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Xxxxxxxxx

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Inversor de alto riesgo. Todas las posiciones en los valores que compro, implican una posición de riesgo alto, o muy alto.

Inversor de alto riesgo.
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Xxxxxxxxx 05/11/25 00:50
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Como te veo "nuevo", voy a plantearte todas las variables, que yo veo HOY, pero mi cabeza sigue funcionando mientras duermo,  tú eres el que debe tomar la decisión.Les explico a todos, como lo veo yo, punto por punto:La grave situación que enfrentamos con el proceso de canje y lock-up de SUBGEN AI tras la operación de SUBSTRATE AI (SAI), no es para tomárselo a la ligera, no es broma.La primera barrera es fundamental: necesitan un bróker que pueda depositar y operar con las acciones suecas.La lista de brókers facilitada por la empresa no es válida. Mi propio bróker me ha dado información contradictoria, he consultado a varios de la lista, y me han dicho ¡Que me tire de la moto! ¡Que con ellos NO!Lo normal, y lo exigible, es que la empresa indicara fehacientemente qué brókers son operativos. No lo hizo. Su lista sirve lo mismo que sus acciones. Esto demuestra una absoluta falta de diligencia.Te añado, que te acabo de leer, normalmente los brokers que operarían esas acciones no tienen coste por cartera, pero, hasta que no te decidas por uno, si le encuentras,  y le preguntes, cuánto va a costar, ni idea. Consulta a los dos primeros, son los que me quedan de consultar, antes de leer lo de HOY.SAXO BANK -  EXANTE -  INTERACTIVE BROKERS - DE GIRO - BANKINTER (próximamente).. El documento que les piden firmar incluye una cláusula que es el núcleo del abuso. Con la FIRMA, ustedes no solo aceptan el bloqueo, sino que ratifican y aprueban todas las actuaciones desarrolladas hasta ahora.Esto significa que, legalmente, ustedes se convierten en parte de la convalidación de esas actuaciones, ustedes son los cómplices, ¡entiendan que están firmando!Esto implica que ustedes descargan a la empresa de toda responsabilidad y renuncian a cualquier derecho futuro a reclamar y convalidan sus actuaciones, reclamaciones por: la dilución de acciones, la opacidad y el silencio de SAI - SUBGEN, los errores administrativos, el protocolo de salida de Subgen y, en fin, toda la operativa hasta la fecha.Es una carta para salir de la cárcel para que se entienda la comparación, y al mismo tiempo, les hace cómplices a ustedes.Y como parte que confirma, no descarten ustedes que si algún día alguien lleva esto a un juzgado, ustedes sean parte de las actuaciones.El hecho de que esa cláusula sea incorporada ya les debió mosquear a todos ustedes. No es una cláusula estándar ni necesaria para sacar a ninguna empresa a bolsa. Si esa cláusula está ahí, es para blindar a la dirección contra futuras demandas.Yo no he dado ninguna autorización para nada, ni he hecho nada, ni nadie me informó de nada. No es mi responsabilidad dar un visto bueno a lo que ni siquiera sé que hicieron.Opciones y Estrategia de CoberturaLa empresa nos presiona poniéndonos entre la espada y la pared, y cada uno debe evaluar el riesgo. La empresa sabe que lo que quiere el minorista es la pasta.Si FIRMAN: Las acciones entran en el calendario de liberación (el lock-up). Consecuencia: Se obtiene liquidez potencial a futuro. Riesgo: Se renuncia formalmente a cualquier acción legal o reclamación por los errores y la dilución pasados y se confirma su complicidad. No se establecen gastos de firma.Si NO FIRMAN: Se quedan en el LIMBO. Las acciones quedan retenidas, bloqueadas e ilíquidas, sin un calendario de liberación establecido. Consecuencia: Se protegen todos los derechos legales de reclamación. Riesgo: La empresa puede negarse o imputarles gastos, si quieren arreglar la situación más tarde. Pueden negarse, pero aunque en el juzgado nunca se sabe con certeza, las expectativas de ganar son extremadamente altas. El tiempo de espera implica que no se puede vender, o la cotización podría hundirse mientras se resuelve.Es decir, la vía más fácil para un minorista es claudicar ante la empresa.Aquí lo que deberían hacer al menos ustedes es escribir una carta a SAI, declarando que no quieren firmar esa cláusula ya que no es necesaria para la salida a bolsa, ¡cúbranse ustedes la espalda!Hagan caso a un estratega, que llevo jugando desde los 9 años a los juegos de estrategia, cúbranse las espaldas, lo mismo que esta haciendo la empresa en sus ultimas comunicaciones.Acuerdense que les avise del DISCLAMER en su presentación de hace unos días.Estrategia para Cubrirse la Espalda y Descargarse de Responsabilidad:La estrategia debe ser:Comunicación Previa de Protesta: El accionista debe enviar un email/carta certificada a la empresa (SAI/SUBGEN), a ambos, y a sus abogados/agentes, antes de firmar el documento digital.Contenido de la Protesta: Manifiesten que, aunque van a firmar por necesidad de liquidez, lo hacen bajo coacción y expresamente con reserva de derechos, porque la cláusula es abusiva.Firma Posterior: Después de enviar la protesta, firman el documento digital.Esperen 7 días naturales a la contestación de la empresa.Resultado: Han obtenido la firma necesaria para el lock-up, y sus acciones, pero tienen una prueba documental enviada previamente a la empresa (la carta) que demuestra que su consentimiento a la cláusula abusiva no fue libre, sino obligada para liberar su dinero.Si hay muchos inversores como yo, que no firman, la empresa no saldrá a cotizar. Pero seguramente seré solo yo, y el que pasa por dos euros de estar rellenando papeles y buscando brókers.Los Incumplimientos del Hecho Relevante (HR), una gota de agua, en el océano.¿Por qué vigila la CNMV? Mi ultima reclamación se basa en dos hechos: primero, las actuaciones y el protocolo de salida de Subgen no notificadas en el mercado español (incumplimiento de SAI); y segundo, la exigencia de firmar esta cláusula abusiva.Lo primero que se solicitó a la CNMV es que la ampliación de capital en SUBGEN UK, que afecta directamente al patrimonio de SUBSTRATE, no fue comunicada a mercado, cuando afecta directamente al patrimonio de SUBSTRATE. Su casi 20% se convierte en...¡Atención! Si tienen una participación de casi un 20% en 150 millones de acciones (30M de acciones aprox.) y se hace una ampliación de 50 millones de acciones, su participación se diluye del 20% al 15%.¿Ustedes entienden que toda información que afecte a SUBSTRATE tiene que ser comunicada en el mercado de SUBSTRATE?Toda información que, por su importancia, pueda afectar de manera significativa a la cotización o al patrimonio de la empresa debe de ser comunicada a mercado mediante un Hecho Relevante (HR).Irán muchas más reclamaciones; a las que ya tengo,  por ejemplo, la siguiente es que habiendo renunciado SUBSTRATE a 23.5 millones de euros por comprar acciones de SUBGEN, no se comunicara a mercado, lo mismo, renuncian a 23.5 millones de euros, por acciones de SUBGEN, y no se comunica a mercado, degradando el patrimonio de la cotizada, da igual como lo justifique la empresa, es una inversión de alto riesgo comprar acciones de SUBGEN, a cambio de su pasta, prácticamente su patrimonio.Entender, que no es lo que se haga en SUBGEN, sino que lo que hacen en SUBGEN afecta a SUBSTRATE, y por lo tanto, tiene que ser comunicado a mercado.¿Que quieren comunicarlo mañana? ¡Tarde! Ya hice captura de la presentación y ya está enviada a donde tiene que estar. NO doy abasto con tanta reclamación.Estamos pidiendo a la CNMV que se publiquen todos los movimientos de esta salida a bolsa,  en Hecho Relevante (HR) en la cotizada SAI, que tiene casi un 20% de Subgen Esa es una comunicación legal y oficial, no correos ordinarios con mierdas varias, que no comunican nada, y ahora quieren que les den ustedes el visto bueno a la operación.Pues dénselo si quieren la pasta, ¡YO ME RESERVO MI DERECHO DE RECLAMAR!Aunque la CNMV debe investigar el incumplimiento de la Ley española por parte de SAI, existe la posibilidad de que la CNMV se lave las manos alegando que el problema final recae sobre una empresa extranjera (Subgen). Es un riesgo real que debemos considerar. Pero vamos, esto no es de hoy, esto tiene ya una cola larga, y el hecho de que la CNMV no dé respuesta ya es una señal de que hay ascuas. Y yo no voy a apagar las ascuas, las voy a meter gasolina, y eso que tanto tiempo aquí, me mosquea a mi mujer, pero son tantos años juntos que ya sabe, que si tengo objetivo, no hay nada que me distraiga.Nuestro deber como accionistas es estar informados y tomar la mejor decisión para nuestros intereses. ¿Les informó la empresa de algo de lo que hizo?¿Y les pide que de un VB a que, si ni siquiera saben a que tienen que dar su conformidad?  ¿O les ha informado mejor de lo que han hecho este servidor?La decisión es completamente personal: no quieren complicarse la vida, busquen el bróker, envíen su cubre -espaldas, firmen y listo, sino asuman el riesgo de perder sus acciones SUBGEN, y quedarse en el limbo.MI DISCLAIMER PERSONAL, ya que vamos de disclaimers HOY, pero a mi no me hace falta. Este post resume mi experiencia e investigación. No es asesoramiento legal, pero busca informar sobre las implicaciones reales de la documentación.
