Robcr
18/11/20 23:06
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
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Buenas noches,Hace un año que he empezado a empaparme de todos los conceptos relacionados con la gestión del dinero y la inversión. Hasta entonces era el típico ahorrador que, ante la inexistencia de depósitos remunerados, estaba agobiado por la pérdida de valor de su dinero y que como mucho, años antes, había comprado con poco acierto alguna acción en el IBEX.Esto ha hecho que, después de leer mucho, en febrero me lanzase con la contratación de una cartera indexada. Poco después, pasado el crash, me aventuré con la gestión activa. He pasado por varias fases y diferentes carteras y pienso que he llegado a sobrediversificar a lo bestia, llegando a tener 25 fondos diferentes de gestión activa. Por lo que he visto es un error bastante común en novatos (menos mal que los fondos no tienen comisión de traspaso ni de reembolso, esto con acciones y etf me hubiera salido muy caro).Finalmente, estoy en la tercera iteración de mi cartera, que veo más contenida, que presento aquí para quien quiera y pueda comentarla, y con la que espero estar a mas largo plazo, sin los bandazos que he estado dando este año:- Robeco Global Consumer Trends D € 16%- Comgest Growth World EUR R Acc 16%- Seilern World Growth EUR H R 8%- MS - Asia Opportunity Fund AH (EUR) 8%- BGF - World Technology Fund A2 EUR 7%- BNP Paribas Funds Energy TransitionClassic Cap 5%- State Street Euro Core Treasury Bond Index Fund P Acc 32%- Fidelity Funds - Euro Bond Fund A-Acc-EUR 8%Quiero que la renta fija haga de contrapeso en las caídas, por eso tanto peso en el state street con RF de máxima calidad. El fidelity está para que esta parte iguale al menos la inflación. Si los tipos subieran cambiaría éste a un fondo de RF a corto plazo.En la parte de renta variable tengo 3 globales: tendencias de consumo (Robeco), empresas de calidad (Seilern) y uno más conservador (Comgest) para darle estabilidad. Complemento este núcleo con un asiático (pienso que Asia se va a recuperar más rápido y mejor que occidente de esta crisis) y dos temáticos: el BGF de tecnología (pienso que la tecnología va a seguir siendo clave en los próximos años) y el BNP de energías renovables (creo que o las energías renovables explotan en la década que entra o nos vamos todos al garete, así que es una apuesta personal a que el mundo va a ir bien).Con respecto al BNP, pienso que es la apuesta más arriesgada. Ha subido mucho este año ya que ha formado su cartera casi después del crash, con lo que ha aprovechado la subida. Me ha gustado que mejora su índice (SP Clean Energy) y que equilibra un poco mi cartera hacia mid-small caps. Un fondo a vigilar muy de cerca. Si no cumple me planteo el Pictet Clean Energy, el BGF Sustainable Energy o el Robeco Smart Energy Equities.Por el camino he descartado otros fondos (algunos los tenía contratados, otros los descarté al formar la cartera):- DPAM Newgems: lo veo muy solapado con el robeco.- MFS prudent wealth: prefiero dar estabilidad directamente con fondos de renta fija y abandonar los mixtos.- Nordea European covered bond: le daría el mismo papel que al state street, con lo que es redundante.- Threadneedle global small caps y comgest growth europe smaller companies: mi cartera ya tiene un 15% de mid y small caps. No veo necesidad de sobreponderar ese sector si los globales tienen comportamientos iguales o mejores.- bl equities dividend y MS Global brands: fondos tranquilos pero que dan menos rentabilidad que el comgest growth world, por lo que pienso que no me compensan en este momento. Prefiero usar el comgest, que además aporta diversificación geográfica, y subir un par de puntos la parte de RF. Quizá los añada a medida que llegue al final del período de inversión.- Otros: a lo largo de este año estuve invertido en fondos de infraestructuras, mineras de oro, varios de salud, varios de tecnología, small caps, RF alta calidad y largo plazo, RF flexible, RF ligada a inflación, RF corto plazo, ... Todo por el miedo a perderme algo. He aprendido que para eso mejor estar indexados (que ya lo estoy con otra cartera pasiva), por lo que he intentado concretar.Veo varios puntos débiles: exposición justita a Europa (19%), es posible que sobrepondere mucho a Asia (32%), y mucho growth. Quizá el MFS European Value podría compensar esto, pero no me he atrevido a añadirlo por no complicar la cartera. ¿Qué opinais de su inclusión?Finalmente, dar las gracias a Moclano, Ervigio, Safillo, Manolok y tantos otros de los que he aprendido mucho estos meses y de los que espero seguir aprendiendo.