que son a la vez inspiradores e informativos, como el del inversor judío nacido en Hungría, George Soros, uno de los mayores especuladores de la historia europea que sobrevivió a las guerras mundiales y a varios crash bursátiles.

#11 The Great Crash 1929 de John Kenneth Galbraith

El Gran Crash de 1929 es un libro de John Kenneth Galbraith sobre el crack bursátil de 1929 y la Gran Depresión que le siguió. El libro se publicó por primera vez en 1954 y se ha reeditado varias veces.

En el mismo, Galbraith sostiene que la caída del mercado de valores fue causada por los siguientes factores:

• Irracionalidad de psicología de masas.
• Especulación con enormes apalancamientos.
• Sobreproducción.
• Distribución desigual de los ingresos.
• Intervención del gobierno a través de la regulación de la economía

Además, el libro también aborda formas de prevención de futuras depresiones.

Con todo, aunque el tiempo haya pasado y algunos aspectos del libro puedan estar algo desfasados, sigue siendo una obra importante de la historia económica.

#10 Manual del buen bolsista: todo lo que necesita saber para actuar en bolsa como un verdadero profesional

Manual del buen bolsista, de José Fernández Hodar: todo lo que hay que saber para actuar en la bolsa como un verdadero profesional, es una lectura imprescindible para cualquier persona interesada en hacer carrera en la bolsa.

El libro abarca desde los fundamentos del funcionamiento de la bolsa hasta temas más avanzados como la gestión del riesgo y las estrategias de inversión. Además, el autor ofrece consejos y sugerencias de primera mano sobre cómo ser operador de bolsa de éxito. 

Por otro lado, el libro también contiene abundante información sobre la historia del mercado de valores y su evolución a lo largo del tiempo.

Escrito por  José A. Fernández Hódar, este gran manual lleva ya a sus espaldas más de 15 ediciones. En él podrás aprender las claves para invertir desde cero. Enfocado a inversores noveles y público en general que quiere empezar a invertir.

#9 La educación de un inversor en valor

El autor inició su carrera siendo un inversor obsesionado por el corto plazo. Pero una serie de lecturas y de cambios en su visión de la vida le llevaron a dejar su trabajo como banquero de inversión para empezar a gestionar su propio fondo, Aquamarine, que a lo largo de los años se ha convertido en uno de los más importantes del mundo.

Su vida como gestor cambió completamente cuando conoció a Warren Buffett en una comida benéfica y aprendió por qué los mentores y los modelos de conducta son claves para el éxito a largo plazo como inversor y por qué es fundamental conocerse a uno mismo.

Este libro nos descubre algunas de las zonas más oscuras de Wall Street y cómo poder sortearlas y convertirse en un inversor de éxito y para ello una cuestión básica es incorporar a tu vida la gente adecuada, personas que te enseñarán todo lo que necesitas saber: rodéate de gente mejor que tú y no podrás evitar mejorar.

La obra relata la gran transformación de un temerario y egocéntrico joven banquero en uno de los gestores de fondos de más éxito del mundo. Una transformación forjada a través de la introspección y las amistades con algunos de los mejores inversores. El relato de Spier está lleno de ideas poderosas y sorprendentes sobre inversión, negocios y la toma de decisiones.

#8 El pequeño libro que bate al mercado

El pequeño libro que bate al mercado, de Joel Greenblatt, es un texto de inversión clásico que ha ayudado a innumerables personas a alcanzar el éxito en el mercado de valores.

El libro se centra en la llamada "fórmula mágica" de Greenblatt para invertir, que según él puede superar al mercado a largo plazo. Aunque la fórmula puede ser compleja, el libro hace un excelente trabajo al explicarla en términos sencillos, y se basa en encontrar empresas infravaloradas e invertir en ellas a largo plazo para batir al mercado.

En general,  ofrece consejos prácticos sobre cómo encontrar esas empresas e invertir en ellas, así como una amplia gama de estudios de casos y ejemplos del mundo real para ilustrar el poder de la fórmula mágica.