Xxxxxxxxx 04/11/25 20:51
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Comprensible, por mi parte, fueron "gratis", así que me voy al "limbo" y actuo de palanca.Saludos Serratosa, ya sabes quien soy, un humilde inversor, como todos los demás, pero no me vendo. 
Xxxxxxxxx 04/11/25 20:00
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Depende lo que quieras CARSENLIS, ¿Quieres quitártelo de encima? FIRMA. ¿Quieres no claudicar? NO FIRMES.La CNMV está obligada a investigar un incumplimiento del Artículo 226 de la LMV (Omisión de Información). Sin embargo, está aún más incentivada a actuar cuando se demuestra que una entidad bajo su supervisión intenta coaccionar a sus inversores para obtener una carta de indemnidad (una renuncia a reclamar) a cambio de solucionar un problema creado por la propia entidad.La  información convierte el caso de una "negligencia de transparencia" a un "abuso de poder corporativo," lo cual es mucho más fácil y rápido de sancionar por parte del regulador. YO no puedo decirte que hacer, solo puedo decirte, que voy a hacer YO. Me la sudan los cuatro euros de SUBGEN, yo no me vendo por dinero.NO FIRMO.Si firmo renuncio, y yo no renuncio.Tengo unas 15 reclamaciones abiertas contra SUBSTRATE, y ninguna de ellas cerrada por la CNMV.Me explico?
Xxxxxxxxx 04/11/25 19:41
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Nos han puesto una alfombra roja de trámites para cobrarnos el peaje de Subgen AI. He aquí el itinerario:Fase 1: La Elección Cómica. Firma inicial, número de cuenta y el primer bloqueo caduco.Fase 2: La Caza del Bróker. Lista inútil para operar en el "GRAN MERCADO" sueco (Spoiler: nadie opera). Ahora, además, toca dar otra cuenta.Fase 3: El Día de la Marmota. ¡El primer bloqueo ha caducado! Ahora, a firmar OTRA VEZ para el "suministro ordenado".¡No vaya a ser que salgamos antes que la directiva! Claro, el 5% de 18 millones es idéntico al 5% de 200.000 acciones. Mismo riesgo, misma responsabilidad. 🙄La Ironía de la Semana: Para diluirnos de 150M a 200M de acciones y hacer lo que quieren, cero consultas, cero correos. Pero para el bloqueo: ¡doble firma, peregrinación al bróker y a la cola de rebajas, que ya están los primeros!Mientras tanto, la cotización de SAI "canta que no veas". Huele a perro mojado y ¡yo no tengo animales!Resumen SAI: Máxima transparencia para diluirnos. Máxima burocracia para cobrarnos.¡Venga ya! He visto trasteros más ordenados, que la gestión de esta empresa.NO os canseis, si queréis ver vuestras acciones en líquido, es la única manera, firmar. NO se pelea contra los muros de hormigón, que te jodes los puños,NO se da patadas a las puertas acorazadas, que te jodes las piernas, Se utiliza los medios necesarios para atizar donde se puede, no donde se quiere, aunque haya que girar la manilla de la puerta, se pida permiso, se de las buenas tardes, y se mete el patadón en el muro del interior, que es un solo tabique de un ladrillo, y cae solo.Esto ya forma parte del anuario de la CNMV hace tiempo, ir directamente a la X, porque el 85% del anuario es mio.  En la CNMV ya me conocen, cada vez que llega una reclamación dicen: "El pesado de siempre"Pensar bien, que es denunciable y que no,¿Es normal que se amplié de 150 M a 200 M de acciones en SUBGEN, y no se comunique en el mercado español, siendo SUBSTRATE propietaria de casi el 20 %. de SUBGEN?¿Acaso no es de interés de mercado de SUBSTRATE lo que afecte a SUBGEN ?¿Es normal que Substrate siendo propietaria del casi el 20% se comunique a los accionistas de SUBGEN, a traves de correo en lugar de a través del mercado, ¿de donde llegan los correos?¿NO obliga la ley a hacer, máxima difusión pública cuando se hacen cotos en privado?YO hace tiempo que no me jodo los nudillos, y menos las piernas, mando sicarios.
Xxxxxxxxx 04/11/25 15:49
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Si lo pones para poder leerlo.. A mí no me llegó nada.
