Creo que lo que podrías hacer es una búsqueda de fondos en morningstar y ver su calificación de sostenibilidad. Los criterios para evaluarlos, los encuentras en http://www.morningstar.es/es/news/148089/el-rating-de-sostenibilidad-de-morningstar.aspx
No tenía mucha idea de como funcionaba lo de las subastas judiciales, y me ha sorprendido leer tu artículo. Todas estas técnicas y desarrollo de scripts y programas para pujas hace muchos años que se llevan practicando y peefeccipnando gracias a eBay. La técnica que has descrito, se suele llamar de francotirador en el mundo eBay, y creó que el verdadero revolcón sucederá cuando un subastero se le ocurra juntarse con algún pujador "profesional" de ebay, con toda su experiencia y automatismos en pujas digitales
Creo recordar que en el libro de Antonacci, mostraba que entre elegir un periodo de 6 meses o de 12 no variaba significativamente el rendimiento. Pero la lectura del libro no aporta mucho mas de lo que se puede leer por internet, hay muchas cosas que parece "se las guarda"
El problema de incluir sectores es que suelen ser bastante planos y tan solo obtienen una rentabilidad remarcada en periodos de burbuja (es de lo poco que no me acaba de convencer del metodo), por ejemplo el tecnologico en el 2000, reits en la primera decada de este siglo, el oro despues de la crisis del 2007. Por supuesto en los backtesting que incluyen sectores, curiosamente incluyen los que han sufrido burbujas en los ultimos 15 años. Despues de ver la historia es facil elegir que sectores deberiamos haber estado evaluando su momentum, pero que sector lo hara bien en el futuro???, a no ser que evalues el momentum de todos, el cafe, la plata, el inmobiliario asiatico, ....
Sobre lo que le ibas a decir al doctor, como buen inversor no te hubiera hecho caso, no es buena idea invertir tus ahorros en el mismo sector del que proviene la mayor parte de tus ingresos, una mala racha y te quedas sin ingresos y sin ahorros. Seguro que has tenido un albañil de vecino que invertia sus ahorros en pisos :)
Ha comentado en el artículo Midiendo el riesgo y la volatilidad de nuestras carteras
Creo que el calculo de la volatilidad de una cartera no es la suma ponderada, aunque tu formula podría servir para una cartera completamente descorrelacionada.
Imagina una cartera que lleve por ejemplo dos activos en la misma cantidad; un etf del sp500, y un etf inverso del sp500. Cada dia, lo que ganas en un activo lo pierdes en el otro. Al final de cualquier peiodo de tiempo (obviando gastos de mantenimiento y demás), tu cartera va a valer lo mismo, siempre tendrás una volatilidad de 0. Pero si calculas la volatilidad de la cartera con una suma ponderada, creeras que tienes una volatilidad de Vn.
De todas formas tal y como calculas la volatilidad se parece más al valor absoluto del rendimiento.
Para calcular la volatilidad total de la cartera, necesitaras la covarianza entre cada par de fondos. Si ya la tienes, entonces si que podrás formar la matriz de covarianzas y multiplicarla por el peso de cada fondo.
Si, es gestión activa, tratando de elegir el índice que mejor lo hará en base a como lo ha hecho en el pasado. En unience https://www.unience.com/blogs-financieros/Fabala/maa_momentum_asset_allocation_2015, hay un usuario que está empezando a poner en practica una cartera momentum con fondos y etfs, así que podrás seguir de cerca como le va.
Se trata de un método tendencial, invierte en en los activos que mejor lo han hecho en una ventana de tiempo pasada (3 meses, 6 meses o 1 año), hay estudios que indican que la ventana de tiempo no es tan importante y otros que parece que usando una ventana de 1 año da mejores resultados.
Existe el momento absoluto, relativo, dual (una combinación de ambos), en http://www.scottsinvestments.com/2012/12/21/dual-momentum-investing-with-mutual-funds/ hay un backtesting que muestra un rendimiento muy superior de una cartera dual momentum comparada con la 60/40 acciones/bonos de vanguard desde el 2004, pero también indica que tomando solo los últimos años 4 últimos años el rendimiento ha sido peor.