#7 Market Wizards de Jack D. Schwager

Market Wizards es un libro clásico sobre el trading escrito por Jack D. Schwager. Consiste en entrevistas con algunos de los operadores más exitosos de la década de 1980, entre los que encontramos a Jim Simons, Peter Lynch o Warren Buffet, quienes comparten sus ideas, estrategias, técnicas, cómo piensan y como toman decisiones.

Market Wizards es una lectura esencial para cualquier trader serio, ya que ofrece una visión interna de cómo operan los mejores en el negocio. En cualquier caso, el libro no es sólo para los operadores profesionales; también puede ser útil para cualquier persona que quiera aprender más sobre los mercados y cómo operar con eficacia.

#6 Vivir del trading de Alexander Elder

Vivir del trading no es tan fácil como parece. Para tener éxito, hay que tener un sólido conocimiento de los mercados y ser capaz de controlar las emociones.

Alexander Elder, autor de de este libro, comparte sus ideas sobre métodos de trading eficaces para batir al mercado:

• Enfocar el comercio como un negocio
• Gestionar tu capital de manera que una secuencia de pérdidas no nos saque del mercado.
• Psicotrading
• Saber poner los stops y recoger beneficios. 

De esta forma,  el autor explica que la mayoría de las personas que intentan vivir del trading fracasan porque no tienen un plan o un sistema, y no hacen un seguimiento de su progreso. Como resultado, acaban cometiendo errores por descuido que les cuestan dinero.

También se debe ser disciplinado y paciente, y recordar siempre que no hay atajos para el éxito. 

#5 Invertir con John Neff

John Neff siempre fue un inversor que iba a la contra de lo que hacía la gran mayoría de gestores. Durante las más de tres décadas que gestionó los fondos Windsor y Gemini, de Vanguard, demostró que desafiar al sistema puede proporcionar grandes beneficios económicos.

Batió al mercado en 22 ocasiones, en todas las situaciones y escenarios bursátiles imaginables, mientras multiplicaba por 57 el dinero inicialmente invertido. Cuando en 1986 Windsor dejó de admitir a nuevos inversores, era el mayor fondo de inversión de Estados Unidos.

Este libro permite conocer por primera vez, en palabras del legendario inversor, su método para obtener ganancias en los mercados. Es una obra poco ortodoxa que no se parece a otros manuales de inversión.

En él, el autor nos muestra que la meta es convertirse en una máquina de obtener beneficios trimestre tras trimestre, año tras año. Y para lograrlo, su estilo de inversión se basa en tres pilares: el carácter, los objetivos y la experiencia, que se reflejan en las tres partes de un libro que escribió pensando en una forma más inteligente de invertir.

John Neff fue un inversor de valor verdaderamente independiente, que pudo ir una y otra vez en contra de la corriente de opinión dominante en el mercado porque conocía mucho mejor que los demás las empresas en las que invertía. 

John Neff demostró durante muchos años que una inversión de PER bajo funciona: en 31 años de trayectoria, superó al mercado en 22 ocasiones, cada dólar invertido en su fondo Windsor, reportó 56 dólares, 22 dólares reportó el S%P 500) y su rendimiento acumulado fue del 5.546,5%, superando al S&P 500 en más del doble.

#4 El método Warren Buffett: los secretos del mayor inversor del mundo

En una carrera financiera que abarca casi 60 años, Warren Buffett ha tenido que afrontar un número infinito de desafíos, alcanzando siempre un éxito sin precedentes. 

El autor sitúa la filosofía de inversión del “Oráculo de Omaha”, muy alejada de los excesos del mercado, en la perspectiva histórica correcta y, al mismo tiempo, muestra cómo podemos utilizar este enfoque de forma eficaz en nuestro propio provecho.

Después de recorrer con detalle su trayectoria personal y profesional, Hagstrom pasa a examinar las personalidades, desde Benjamin Graham y Philip Fisher hasta Charlie Munger, que han influido en la visión financiera de Buffett. A continuación, se explora el método de Warren Buffett mostrando que lo que hace no está más allá de las habilidades intelectuales de ninguno de nosotros, y cómo su método para comprar y vender acciones se basa en doce sólidos principios. 

También se analizan los retos psicológicos que debemos superar para gestionar una cartera y el papel que desempeña la paciencia en las inversiones a largo plazo.