Xxxxxxxxx 03/11/25 21:53
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Manuel, a mi juicio, ha acertado plenamente, Pajaroazul.Llevo sobre un año en esta acción. Mi operativa se basa en el análisis técnico y siempre he dejado clara mi condición de inversor de alto riesgo. Que me guste jugar al baloncesto no implica que se me dé mal el golf, tengo un buen handicap. Mi foco es el timing del mercado, pero la base de toda inversión, incluso las arriesgadas, debe ser sólida.Llevo mucho tiempo invertido en esta acción, demasiado para lo que suele ser para mí habitual en estos chicharros. He asumido grandes riesgos en el pasado, ganando y perdiendo con ellos. Lo que me indigna aquí no es la volatilidad, ni el peligro, sino que unos asuman el riesgo y otros se beneficien de forma asimétrica y calentita.La esencia del problema con Substrate AI (SAI) es idéntica a la del año pasado: el relato financiero se maquilla de manera espectacular sobre el papel. Aquí, cada inversor puede argumentar según sus intereses, pero el problema surge cuando el análisis es tendencioso, interesado y carece de una argumentación sólida en el negocio real.Pajaroazul lo ha resumido con precisión: la ausencia de negocio. El negocio solo existe cuando el dinero entra efectivamente en caja. Tras tres años, no entra un euro en el cajón.Y eso no es discutible, porque no se paga absolutamente nada, con efectivo.Básicamente, el CEO paga el parking con acciones de la empresa.Se magnifica el informe de CHECKPOINT, diseñado con intencionalidad comercial al ser SUBSTRATE quien lo remunera. En contraste, se desatiende el informe de analistas independientes (Lighthouse/IEAF, el Instituto de Analistas), con el que estaré más o menos de acuerdo, pero que al menos no está condicionado por un pago directo.¿A cuántos han leído mencionar ese informe?Está en el mismo sitio que el de CHECKPOINT.Vamos a comparar, un informe pagado, con un informe no pagado.La Máxima Ficción Financiera: Proyecciones de GANANCIAS vs. PÉRDIDASEl punto más crítico reside en el resultado neto. Los informes presentan dos realidades empresariales incompatibles:El Informe Auspiciado (Checkpoint Partners) proyecta una GANANCIA NETA de €3.9 millones para 2025.El Análisis Independiente (Lighthouse/IEAF) proyecta una PÉRDIDA NETA de (€2.4 millones) para 2025.Esta diferencia radical de más de €6 millones es el resultado directo de la manipulación contable utilizada en el informe pagado.El Uso Indebido del "Pro Forma": Una Operación de Maquillaje¿Os acordáis que desmonté el informe de Checkpoint? Esto es una práctica contable extremadamente cuestionable.La razón por la que Checkpoint proyecta ganancias inexistentes es su enfoque en métricas que no reflejan la actividad recurrente de la matriz, ¿os acordáis?Checkpoint utiliza cifras PRO FORMA, una presentación hipotética que incluye los números de la filial SubGen AI. Esto no es solo un ajuste contable, sino una herramienta para generar un titular positivo.Realidad Operativa (Lighthouse): El análisis independiente muestra ingresos de solo €8.1 millones y, crucialmente, un EBITDA Recurrente NEGATIVO de (€1.2 millones).El Pro Forma no es base para valoración del negocio base. Checkpoint lo usa para inflar las cifras mientras basa su precio objetivo en la venta (o listing) de esa misma filial incluida, lo cual es doblemente falaz.Lighthouse: "En Línea" con las PÉRDIDASOs acordais de que contaba LIGHTHOUSE hace unos meses, ¿os acordais? y yo aquí diciendo que eso no era así...La evolución de Lighthouse/IEAF confirma que el momentum se ha detenido:En Mayo 2025: Lighthouse anunció que "Tendremos que subir estimaciones" (optimismo).En Octubre 2025: El tono bajó a "En línea" y el impacto fue "Mantenemos estimaciones".ATENCIÓN: Lo que no se cuenta es que "mantener estimaciones" significa mantener la previsión de PÉRDIDAS ANUALES de (€2.4 millones). Decir que una empresa va "en línea" cuando esa línea te confirma pérdidas millonarias y un EBITDA negativo no es neutralidad, es intentar dulcificar un fracaso operativo. "En línea" con las pérdidas es seguir en números rojos.¿Saben por qué? Porque una cosa es "CREER" en la I+D, y otra cosa es "VER" que esa I+D no se materializa en dinero en el cajón, por lo tanto esos I+D, tienen que ser DETERIORADOS.La Película de la exposición;  Puro Humo para MinoristasFijate bien, todos los que acuden a la junta, todos empleados de la misma. Esto es puro humo, esta película no es para el mercado, es para los minoristas.  ¿Veis el reflejo en el espejo de la presentación? Eso es el interés que tiene SUBSTRATE en el mercado. NINGUNO.Es es un acto, preparado para vender HUMO. Conclusión El informe interesado basa su recomendación en la pura especulación (los listings), no en el flujo de caja.En conclusión, un informe vende un futuro de ganancias basado en la venta de activos y la ilusión Pro Forma. El otro informe, independiente, se ciñe a la realidad: la matriz proyecta pérdidas y su momentum se ha detenido.La verdad, como siempre, está en las cifras que no interesan ser contadas.Mi Estrategia: Yo por mi parte, espero y deseo que siga subiendo para poder vender. He dicho más de una vez que yo no necesito calentar al minorista, yo simplemente cuento MI VERDAD, pero siempre fundamentada. No descarto volver a entrar, si consigo vender donde quiero, pero a su debido tiempo, soy un inversor de alto riesgo pero no va a ser este año, ni seguramente, ni el próximo, ni el próximo.  Sé que las subidas de este tipo no son permanentes, y esperaré a la GRAN OLEADA DE DILUCIÓN para volver a entrar. Habéis visto marejadilla de momento.Llevo muchos años en bolsa. Una cosa son las subidas amparadas en un negocio que genera efectivo, y otra las noticias amparadas en la pura especulación de mercado y el calentón. Llevo tiempo diciéndolo. No acierto siempre, que más quisiera, pero lo que no hago nunca es mentir.  Rdos. 1S25: la mejora del margen bruto se tiene que traducir en caja por Lighhouse.Para el que quiera leerle. En el mismo puto sitio que el de Checkpoint y con el título que llevo contando yo, un año.   "se tiene que traducir en caja "https://www.bmegrowth.es/docs/analisis/2025/10/05650_Analisis_20251029.pdf?aOOtMA!!Pajaroazul, tiene toda la razón.
Xxxxxxxxx 03/11/25 17:31
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Habrá alguno decente por allí, como NOMADE, que sabe de que va la historia,  pero todos estos..Esto es lo que llamamos ruido de mercado, SRES, así actúan, otro que se toma la poción. MODO ON, CALENTADOR. 
Xxxxxxxxx 03/11/25 16:52
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Históricamente, la estrategia recurrente ha sido vender acciones antes de proceder con una ampliación de capital.Si se produce un cambio en este patrón operativo, debe obedecer a una razón fundamental. La hipótesis más verosímil apunta a un reconocimiento de deuda, posiblemente fijado en el precio de 0.13, que fue el valor de venta ejecutado por SERRATOSA, así si la cotización a cierre de año es menor, no hace daño en los fundamentales.De esta forma, el impacto negativo sobre la valoración global de la compañía sería significativamente menor, al igual que el impacto sobre la valoración de SUBGEN al cierre de ejercicio, de SUBSTRATE, ayudara, a "calentar" mas, el fundamental.La actual subida en la cotización no es más que un "calentamiento" táctico. Es imprescindible que este movimiento ascendente se mantenga y esté sincronizado con la narrativa corporativa para otorgar credibilidad a las acciones previstas en Suecia, donde la narrativa de la IA, si les gusta, aunque MAGNASENSE no cala en el mercado, y menos aún por la sanción por ABUSO DE MERCADO.Observamos la misma dinámica de siempre: se impulsa ligeramente la cotización, se desborda el optimismo en foros especializados como PCBOLSA, y aparecen un número de cuentas y usuarios nuevos que respaldan la euforia, todos ellos foreros con grandes conocimientos bursátiles, y aportando datos sobre la empresa, tanto tecnicos, como fundamentales.Un ejemplo de un usuario . LEVEL DIOS. Es como ver a ASTERIX tomar la poción mágica, todo aportes..  Resulta asombroso constatar cómo la comunidad inversora sigue siendo susceptible a esta táctica, que equivale al "timo del tocomocho". El inversor minorista cae en la trampa tan pronto como se le comunica la información que desea oír, sigue sin comprender que lo mismo que se contratan a personas para darle 5 estrellas a un producto en AMAZON, se contrata a gente para este tipo de operativas. Calentar la oreja al personal es la instrucción, la campana de inicio,  (la subida artificial). De momento han pasado dos semanas desde mi reclamación a la CNMV, Papel intercambiado. REESTRUCTURACION lo llaman, un 10% , algunos lo pillaran. Sigan ustedes un poco más, que yo tengo ya el cursor en el botón de VENDER. 
Xxxxxxxxx 03/11/25 09:55
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Por la tarde, les explico porque Subgen presta las acciones, si Judith no lo hace.Es una sencilla cuestión matemática, porque viene el cierre de año.También Carsenlis lo puedes explicar, Como se valora el % de una empresa cotizada en los informes fundamentales, Carsenlis?Que ocurre si la empresa Substrate cotiza a 0.08 por ejemplo el día 31 de diciembre, y las acciones que tiene Subgen son las compradas por los INSIDERS en 0.13?
