Hola
La distribución de mi cartera es aproximadamente de un 71% en RV, 17% en RF y un 12% en liquidez, en cuentas. La tengo en BNP, y algunos restos que me quedan en Banco Mediolanum. Estoy haciendo aportaciones periódicas a RV durante 1 año, hasta aproximadamente marzo -abril de 2020.
Soy relativamente novato en esto de los fondos, aunque estoy leyendo bastante e informándome a través de este y de otros foros. Soy consciente de que llevo muchos fondos, pero de momento he optado por tener muchos e ir viendo su funcionamiento para, con el tiempo, ir simplificando de acuerdo a mi perfil. Mi cartera se compone de una mezcla de fondos indexados (vanguard, principalmente) y activos.
Me gustaría saber vuestra opinión acerca de la distribución de RF de mi cartera. Me he dado cuenta de que es mucho más compleja que la RV, y más en momentos como el actual.
Actualmente está formada por estos fondos:
- Mixtos: M&G Dynamic allocation C (LU1582988488 ). Es el único mixto que me queda (siguiendo los sabios consejos de Manolok https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/3852536-eliminamos-fondos-mixtos-cartera 😉).. Es el que más dudas me genera. Estoy pensando en sustituirlo por el Nordea 1 european covered bond BC (por aquello de tocar todos los palos en RF, los bonos cubiertos son lo único queme queda 😊).
- RF pública: Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation (IE0007472115). Deuda gubernamental zona Euro. A largo plazo. Pienso que hay que tener sí o sí.
- RF corporativa: Vanguard U.S. Investment Grade Credit Index Fund Investor EUR Accumulation (IE00B04GQT48). Con la bajada de tipos de la Fed lleva un tiempo dando buen resultado.
- RF corporativa corto plazo:
Evli short corporate Bond B (FI0008800511): usado como monetario en los traspasos.
CS Corto Plazo B (ES0155598032): usado como monetario, aunque con la misma función que el evli. Creo que con uno de los dos ya sería suficiente.. Estoy pensando en sustituir el Evli short por el Evli nordic corporate bond (parece que, con las bajadas de tipos, la RF a corto plazo aún dará menos de lo normal).
- RF flexible: Mediolanum Activo S (un pico que me queda en Banco Mediolanum, de momento usado como cash, a la espera de correcciones en RV).
- RF ligada a la inflación: Groupama index inflation Monde M (FR0010696583). Por aquello de probar de todo.
- HY: Este sector lo tengo para juguetear un poco e ir viendo su funcionamiento.
UBAM - Global High Yield Solution AC USD (LU0569862351 ). Apuesta arriesgada, buena rentabilidad histórica, aunque con la depreciación del dólar puede corregir. Tengo dudas en qué hacer con él (me gusta el Gam Star credit opportunities R, y el templeton global bond, aunque de este último solo puedo acceder a la clase A, que es más cara)
PrivilEdge H2O High Conviction Bonds M EUR UH Cap (LU1525840911). Apuesta arriesgada, buena rentabilidad, aunque es un fondo galimatías, ahora mismo lleva bonos italianos hasta por las orejas.
Aparte, aunque ya es RV, estoy aportando periódicamente al fondo de REITS Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global RE-C (LU1328853384). Pero lo pongo aquí porque lo considero parte de esta cartera.
Creo que tengo buena tolerancia al riesgo, aunque mi única experiencia en caídas es la del último trimestre del 2018, que la aguanté incluso aumentando posiciones en los fondos de RV (global y China, sobre todo). Voy a largo plazo (aunque como alguien ha dicho en este foro, también soy un poco ansias), y mi objetivo es el de maximizar la rentabilidad minimizando la volatilidad (Ein? Cómo se hace eso?). Me fijo bastante en las comisiones del fondo (viniendo de Mediolanum ya lo podéis entender), y salvo excepciones (Seilern Stryx World, por ejemplo), no contrato fondos de comisiones altas.
Debido a la complejidad de la RF he decidido probar con un poco de todo para ir viendo su evolución, con un objetivo doble:
- disminuir en parte la volatilidad de la cartera de RV (con mucho fondo concentrado global, Asia y, en menor medida, small caps -activo y pasivo),
- juguetear un poco con fondos exóticos, como el UBAM y el Privildedge.
Bueno, después de este rollo que os he soltado, me gustaría saber vuestra opinión de mi cartera de RF y consejos en las dudas planteadas.
Gracias, y disculpad el tocho que os he lanzado.