Si pensabas que lo sabías todo sobre Warren Buffett, este libro te mostrará que te queda aún mucho más por aprender.

Una obra imprescindible para cualquier inversor que tenga un mínimo interés por las relaciones entre el comportamiento de la economía, el rendimiento de los mercados financieros y las fluctuaciones de las Bolsas.

#3 Análisis de los mercados financieros de John J. Murphy

Es considerado por mucha gente como la biblia del análisis técnico.

En él, Murphy ofrece un análisis detallado de las diversas fuerzas que impulsan los mercados financieros:

• Indicadores económicos.
• Acontecimientos políticos.
• Psicología del mercado.
• Y sobre todo, una explicación exhaustiva del análisis técnico y su potencial para predecir los futuros movimientos del mercado.

Cree que los precios se rigen por las fuerzas de la oferta y la demanda, y que la comprensión de estas fuerzas puede proporcionar información sobre los futuros movimientos de los precios. El libro de Murphy está repleto de gráficos detallados y explicaciones sobre cómo puede utilizarse el análisis técnico para predecir las tendencias del mercado.

Aunque algunos lectores pueden encontrar el estilo de Murphy denso y desafiante, es un libro imprescindible para conocer a fondo las claves para un buen análisis técnico.

#2 One up in Wall Street de Peter Lynch

One up on Wall Street, de Peter Lynch, es un libro que ofrece una visión del mundo de la inversión. Abarca una serie de temas, desde cómo elegir las acciones hasta cuándo venderlas, donde una de las lecciones más importantes que imparte Lynch es la importancia de la investigación.

Subraya que los inversores nunca deben poner su dinero en una empresa sin hacer primero sus deberes, esto significa dedicar tiempo a entender la empresa, sus finanzas y el sector en el que opera.

Al investigar a fondo, los inversores pueden minimizar el riesgo de pérdidas y maximizar sus posibilidades de obtener beneficios.

Es remarcable que Peter Lynch es el legendario gestor del mayor y mejor fondo de bolsa americana en varios decenios hasta los años 90, Fidelity Magellan.

#1 El inversor inteligente de Benjamín Graham

El Inversor Inteligente de Benjamin Graham está considerado como una obra clásica sobre la inversión y según Warren Buffett es posiblemente el mejor libro sobre inversiones jamás escrito. Publicado por primera vez en 1949, el libro ha vendido más de un millón de ejemplares y sigue imprimiéndose en la actualidad.

En el libro, Graham expone su filosofía de value investing, que se basa en la idea de comprar acciones que se venden por menos de su valor intrínseco, es decir, descubrir aquellas acciones que el mercado ha infravalorado.

Aunque hay muchas formas diferentes de medir el valor intrínseco, el enfoque de Graham consiste en centrarse en los siguientes factores:

• El poder de los beneficios.
• El potencial de crecimiento de los dividendos.
• La solidez del balance.
• La importancia de la diversificación y la gestión del riesgo.

Las ideas de Graham son tan relevantes hoy como cuando se publicó el libro, algo que pone de manifiesto que quienes eran ganadores en bolsa hace 50 años, hoy lo seguirían siendo. 

Si quieres un review más detallada acerca de los mejores libros sobre finanzas, inversión y bolsa, no dejes de ver este vídeo. 

👉 Más información: ¿Cómo invertir en bolsa? | Guía para principiantes

Más libros para aprender a invertir en bolsa

El pequeño libro para invertir con sentido común de John C Bogle)

La estrategia de inversión más simple y eficiente es poseer todos los activos del país que cotizan en bolsa a un coste muy bajo. De este modo te aseguras ganar la parte correspondiente de los beneficios que las empresas generen. 

La mejor manera de implementar esta estrategia es simple: basta con adquirir un fondo que invierta en esta cartera y mantenerlo. A este tipo de fondos se les conoce como fondos indexados y son simplemente una cartera en la que hay muchas acciones diseñados para replicar el rendimiento general de cualquier mercado. 

El autor es toda una referencia y creador del primer fondo indexado del mundo. Nadie mejor que él para enseñarte paso a paso cómo hacerlo.