Xxxxxxxxx 03/11/25 09:26
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Hora de currar: Buena suerte para los que tienen fe, en la multiplicación de panes y vino.D. Abuelo va por ti :Señoras y señores, vuelvo a insistir en esta verdad incómoda que nadie quiere oír: los "beneficios" que esta gloriosa empresa presume son, en realidad, maravillosos Desarrollos ID (I-D de Ilusiones Desmedidas).O lo que es lo mismo, un número escrito a lápiz sobre un post-it, que representa lo que la empresa estima que ganará cuando la luna sea de queso y los cerdos vuelen con alas de billetes de 500 €.Es el equivalente a comprar un zulo por 100.000 € y anunciarlo inmediatamente en el balance por 200.000 €, porque "tengo fe". ¡Contamos el pollo como asado antes de que nazca el huevo!Y claro, llega el año (¡oh, sorpresa!), el huevo se queda en cascarón y el pollo no aparece. ¿Resultado? Esos 100.000 € de "fe" que no se materializaron tienen que ser, ¡horror!, PÉRDIDAS. ¡LEAN AL AUDITOR! (Si es que el pobre hombre no está ya de baja por estrés postraumático).Aunque, seamos honestos, si el Auditor no montó el número del siglo, es porque el beneficio real y contante de esta joya empresarial son 200.000 euros de mierda, con perdón. Todo lo demás es ficción de Netflix.Si no fuera por este festival de la imaginación, no habríamos pasado de "Ganamos la Ostia" a "Perdemos hasta la camisa del CEO", demostrando que esos supuestos beneficios eran más intangibles que el aura de un unicornio.Pura Ingeniería Contable, ni más, ni menos. Arte abstracto plasmado en números, digno de un Guggenheim.Pero, ¡no me crean a mí! Llamen a la Dirección de la empresa, yo les animo. Pregunten sin miedo si lo que digo es una difamación o el resumen del Balance. A ver si obtienen algo más que balbuceos, porque mentir... bueno, mentir en los informes tiene consecuencias, pero las evasivas son gratis.¡Llamen! Fíjese qué clarísimo lo tengo, D. Abuelo:3.000 euros para usted si llama y consigue que la Dirección desmienta mi versión sin que les explote un ojo.
Xxxxxxxxx 02/11/25 15:12
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Judith tiene toda la razón, lo puse en DÓLARES no en EUROS!Pero no era donde quería poner el foco.Mi foco esta en lo que la empresa anuncia "Nos hemos ahorrado", y la tremenda realidad de la que el accionista todavía no es consciente.Substrate AI comunicó que se ha "ahorrado" el pago de intereses de noviembre y diciembre de 2025 tras la conversión de 185.000 DÓLARES (aprox. 171.400 EUROS) de deuda por parte de ASCENT PARTNERS LLC.Y aquí gente aplaudiendo ya, es decir, nos lleva a la dilución extrema, y aplaudimos una mierda de comunicado empresarial, sin analizar.El problema no es solo que la empresa paga con acciones en lugar de efectivo, como siempre, no suelta un euro, el problema es cuantas acciones paga.Hemos explicado más de una vez, y siguen con lo mismo: la empresa no puede emitir acciones por debajo del nominal. Pero la clave es la compensación:Decir esto :"Efectivamente. Las acciones por ampliar se debe emitir mínimo a 0,10."Y decir esto :"Y por otro lado, las acciones otorgadas a Ascent son un pago. Ya estaban emitidas. No se han emitido ahora. Por tanto se emitieron en su momento a al menos 0,10"ES MANIPULAR Y DAR UNA INFORMACION PARCIALMENTE VERAZ.LA EMPRESA YA ESTA DICIENDO QUE A CAMBIO DE 185.000 DÓLARES SON 4.094.733 acciones.DE NUEVO, LO EXPLICO.Si hay que compensar una deuda de 0,10 EUROS y el valor de canje es 0,05 EUROS, la empresa emite dos acciones. 0,05 EUROS + 0,05 EUROS a un valor nominal de 0,10 EUROS cada una, pero emite dos, no una.Esto es lo que ocurre: la empresa emite a 0,10 EUROS de valor nominal, pero si el valor de conversión real es tan bajo como 0,04518 DÓLARES (aprox. 0,042 EUROS), tiene que emitir muchas más acciones para COMPENSAR la deuda. Es más a 0.10, MAS.Además, SUBGEN AI adelantó nuestro pago en acciones, y la empresa no ha aclarado que ese adelanto no sale gratis, sino que nos cuesta otro "riñón", un % de interés.---------------------------------------------------------------------------------Judith, Y entender quien gana contablemente en números en sus resultados.Mis post son de media biblia, y me dejo la mitad, os pongo el foco, pero no lo veis, mas de cerca el foco.¿Qué gana SUBGEN CONTABLEMENTE prestando acciones en nombre de SUBSTRATE?¿Qué gana en noviembre? ¿Estando a final de año?¿Por qué hasta la fecha la empresa no ha tenido ningún problema en hacer ampliaciones de capital y ahora es SUBGEN el que viene a adelantar? Noviembre 2025¿Va a hacer efectiva este año esa ampliación? Seguramente no. Confió en que tu Judith, lo vas a ver, por favor, explícaselo tú. ---------------------------------------------------------------------------------El "ahorro" inmediato en intereses es de unos 37.000 DÓLARES (aprox. 34.200 EUROS). Este ahorro se consigue amortizando 185.000 DÓLARES (aprox. 171.400 EUROS) de deuda. La clave está en la relación entre el valor nominal (0,10 EUROS) y el precio de compensación real (0,04518 DÓLARES).La empresa nos dice que emitirá 4.094.733 acciones porque, al ser el precio de compensación tan bajo (0,04518 DÓLARES), necesita más del doble de títulos para cubrir los 185.000 DÓLARES de deuda. La dilución agresiva se demuestra con la emisión: 185.000 DÓLARES dividido por 0,04518 DÓLARES resulta en 4.094.733 acciones. Si la deuda se hubiera compensado al valor nominal de 0,10 EUROS, las acciones emitidas habrían sido solo 1.714.000 acciones (171.400 EUROS dividido por 0,10 EUROS). La dilución se ha maximizado al compensar la deuda a un precio tan bajo.Y lo que es peor: ¡Esto es solo el comienzo y una pequeña porción!El préstamo original es de 2.222.222 DÓLARES (que son 2.057.613 EUROS), ampliable en otros 2.222.222 DÓLARES (otros 2.057.613 EUROS).La deuda total potencial (principal) asciende a 4.444.444 DÓLARES (o 4.115.226 EUROS).A esto hay que sumarle el riesgo de que los intereses (cerca de 888.889 DÓLARES en un escenario de 2 años, o 823.111 EUROS) también sean convertidos. La deuda total máxima convertible (Principal + Intereses) asciende a unos 5.333.333 DÓLARES (casi 4,94 millones de EUROS).PARA DIMENSIONAR EL RIESGO MÁXIMO(USANDO EL MISMO PRECIO DE COMPENSACIÓN DE 0,04518 DÓLARES):Si se convierte la deuda total MÁXIMA de 5.333.333 DÓLARES: La empresa emitiría aproximadamente 118.046.757 acciones (118,05 millones).El riesgo de dilución extrema y continua es una amenaza constante para el accionista.Hemos evitado pagar intereses en efectivo, pero el precio es la dilución extrema que se ha maximizado al compensar la deuda a un precio tan bajo, dejando una bomba de dilución activa sobre el capital social con potencial de afectar 5.333.333 DÓLARES de deuda (más de 4,9 millones de EUROS).Lo he dicho muchas veces, cualquiera que lea el análisis de esta empresa, se dará cuenta que su caja esta vacía. Esto es vivir un sueño, es el sueño de poner todo tu patrimonio en una bonoloto, y soñar con que vas a ganarla.Voy a ser más claro todavía: La supervivencia de la empresa, ya que ambas están en default, pasa por hacer esta operativa. No voy a cuestionarla, porque es un vivir o morir llegados a este punto (no antes).Lo que sí cuestiono, con total firmeza, ES LA MORALIDAD DE LOS DIRECTIVOS EN SUS COMUNICACIONES.DAR UNA FALSA APARIENCIA DE EMPRESA, cuando la empresa no tiene caja, e inflar supuestos beneficios con INTANGIBLES.Estamos ante el cajero automático de SUBGEN, que esta en la misma situación.LEAN EL DISCLAMER DE LA PRESENTACION, LOS DIRECTIVOS SE ESTAN PONIENDO EL CUBRE ESPALDAS. Mi hipótesis es que la deuda de ese favor de acciones adelantadas se va a pagar con las acciones que SUBSTRATE tiene de SUBGEN. Nuestros 23,5 millones de EUROS convertidos en acciones, van a ser parte de ese pago, que también es denunciable en el juzgado.Hemos pasado de tener el 87,5% de una empresa, más la empresa que vendió SUBGEN y pertenencia a SUBSTRATE 23,5 millones de EUROS a volver a tener una pequeña parte de SUBGEN.Y eso se va a vender a mercado, como una excelente noticia, cuando en este círculo de empresas, se ha demostrado por activa y por pasiva, que todo es circulante, e interesado.El impacto real, que es la venta de acciones, se está materializando en nuestra cotizada, con la colaboración de SUBGEN, HOY. Mañana que hagan la ampliación o no, da igual. El riesgo total de dilución de 118.046.757 acciones sigue presente. No obstante, se utilizarán las acciones que tiene SUBSTRATE como pago a una proporción X vs Y, y esto va a ser interesado y utilizado para justificar una venta posterior.NO COMPRAR, ES LA MEJOR OPCION.Y muchos diréis, pero tío estás diciendo que la empresa necesita para sobrevivir, este tipo de operativas, y sino se compra MORIRÁ.Mi respuesta:Los primeros que tienen que poner la pasta en la mesa, son los directivos, que se fueron con ganancias, CON GANANCIAS.Y los segundos que tienen que poner pasta en la mesa, son los que les interesa vender las acciones, en un tramo que se produzca venta, y teniendo en cuenta al precio al que canjean, la rentabilidad es enorme. NO COMPREN ACCIONES.Esto es un llamamiento a una Huelga de Compra Minorista (o Boicot de Compra) como forma de Activismo Accionista. La idea es que los minoristas no están participando en la dilución, forzando a la directiva y a los grandes tenedores a ser los únicos que pongan el capital o muevan el precio.O podéis seguir la información SESGADA que otros os dan interesadamente, mientras os siguen cubriendo de papel higiénico SERRATOSA.¡Lo que queráis!Que muevan el papel a zonas más altas,¿Qué ganamos con eso? Lo primero que no sean canjes por debajo del nominal. Lo segundo, que nos quiten todo el papel que hay por encima, que tienen otras agencias. Sino el precio de canje seguirá bajando y con el, la cotización.
