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Tibu74 23/12/20 18:09

Ha respondido al tema Grenergy renovables

Si, pero ahora tiene un EV de 840M€. Empieza a ser un precio exigente...

Tibu74 23/11/20 22:12

Ha respondido al tema Iberdrola (IBE), seguimiento de las acciones

Lo primero seria que alguien que entiende la empresa actualmente nos de una estimacion de su valor.Luego podemos trabajar para evaluar la parte "nueva" de promotor de EERR, tomando por ejemplo la estimacion de @javiro de 6+3.5% tiene sentido(esta en la media de las Yield)Saludos,

Tibu74 14/11/20 11:09

Ha respondido al tema Grenergy renovables

Buenas,Si hablas de Ebitda/Capex, creo que SSO(Scatec Solar) andaba por el 12%. Me imagino que el de Grenergy sera parecido.

Tibu74 13/11/20 21:03

Ha respondido al tema Grenergy renovables

Buen analisis @primuspilus . Incluso las hipotesis que utilizas me parecen bastante pesimistas.Esta claro que si Grenergy cumple su outlook es un pelotazo en toda regla.

Tibu74 12/11/20 12:15

Ha respondido al tema Iberdrola (IBE), seguimiento de las acciones

"Si sumamos la rentabilidad anual por revalorización de la acción y la rentabilidad por dividendo, obtenemos una rentabilidad anual sostenible del 10,1% (6,5+3,6), " (De @javiro )El plan que proponen puede tener sentido, habria que valorar correctamente lo que ya tienen.Por lo que veo, el dividendo estaria por encima y el crecimiento estimado por Javiro por encima de las medias del sector promotores Yield

Tibu74 15/09/20 11:33

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Solarpack (SPK)

513 MW de backlog, esta muy bien, en la practica es como duplicar la potencia instalada en menos de 2 años.Ingresos venta de electricidad, suponiendo el precio bastante bajo de la India(28€/Mwh):513 * 1600 * 28 = 23M€Ebitda: 16.5Un aumento para 2021-22 del 25%

Tibu74 03/09/20 21:52

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Solarpack (SPK)

Aclaracion: Los ingresos y Ebitda son exclusivamente de generacion y servicios.

Tibu74 03/09/20 11:33

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Solarpack (SPK)

Unos calculos:-En 2019, tenian 540MW de produccion, Ingresos normalizados: 35.2 M€ *1.5 = 52.8 M€ Ebitda = 46 + 2.2(Servicios) = 48.2 M€ -En 2020(estimacion): 540+239 = 779MW--> Ingresos de 76.2M Ebitda = 66 + 2.2(Servicios) = 68.2 M€ Ahora tiene un EV de 900M, es decir, 13xEbitda. En la media del sector.Saludos,

Tibu74 29/11/19 20:02

Ha respondido al tema Estudio (Backtest) Value, de empresas en crecimiento

Hola Salva,Lo de los periodos ficales, no lo se. He hecho un copia pega de lo que me ha mandado @José Iván García Quizas lo pueda aclarar el,Saludos,

Tibu74 13/11/19 21:12

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Solarpack (SPK)

Un margen de Ebitda del 37% es bajisimo, la media del sector anda por 70-80%:https://www.rankia.com/blog/calidad-y-crecimiento/4353313-comparativa-empresas-promotoras-energias-renovables-tipo-crecimiento-El DA por vatio y año, tirando por lo alto, puedes estimarlo a 20 años en plan: (1 €/W) / 20 =0.050.05 * 468 Mw = 24M€, tirando muy por lo alto.Luego EBIT (conservador) = 51*0.7 - 24 = 11.7 M€. Esto siendo muy conservador.