Inversión en bolsa para dummies de Ismael De La Cruz

un libro que pone al alcance de cualquier persona los mercados financieros y que aborda absolutamente todo lo que hay que saber sobre economía, finanzas e inversiones. Todo ello explicado de manera que el lector lo entienda perfectamente. 

Aprenderás a invertir en los mercados utilizando una serie de estrategias muy interesantes y válidas para cualquier mercado y plazo temporal, todo ello acompañado de ejemplos prácticos. También todo lo que se necesita saber de cada mercado (acciones, bonos, inmuebles, fondos de inversión, dividendos, criptomonedas, materias primas, oro, petróleo, Etfs, futuros, cfds) y numerosos consejos. 

En definitiva, el dominio de lo que se explica en este libro será más que suficiente para convertirnos en inversores sólidos, equilibrados y muy bien formados. 

Reminiscences of a stock operador de Edwin Lefèvre

Según muchos expertos es de uno de los libros clásicos imprescindibles, escrito en 1923.

This Time is Different: Eight Centuries of Financial Folly Carmen M. Reinhart & Kenneth Rogoff

Un excelente trabajo históricos analizando grandes crisis económicas que permiten demostrar el carácter repetitivo en la mente humana y sus errores similares en todos los periodos de crisis.

The age of turbulence: Libro de las reflexiones de Alan Greenspan

Cuyo inicio es un documento histórico de primera línea, al explicar Greenspan sus pensamientos y reacciones en el día del atentado de las torres gemelas.

Una Opa histórica de J.Taylor

Muy interesante relato del funcionamiento interno de la empresa Walt Disney, en el periodo que sufrió el lanzamiento de una Opa hostil. Aprendí mucho sobre las estrategias que puede aplicar la dirección de una empresa para defenderse.

Leones contra gacelas de José Luís Cárpatos

Libro que recopila conocimientos sobre análisis técnico de los mercados financieros con numerosos ejemplos prácticos. Además introduce nociones sobre análisis fundamental y todas las claves para interpretar los datos del calendario económico que influyen en las cotizaciones diarias. 

Trading en la zona de Mark Douglas

Este libro plantea un análisis en profundidad de diversos aspectos de la psicología en el mundo del trading.

El autor revela las razones por las que la mayoría de inversores pierden dinero al invertir y analiza los mitos del mercado para enseñar a los traders a mirar más allá de los rendimientos aleatorios. Adoptar este tipo de mentalidad es lo que él denomina estar “en la zona”, una actitud que aporta seguridad y confianza a los traders.

Douglas aboga por maximizar una actitud mental adecuada como aspecto clave para conseguir buenos resultados, más allá de los análisis de mercados o los diversos sistemas que se ponen de moda periódicamente. Enseña a los traders a pensar en términos de probabilidades. Los traders “en la zona”, es decir, aquellos con este tipo de mentalidad,  no les importa que ocurrirá en los mercados ya que ellos saben lo que van a hacer a continuación. 

Seeking Wisdom

''El hombre que ha cometido un error y no lo corrige comete otro error mayor. - Confucio''. Así empieza este libro que nos plantea las siguientes preguntas: ¿Por qué nos comportamos como lo hacemos? ¿Qué esperamos de la vida? ¿Qué interfiere en nuestras metas? Este documento ofrece una maravillosa exploración multidisciplinaria al conocimiento que cambiará la manera de pensar y actuar en los negocios y en la vida de aquellos quienes lo lean.

The art of thinking Clearly

¿Nunca has vendido acciones demasiado pronto o invertido tiempo y dinero en un proyecto que finalmente acabó siendo un desastre? Este libro en 99 breves y prácticos capítulos describe los errores más comunes a la hora de pensar y razonar que personas como usted o yo solemos cometer en nuestro día a día. Entender el porqué puede cambiar el resultado.

Almanack

Este libro te ofrece la oportunidad de mejorar en aspectos como los negocios, inversiones y otros ámbitos de su vida de la mano de Warren Buffet y Charlie Munger, a través de las conferencias, informes y libros de este último. Prepárate para disfrutar y aprender del humor, sabiduría y experiencia de Charlie Munger.