Xxxxxxxxx 01/11/25 00:51
Ha recomendado Re: Te quitaron 23,5 millones y sigues peleando por calderilla. de Sarriman
Xxxxxxxxx 01/11/25 00:34
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Simplemente es: 4.094.733 acciones a 0.04518 euros por acción. ¡Sí, has leído bien! Este es el valor de la deuda que acaban de convertir. Que quede clarísimo el precio del regalo: ¡estamos comprando saldo de liquidación de céntimos, cada día va de más a menos! ¡Es la rebaja infinita de la bolsa, y vosotros sois los clientes VIP del desastre!¡El management y todo el hastaff directivo tienen el máster en liquidación barata y el doctorado cum laude en exprimir minoristas hasta la última gota de ilusión!¡Por favor, demos una ovación de pie al papel higiénico SERRATOSA! ¡La oferta de dilución es tan buena que ya ni el papel premium de doble capa lo iguala en grosor y suavidad! ¡Sigan limpiándose las lágrimas (y las carteras) con él, que hay suministro ilimitado!La supuesta jugada es de manual de juego de manos de baja estofa, pero con aspiraciones de alta comedia: SUBGEN entregó las acciones de SUBSTRATE para después hacer una ampliación en SUBSTRATE por ese mismo número. ¡Es la rueda del hámster de la dilución, pero en bucle infinito, con una escenografía de bajo presupuesto y la banda sonora de un cajón completamente vacío (¡como el balance!) que no para de sonar!Quedarse en solo que SUBGEN da las acciones, y después hará la ampliación, y pensar que eso es bueno... ¡es ser un noob de medalla de oro! ¡Nivel 'Bolsa para Dummies' en la sección de 'No leer la OIR porque da pánico'! ¡Vuestra ingenuidad debería daros vergüenza, amateurs del siglo XXI!Qué ilusos serían los que creen que la empresa comunica la verdad absoluta en un OIR. ¿De verdad pensáis que el conejo va a salir de la chistera por casualidad? ¡Es más fácil que el CEO devuelva el sueldo que ver honestidad financiera aquí!¡Claro que están soltando acciones al mercado! ¡Por eso se adelantan las acciones! El timing es tan coincidente como la mala suerte que os persigue. ¡Son unos maestros de la coreografía! y vosotros bailáis a su son.Mañana te vendrán a decir que SUBGEN no hará ampliaciones en SUBSTRATE, y que a cambio recibirá las acciones que SUBSTRATE tiene de SUBGEN. ¡Y de nuevo calentada épica con vuestras visiones de futurólogos de Twitter con bola de cristal de AliExpress, y otra vez al hoyo, ¡por crédulos!Decís que "no hay ampliaciones", ¡pues no os he leído a todos y cada uno de vosotros, pregonando el sueño, y pregonando el fin de las ampliaciones! ¡Y desde aquí os lance el aviso: no es el fin, es un punto y aparte... de más dilución! ¡Ya os podéis dar todos de la mano, que lo habéis hecho de vicio, desde el rebote, pregonando con el mazo dando! Vuestro YO, YO, YO viendo un subidón, solo sirve para que el mercado demuestre que ese yo-yo-yo es, en realidad, más dilución.El guion es tan obvio que hasta un becario en Wall Street se aburriría: la jugada es exactamente la misma, primero venden y después comunican.¡Es su método habitual, y seguís picando! ¡Es que no habéis dado una todavía! Ya no es que no tengáis razón, ¡es que no tenéis ni suerte en acertar una!O igual mañana os sacan un nuevo HR, y os dicen que empiezan la construcción (¡de sueños húmedos!), y de nuevo calentada, lo que no os avisan es que no tienen ni para pagar un saco de cemento, o que no leéis lo que destina la empresa a ese proyecto (¡cero euros, cero!), solo pagaron al electricista, y para que les pusiese un cable de RJ45 desde el Router al 486 del CEO, que sigue utilizando el mismo PC desde que se doctoró (¡un reliquia tecnológica digna de museo!). ¡El único ladrillo que van a poner es el que os va a caer en el pie por ilusos!Seguir con vuestras historias, que cada día son más ilusorias y menos reales. Seguir pensando que invertir es cuestión de suerte... ¡cuando invertir, es sinónimo de conocimiento!Suerte puedes tener, una, dos y hasta tres, ¡pero sin conocimiento, tu suerte acabará siendo una mala inversión y una tremenda lección, digna de un meme!Y lo que es peor, ¡No debéis de saber leer! Porque está en los informes, que hasta os puse una captura, ¡y más ampliaciones que están por venir! Leer algo de vez en cuando, no os vendría nada mal, ¡aunque solo sea para confirmar vuestro desastre!O podéis optar por vuestra opción favorita, desmentida de nuevo por la realidad, y SEGUIR CREYENDO LAS HISTORIAS DEL QUE LLEVA TRES AÑOS DISTORSIONANDO LA REALIDAD, EL CEO.¡La fe mueve mercados, sí, pero el balance negativo de esta empresa los entierra sin piedad!Traspasando leche, por servicios prestados desde la VACA (SUBSTRATE), al caldero (SUBGEN). ¡La contabilidad creativa en su máximo esplendor lácteo! ¡Y a la VACA (vosotros) ya no le queda ni ubre para seguir dando, solo piel y huesos!Repito, ambas empresas están en SITUACIÓN FINANCIERA PRECARIA. Eso lo dicen los números, una vez que quitas toda la paja contable, te quedas con la verdad desnuda. ¡Una verdad fea, con deudas monumentales y sin un futuro claro!Y como empresas en SITUACIÓN FINANCIERA PRECARIA, que no tienen ni para comprar un chicle de menta, recurren a lo único que pueden: la supervivencia, muera 1 o 1.000.000 de minoristas. ¡El fin justifica la dilución y el excelentísimo salario de quien la promueve!NO hace falta titulo universitario para ver la maniobra, simplemente hay que tener intención de analizar (¡y coraje!), y no intención de calentar (¡y engañar a los demás!).Así que, llegados a este punto, para mí son dos las operativas que debiera de seguir todo minorista, si quiere ser honesto consigo mismo y dejar de ser el bufón de la corte:Denunciar las prácticas que considere irregulares.NO comprar acciones.¡APRENDE CÓMO FUNCIONA EL JUEGO DE MANOS FINANCIERO! La acción continua de la compañía se combate con INACCIÓN ABSOLUTA del minorista. ¡NI UNA SOLA COMPRA! Mientras tanto, el descanso y la inacción son la única inversión inteligente.Que se seque de compra, es la mejor opción, llevo meses diciéndolo. ¡No caer en la tentación del caramelo envenenado!Promover la compra, es muy mala decisión, porque se junta papel de los fondos + papel minorista, en la venta. Hay que dejar seco el volumen , para que halla reacción, si ven que no hay compra, habrá rendición, no hay solución en sacar mas papel, la solución esta en el contrato de venta, de servicios, no en el infinito papel del CEO, bendito.¿Que la acción sube un 40%? ¡Pues a quedarme mirando, no a colaborar con el Equipo de Marketing y Colocación! Que si colaboras, al final acabas tú siendo el mozo de almacén que descarga el papel en las carteras ajenas.Y la razón es de primero de ILUSIONISTAS FINANCIEROS: El minorista que compra con fe ciega es la ÚNICA VÍA DE ESCAPE que tienen los fondos y los acreedores (como ASCENT PARTNERS LLC) que acaban de convertir su deuda en acciones a precio de saldo (0.04518€). Ellos no quieren el papel, quieren el efectivo. Tú eres la liquidez que necesitan para hacer dumping: Promueves la compra, pones tu dinero en la mesa, y ellos te venden sus acciones recién acuñadas. Si no hay compradores (si el volumen está 'seco'), su papel no vale nada, el precio colapsa, y se ven obligados a capitular o a buscar soluciones que no impliquen seguir exprimiéndote. ¡No seas el comprador de emergencia de los que te están arruinando!¡OJO CON EL VOLUMEN! No os fiéis del volumen que veis, que es falso. No hay interés de compra real, solo intentan promover el interés. ¡Es un espejismo en el desierto financiero para que el minorista pique!¿Cómo se hacen las huelgas? ¿Promoviendo el trabajo, o promoviendo la inacción? ¡Exacto! Las huelgas se hacen no dando al botón de comprar, no entrando a trabajar. Seguir comprando, y os seguirán colocando el papel de la ampliación hasta que seáis un álbum de cromos de céntimos sin valor de coleccionista.Y repito lo que parece que olvidáis: hay más ampliaciones de capital aprobadas en los informes, que NO tienen relación alguna con esta conversión de deuda. Es decir, el agujero es todavía más grande, ¡y la pala (la vuestra) sigue cavando con cada compra!¿Quieres comprar barato? ¡No te preocupes, CADA DÍA ESTÁ MÁS BARATO! Si la empresa no da valor a sus acciones, ¡QUE LAS REGALA POR KILO! ¿Por qué demonios vas a darles tú valor? ¡Deja de ser el tonto útil de la función!Pues esperar, que vais a ver nuevos mínimos históricos y otros rangos de colocaciones de acciones. Solo el precio de canje ya os está dando pistas: la primera, la empresa no vale una mierda, ya que cada vez da papel más barato; la segunda, que por encima de ese céntimo, os van a empapelar hasta que vuestras carteras parezcan papel pintado. ¡Aprender un poco de bolsa, que va siendo hora, newbies!Hay demasiado EGO dentro de los minoristas, para reconocer quien ha tenido razón, y quien tiene razón. Primáis más un voto de 5 estrellas, que vuestro propio dinero. ¡Que no decaiga el aplauso digital, mientras vuestro patrimonio decae en silencio! Que no hacen más que caerse caretas todos los días. Ni uno solo dijo, "culpa mía, que llevo una semana diciendo que no va a ver más ampliaciones, y me equivoqué", mejor desviar el foco, y no recordar el error.Venga, a rezar para que compren acciones en Suecia, esperemos que sean más necios que los españoles, o al menos igual de necios, porque como sean un poco listos: y a ver si con un poco de suerte a los de ATLAS les da por calentar, aunque creo que en SUECIA les conocen más que a IKEA."CIERRE POR DEFUNCIÓN".
Xxxxxxxxx 31/10/25 14:40
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
 Vamos a ver, es obvio que ellos no quieren que lo sepas, ¡si no lo habrían publicado con bombos y platillos! Su silencio es, irónicamente, la información más relevante de todas. Cuando el silencio es la política, esperaos el show de magia más caro y ridículo que el mercado puede ofrecer. Se pulen 23.5 millones en acciones con la misma indiferencia con la que un gestor se pone unos calcetines sucios, y todo esto, pasando olímpicamente del supuesto plan estratégico que iban a presentar. ¡Prioridades de holding, le llaman! Ni idea de lo que compran, pueden ser cualquier cosa, solo sabemos el valor que le dan a la compra.¿"Plan EstratÉgico"? ¿Quién demonios vio un plan estratégico? Yo solo vi a un gurú contando su épica personal sobre la IA, a ese mismo gurú incapaz de dar al botón de PowerPoint (una metáfora perfecta del control corporativo, por cierto), a otro haciendo un dibujo conceptual de lo que supuestamente sería el CPD. ¡Y el cartelito de arriba decía PROYECT! Que nadie se equivoque pensando que Substrate tiene servidores en todo el mundo, ¡era un PowerPoint de un proyecto de kindergarten! Vimos una cifra de watts (W) retocada y escondida en la letra pequeña, y, para rematar, un compromiso del 300% de un CEO que, convenientemente, ya se había largado de la empresa. ¡Es un insulto a la palabra "gestión"! De verdad, cualquier inversor que haya visto en su vida un documento serio de planificación se ha tenido que descojonar de la risa con esta "presentación".El CEO anuncia, con la pompa de un rey mago, que el proyecto costará 100 millones de euros y que, para financiar esta fantasía, piensa vender "activos no estratégicos". Y aquí viene el golpe de gracia: la cifra oficial del Activo Individual es de 44.1 millones de euros, pero NINGÚN INVERSOR ADULTO CUENTA CON ESE DINERO. ¿Por qué? Porque esos 44.1 millones incluyen "Inversiones en filiales". Esto es pura contabilidad TRAMPOSA diseñada para impresionar a novatos: el valor teórico de poseer a tus propias filiales, ¡no es dinero que puedan vender para pagar un proyecto! ¡Acaso van a vender la empresa entera para financiar el proyecto!Por eso, si excluimos esa fantochada contable de salón, los ACTIVOS TOTALES operativos de Substrate AI (la matriz) solo ascienden a unos 20.5 millones de euros. ¡Y esta cifra está en la presentación, es un dato público! La pregunta es obvia: ¿De dónde van a sacar el dinero para un proyecto de 100 millones, si sus activos "vendibles" solo valen 20.5 millones?Y ni siquiera, ni aunque la empresa dice que tiene 20.5 millones, se han dado cuenta de que el informe semestral está MAL. ¡Existe una negligencia en la revisión de datos que resulta pasmosa! Pero atención, ¿alguno se ha leído la documentación del fondo de marras...? ¡Madre mía, qué nivel de desinformación! ¡Que alguno se piensa que el fondo es para invertir en Substrate! ¡Hay una tremenda falta de rigor, el dinero se va por el sumidero!Y mientras tanto, ciertos foreros dando unas cifras de un PowerPoint por buenas, fijándose en el titular sin molestarse en leer la letra pequeña. ¡Está claro que su análisis fundamental es inexistente! Les dijeron que tenían que repartir la cifra que venía en el TOTAL PATRIMONIO entre el número de acciones para sacar el valor de la acción, ¡y ahí se quedaron! ¿Pero esta gente usa la lógica alguna vez? De verdad, a mí lo que me extraña es la tranquilidad con la que operan.De verdad chavales, ¿0.20 - 0.30 - 0.60 €? ¿De dónde sacan sus cifras? Ya se lo digo yo: de esta noche, en sus sueños. Si sube a esas cifras va a ser por pura especulación, y posterior colocación, no porque la empresa lo valga. Si hay algo que puede salvarlos, es que tienen que calentar la acción allí y aquí; si sube allí y no aquí, huele mal, y si no la calientan, estamos en una situación muy comprometida, porque el valor va a caer en picado.¿Valor contable? Jajaja. ¡Pero de dónde sacas esos valores CONTABLES! Ah ya se, cuentas 1, 2, 3, y cuando te aburres paras.La conclusión es clara: ESTAS DOS EMPRESAS ESTÁN EN DEFAULT, O VENDEN ACCIONES EN SUECIA, O CIERRA EL CHIRINGO, ¿VERDAD SERRATOSA? ¡La evidencia es abrumadora! ¡Porque no les cuentas la verdad!Y ahora, a ver si sale algún analista de pacotilla, verdad chavales, a explicar de dónde demonios salen sus cifras. A mí no, vete a contarle tu historia a quien desconoce los fundamentales, ¡porque en un minuto desmonto todos tus argumentos!23.5 millones en acciones es la cifra mágica. Contablemente, ellos dicen que ese dinero está materializado en acciones. Sabemos que esto "cuadra" con la deuda (y algo más), pero pensar que solo es deuda es limitar la imaginación. La deuda es un hecho, sí. Pero la pregunta que realmente importa es: ¿Qué genialidad tienen escondida bajo la alfombra para que se resistan tanto a sacarla a la luz?Aquí seguimos dentro para lo que seguimos, para la calentada. No creo nada, absolutamente nada, de lo que decís, que no demostráis, solo soltáis la primera cifra que os viene a la cabeza, a ver quién la suelta mayor. Ningún minorista va a proporcionar esa subida, así que dejar de perjudicar a vuestros propios compañeros. 