Psicología financiera

En este libro, James Montier analiza algunos de los problemas de comportamiento más importantes a los que se enfrentan los inversores, y explica cómo las barreras psicológicas más comunes pueden afectar a las decisiones de inversión convirtiéndolas en un fracaso. Para ello en el libro se hablará de una serie de herramientas para identificar y evitar este tipo de situaciones.

Your money and your brain

¿Por qué la gente inteligente hace decisiones financieras estúpidas? ¿Cómo pueden hacer para evitarlo? Este libro, mediante la psicología, la neurociencia y la economía, nos ofrece una mejor comprensión del proceso de toma de decisiones financieras y los principales errores que cometemos en él.

Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero: consiga la jubilación que se merece

Lo que nos enseña este libro es que pocas personas se hacen ricas invirtiendo poco tiempo en Bolsa, sino que es muy posible generar beneficio a largo plazo aplicando ciertas reglas básicas.

Security Analysis

Se considera la mejora obra de Benjamin Graham, en la que explica los distintos valores de inversión, características, ventajas y desventajas. Se intenta ayudar a cualquier tipo de inversor para que se base en ideas sólidas y fiables sin basarse en decisiones irracionales.

Análisis técnico y velas japonesas para inversores de medio y largo plazo partiendo de cero

Otro libro en el que se explica cómo llevar a cabo un buen análisis técnico y entender como funcionan las velas japonesas en el mundo del trading. No es cierto que el análisis técnicos es sólo para los profesionales y a los que se le dan bien las matemáticas, éste libro nos demuestra lo contrario. Hace falta lógica y sentido común.

Secretos para ganar en los mercado alcistas y bajistas

Este libro, escrito por  Stan Weinstein, nos da unos indicadores básicos para empezar a invertir y conocer y analizar cómo están funcionando nuestras inversiones.

Oferta de libros de bolsa por tipo de inversor

Hasta aquí hemos estado viendo algunos de los mejores libros de iniciación al mundo de la inversión. ¿Pero te has quedado con ganas de más? En ese caso, te presento una serie de artículos donde podrás encontrar libros más de nicho, sea cual sea tu disciplina inversora. 

• Mejores libros de análisis técnico: El análisis técnico es una herramienta esencial para los traders que buscan interpretar y predecir movimientos del mercado basándose en patrones históricos de precios y volúmenes. En este artículo, exploraremos los mejores libros de análisis técnico que brindan tanto a principiantes como a expertos las herramientas necesarias para dominar esta disciplina y tomar decisiones de inversión más informadas.

• Mejores libros de value investing: El value investing, o inversión en valor, es una estrategia que consiste en encontrar acciones subvaloradas en el mercado y mantenerlas a largo plazo. Esta metodología ha sido popularizada por inversores legendarios como Warren Buffett. En este artículo, destacaremos los mejores libros de value investing que te enseñarán a identificar oportunidades de inversión valiosas y a construir una cartera sólida basada en fundamentos sólidos.

• Mejores libros de trading: El trading es una habilidad que combina análisis, estrategia y disciplina para operar en los mercados financieros con éxito. Tanto si eres un principiante como un trader experimentado, contar con una buena bibliografía puede marcar la diferencia en tu rendimiento. En este artículo, te presentamos los mejores libros de trading que ofrecen valiosos conocimientos y técnicas para perfeccionar tus habilidades y maximizar tus ganancias en el mercado.

Alternativas a libros para aprender sobre bolsa

La información es poder, especialmente cuando se trata de gestionar tus finanzas y navegar por el mundo de la bolsa y la economía. Aquí te presentamos algunas opciones adicionales que te ayudarán a estar al día y ampliar tus conocimientos en estos campos.

👉 Mejores Newsletters de Bolsa: Recibe análisis detallados, insights y las últimas noticias del mundo bursátil directamente en tu correo electrónico. Te presento las newsletters esenciales para los inversores que desean mantenerse informados

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En definitiva, estos son algunos de los mejores libros sobre inversión y finanzas, muchos de ellos, escrito por algunos de los mejores inversores de la historia. ¿Dirías que falta alguno?