Xxxxxxxxx 31/10/25 12:07
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Si. Y no son 23.5 millones de acciones, sino 23.5 millones en acciones.
Xxxxxxxxx 31/10/25 01:35
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
No es una opinión. No es un titular sensacionalista.Es lo que reflejan los números —negro sobre blanco— en los informes semestrales de Substrate Artificial Intelligence, S.A y en la presentación del día 30/10/2025Por activa y por pasiva he repetido lo mismo:La escisión de SUBGEN dejó una cuenta pendiente con SUBSTRATE de 23,5 millones de euros. SUBGEN amplió capital en 50 millones de acciones, pasando de 150M a 200M Y nadie explicó para quién era esa ampliación ni qué se entregó a cambio.He revisado todos los informes. Uno tras otro, hace dos días, lo mencione, no encontraba nada, lo he dicho. Nada. Silencio.Hasta que aparece, de refilón, una presentación corporativa —un simple PowerPoint— que revela lo que los estados financieros evitan decir claramente.YO, estaba viendo la presentación, pero paso tan de largo, que sencillamente no CAI, pero mi mente seguía dando vueltas, porque algo no me cuadraba, y no sabia, que, no sabia que había visto, la verdad, había visto los 23.5 millones de acciones, pero no CAI, los atribuía a la parte que ya teníamos, seguía pensando en el CEO, buscando el botón, y me distraje, lo vi, y lo asumí mentalmente, no lo analice. Captura Minuto 25.17s Captura Minuto 25.17sY ahí está la jugada.Si, aunque el documento es un desastre, porque es un desastre, no se han molestado ni en revisar el documento, esta mal elaborado, ya presente reclamación, y esta gente cobra por eso, por elaborar informes, y me refiero al semestral, los activos presentados cuadran. 20.5 millones.  Un balance individual correcto es el que excluye la  inversión en empresas del grupo,  para centrarse solo en los activos operativos propios de la matriz, cuyo valor tal y como han dicho en la presentación (no entro a valorar mas) es de 20.5 millones , e induce a error, de los que no tienen ni puta idea es ver mas de 62 millones en el cuadro presentado del informe individual. Los 23,5 millones de euros que SUBSTRATE tenía para cobrar se han transformado mágicamente en acciones de SUBGEN valoradas en 23,5 millones.Ahí tienen la foto !!, la captura de la presentación, 20.5 millones de activo (correcto) + 23.5 millones de euros (deuda Subgen) que teníamos como cuenta a cobrar, convertidos en acciones. Ni un comunicado oficial. Ni una nota explicativa clara. Solo una línea perdida entre diapositivas.Y qué significa eso? NO entro en valorar los activos, simplemente la cifra, es exacta.Hoy SUBSTRATE canjeo 23.5 millones de euros de deuda, billetes contantes y sonantes, y a cambio, recibió, 23.5 millones en acciones, no se, si 50M o 25M o 5M, nadie ha explicado, ni verificado, ni comunicado, nada, la presentación fue un SHOW, nos esquilmaron 23.5 millones de euros.Esa operación se hizo, y debía anunciarse oficialmente. Supone volver a convertir a Substrate en accionista significativo o matriz indirecta de Subgen, esa operación supone una inversión de 23.5 millones de euros, en papel. Y afecta directamente al patrimonio de una empresa cotizada. Pero no se comunicó, no esta en los informes.Solo se insinuó de forma sutil, y sin parar en ella, en la presentación.Como quien deja caer una frase en una diapositiva, por si acaso, para poder decir después que “ya se dijo”, o  "ya se informo públicamente", un "cubre-espaldas"y muchos todavía discuten céntimos mientras el agujero está ahí, a la vista de todos, nos han hecho el timo del tocomocho, nos han convertido dinero contante y sonante pendiente de cobrar, en papel.Pero podéis seguir peleando por un céntimo de euro, pero reconocer de una vez, que no sois inversores, un inversor, como yo, estaría de muy mala leche porque le han levantado 23.5 millones en toda la jeta, y no le han dado ni una sola explicación.Venga, buenas noches, mañana seguís calentando la acción, que os da igual, que os hallan levantado 23.5 millones y convertido en papel higiénico.
Xxxxxxxxx 30/10/25 20:41
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Disculpar, os estoy venga a poner el foco para que lo veáis y tirando de la lengua a Carsenlis, que creo que lo ve, pero ya está cansado de esta basura.Y no quiero decirlo yo, quiero que lo digan los demás, que parece que solo busco lo negativo. Os pongo mi post, que llevo hablando de lo mismo mucho tiempo y os pongo captura del vídeo. Entender que han hecho.No lo habéis visto, eso en mi casa se llama la 13-14Os han robado la cartera en toda la jeta, lo llevó buscando en los informes dos días, y está ahí.
Xxxxxxxxx 30/10/25 18:07
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Mirar el número de acciones, donde te he dicho, que parases el vídeo.
Xxxxxxxxx 30/10/25 15:03
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Tbard, hazme un favor, mirate la presentación, que entro a currar.https://youtu.be/x8994hLPUo8?si=YEAQVBCdG_DZ6_JhMinuto 25.17.Lees mis post, creo! Saca conclusiones.
Xxxxxxxxx 30/10/25 14:12
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Jornada de análisis finalizada con un balance decepcionante, ya no pueden ni vender humo.El mercado no ha reaccionado, lo que frustra las expectativas de un repunte a 0.15 tras la publicación de la información en base a calentada infundada, y abre el 0.05 como siguiente rango de colocación de acciones, iremos viendo. Evidentemente, el contenido de la presentación no ha sido el 'catalizador' que se esperaba, para el cambio de minoristas, no es de extrañar, he visto mesas de MUS con mayor contenido.La jugada del Fondo parece ser una solución a futuro, que estratégicamente es neutra para el core business a corto plazo, aunque mi pronóstico es que Substrate se verá obligada a comprometer capital en dicho Fondo, para jugar los directivos con el capital de la empresa, en sus propios business."El poco dinero que tiene y que sacaron de los minoristas"Saludos, ¡toca ir a currar!
Xxxxxxxxx 30/10/25 13:16
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
La leche chaval, eso lo llaman presentación.El CEO presentando el HUB IA, sin un solo dato, presentando dos PowerPoint, con supuestas valoraciones de "externos" de 2024, y datos por encima, destrozados con el informe en la mano.El experto presentando el producto, como si estuviera hecho, cuando es un proyecto, en lugar de decir, "Este es el proyecto",te dan a entender para el que no tenga ni idea, "Esto es lo que tenemos", pensando que hay servidores por todo el mundo.Yo lo único que saque de esta presentación es:Y voy a mirar esto como se pasa, para ver, "si.. soy capaz de hacerlo".Pues ya te digo, dale al botón de adelante, y lo que tienes en la mano se llama "presentador" y/o presenter, que te mola el ingles, no tiene mucho mas misterio. Acabo Tbarb. 
Xxxxxxxxx 30/10/25 12:59
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Jajaja. Jajaja.Venga chavales que vamos.23.5 Millones de acciones. Tralala Tralala.Lo ves Carsenlis?Mira abajo en la siguiente, basado en 100%.Ya está avisando. Ojo! Ahí se cubre espaldas. Se acabó supongo. Ni un solo dato, todo lo mismo, una exposición de producto, ninguna solución, ningún aporte de donde van a sacar la pasta. Y ahora lo peor, te ponen un proyecto y te lo lo exponen como si estuviera hecho.
Xxxxxxxxx 30/10/25 12:53
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Ahora está de relleno, lo otro va a sacar dos PowerPoints, con proyecciones y supuestos beneficios a 4 años vista.La caña!!! Ahí vamos, primer PowerPoint, y ahí vamos, lo dicho, empezamos con la joint venture Sorpresa!!!! No, para mí no.
Xxxxxxxxx 30/10/25 12:46
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Si claro, la estoy viendo.Ahi tienes al CEO que empieza buscando el botón de encendido, y ahora los PowerPoints.De momento, humo, humo.. Añado: 20 minutos hablando que es un HUB de IA. Madre mía chaval, que aburrimiento, además que te hable un CEO de IA, que no sabe nada del tema..
Xxxxxxxxx 30/10/25 10:48
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
El negocio, la clave que la gente no entiende, y ya se encargan los calentadores, que no lo entiendan,  no está en la clásica secuencia de comprar una empresa, darle valor real con IA y luego sacarla a bolsa para obtener beneficios operativos. La jugada está en coger una empresa, meterla hasta las trancas de proyectos de I+D (gastos) como si fueran ingresos (gas helio), sacarla a bolsa, y coger ese valor para extraer liquidez para la empresa, y de paso alguno se hincha los bolsillos,y ese si que se los llena.  Yo no dudo ni por un segundo que exista un "producto" o tecnología viable; el problema es que ese "producto" no se está materializando en efectivo en la caja de la sociedad.Entonces, ¿qué hace la empresa para sobrevivir? La estrategia es inyectarle gas Helio (maquillaje contable y promoción) para que aparezca bien gordita y sacarla a bolsa para que los minoristas compren sus acciones. Esa compra minorista es su financiación, su salvavidas. Sin minoristas, hay que colgar el cartel de desahucio. El riesgo fatal de comprar una empresa con una necesidad insaciable de capital ("montones de billetes de 100 euros") es que se vienen cientos de ampliaciones de capital dilutivas. El problema no esta en la dilución realmente, el problema esta en el helio. Se entiende que estas empresas necesitan financiación, lo que no comparto es el "helio" y la operativa de los insiders. Ellos se benefician, mientras te joden. Usted puede comprar donde le dé la gana, pero tanto su porcentaje de la empresa como el valor unitario de su acción van a caer y caer. Salvo un calentón puntual del mercado, el precio seguirá descendiendo hasta el momento en que esos proyectos de I+D empiecen, por fin, a monetizarse en efectivo real. Después de tres años, la evidencia es clara: se invierte muchísimo en I+D, pero no se le saca beneficio sostenible que cubra los gastos, esta en los informes. Los I+D es la creencia infinita de la dirección de la empresa, que demuestra con su salida de SUBSTRATE. Creo, Creo, Creo, les dicen constantemente con los POWERPOINTS, y con los planes estratégicos,  pero al mismo tiempo les están demostrando "En esta no voy".Pueden creer sus planes, sus futuras promesas, o preguntarse, ¿Por qué vendieron a 0.13 y se largaron? La empresa es como el amigo de la pandilla que tiene una "idea cojonuda" de negocio, pero nunca tiene dinero. ¿Quién nos dice que fue una idea cojonuda o una mierda de idea? Pues sencillamente que nos compren la fe. Mientras tanto, ¿qué va a hacer el amigo? Pedir, pedir, y pedir más pasta para sostener su idea con la promesa de que un día valdrá muchísimo más. El problema es que llega un momento en que con promesas ya no se consigue dinero de los amigos, y hay que ir cambiando de círculo. Toca ir a los familiares (Suecia) a pedir pasta, y empezar de nuevo a recaudar dinero. Y cuando los familiares ya no quieran poner más, toca ir a buscar a gente que no conoce la historia, como EE. UU. o la India.O, lo que es peor, ¿qué hace el amigo cuando su idea principal todavía no da pasta? ¡Nos viene con otra gran idea, el CPD! (Centro de Procesamiento de Datos o AI Factory en Talavera). ¿Pero cuál es el problema de su segunda gran idea? Que si la primera ya nos está suponiendo tener que soltar más billetes y no está materializando efectivo en nuestros bolsillos, imaginaros la segunda: más y más y más billetes para poder llevarla a cabo.El único y exclusivo momento en que hay que entrar en esta empresa es cuando los desarrollos de I+D, por fin, empiecen a materializarse en efectivo en caja. HOY NO.No es una cuestión de creer en mis análisis o no, es una cuestión de ver la situación. Hoy por Hoy solo hay minoristas en esta acción, ¿Ustedes creen que si tanto vale, estas empresas, si tanto futuro tiene por delante, los grandes inversores, no habrían visto la ocasión de invertir, ahora que el precio esta aúnmas bajo?Ese es el resumen de todo, los minoristas ven el gran potencial de la acción, con sus titulares, que publican una y otra, y otra vez, los grandes inversores, simplemente no compran. Pregúntense, que avala a los minoristas en sus inversiones, sus análisis fundamentales, sus análisis técnicos, sus grandes conocimientos bursátiles,  miren por ejemplo PCBOLSA, cada posteo, es una fuente de sabiduría, análisis puro de los acontecimientos.Tan sabios, que alguno postea 20 veces el mismo día, aportando su sabiduría bursátil. Manzo 77. HOY1. Vamos a por un DD2. Vamos chiquita despega de una buena vez vamos!!3. Enlace4. Como la ves tío?5.Cuando Sai llegue a estos precios madre mía soñar es gratis jejejejeSi tiene alguna red social, avisenme, que me hago FOLLOWER, tanta sabiduria, tanto hecho contrastado, tanto analisis bursatil.. es un fenomeno!Y en cambio como hacen las inversiones los grandes inversores, indagan, contrastan, auditan. En fin, el mismo patrón de inversión.Recuerden, mañana les van a hacer una presentación bien chula, mucha imagen, mucha comparación, mucho futuro beneficio, pero solo hay una y sencilla realidad. Han tenido mas de un 50 % de la empresa, y han vendido sus acciones a 0.13 a SUBGEN, ellos les dirán que se trata de una organización, o estructuración societaria, pero el hecho contante y sonante, es que vendieron sus acciones a SUBGEN, y ahora sumas SUBGEN 20% mas sus flecos sueltos 5% aproximadamente, Resumen, pasaron de un 50% a un 5%, y soy tremendamente generoso con el % que tienen. Por lo tanto, simplemente fijandose en ese dato, ¿Ustedes se fiarían de alguien que viene prometiéndoles un gran negocio, y en lugar de meter dinero en el negocio, aprovechan su entrada, para salir del negocio? Apliquen su inversión a su vida real. NO escuchen el ruido del mercado.Ese es el único análisis que deben de tener en cuenta, lo demás me lo pueden dejar a mi, con mis números y cábalas, pero pregúntense, simplemente esa cuestión.