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Participaciones del usuario Mohican - Fondos

Mohican 12/06/23 18:14
Ha respondido al tema Magallanes Microcaps Europe
Pues si estás en Azvalor entenderás lo que digo. Porque hasta el estallido de la guerra de Ucrania y la revalorización de las empresas de materiales y energía era la mofa de entre el mundo value. Con pérdidas brutales en muchos casos No sé cuánto tiempo necesitará el Microcaps pero yo confío en Iván Martín porque por ejemplo en el European me lo está demostrando y me encanta lo que hace y como lo hace. Si no creyera en él vendería.
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Mohican 12/06/23 14:28
Ha respondido al tema Magallanes Microcaps Europe
Pues supongo que habrá quien te haga caso e irá detrás del precio o del fondo que lo haga bien un determinado año, que es lo peor que se puede hacer. El cementerio está lleno de los que fueron detrás del fondo de Terry Smith, o el de Andrómeda, o incluso el de True Value, porque un determinado año lo hicieron super bien y batieron al Mercado por mucho.Si te lees las cartas de Iván Martín, y confías en él, que yo lo hago, pues te quedarás porque en algún momento el Mercado tendrá que poner en precio el potencial de las compañías. Algo así le pasó a Azvalor por cierto, muy para sorpresa mía,, el año pasado, tras años por debajo de sus comparables.
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Mohican 12/06/23 11:52
Ha respondido al tema Magallanes Microcaps Europe
Todo hay que ponerlo en su contexto. El fondo abrió y vivió la crisis de 2018, luego vino el COVID y ahora ha cogido el gran gap entre gran capitalización/small caps que está en máximos.Yo gano más en el MICROCAPS que en el IBERIAN porque he ido haciendo aportaciones, y las aportaciones que me entraron por ejemplo en 2020 pues las he doblado... Así que sí, tienes razón, el que ha entrado en 2017 no tiene una super rentabilidad, pero el que ha ido aportando en cada año, ya te digo yo que está contento porque el fondo bajó muchísimo y ha podido comprar muy abajo participaciones que ahora están al doble o casi.
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Mohican 15/05/23 19:16
Ha respondido al tema Renta 4 Wertefinder, ¿Qué sabemos de este fondo?
Pego la parte final del informe. El que quiera puede escribir a Jürgen para que se lo envíe. Si yo he podido conseguir su email googleando vosotros también podéis.6 Información sobre la carteraEl fondo obtuvo un rendimiento en abril del-2,32 %. A lo largo del mes mantuvimos exposicióna la renta variable entorno al 39%.La renta fija se mantuvo entorno al 48%.En el mes de April, Roche Holdings AG y MetaPlatforms Inc. fueron las empresas que másaportaron al fondo, con unas plusvalías de 8.171€ y7.896€, respectivamente, seguidas de Total SA, conuna aportación de 7.384€. Las acciones que menoscontribuyeron al fondo fueron BrainChip Holdings yCloudFlare Inc con una contribución negativa de -69.694€ y -34.406€.La distribución por clase de activos a finales defebrero fue la siguiente:Tesorería: 13,0%Renta variable: 38,5%Renta fija: 48,5%La distribución por sectores en la renta variable fuela siguiente:Las principales posiciones de la cartera en rentavariable fueron las siguientes:BrainChip Holdings 2,1%Banco Santander 1,3%Amkor 1,1%Meyer Burger 1,0%Iberdrola 1,0%Nippon T & T 0,9%JPMorgan Chase & Co 0,9%IonQ Inc 0,8%Repsol 0,8%Renesas Electronics 0,8%La distribución geográfica de la renta variable es lasiguiente:Suiza 1,9%Europa 10,2%Reino Unido 3,0%Estados Unidos 17,0%Australia 2,7%Japón 3,3%Suecia 0,3%Noruega 0,6%6 PerspectivasLa evolución de la economía, siempre difícil deevaluar, se complica aún más este año por el nuevoriesgo de crisis bancaria. China parece emprenderuna nueva senda de crecimiento y Europa seestabiliza tras la caída de los precios de la energía.Entre las grandes economías, Japón, la tercera,también se muestra robusta. En Estados Unidos, sinembargo, hay cada vez más indicios de unaralentización más pronunciada. No está claro hastaqué punto esta ralentización conducirá a unarecesión, ni cuán profunda y larga será ésta. En elcontexto de la incierta situación económica, es portanto de mayor importancia llamar la atención sobrealgunas tendencias fundamentales.La prosperidad de una economía depende en últimainstancia del desarrollo de su potencial deproducción. En este contexto, el progresotecnológico es cada vez más importante, sobre todocuando la población crece de forma menosdinámica o incluso se reduce a medida que el factortrabajo pierde importancia. Como ya hemosseñalado, la productividad está cada vez másimpulsada por la digitalización. Por lo tanto, a la horade tomar decisiones de inversión, tiene sentidocentrarse en sectores que se consideren impulsoresde la digitalización o que utilicen las herramientasde la digitalización para aumentar la productividad.Es precisamente en estos sectores dondeobservamos altas barreras de entrada al mercado ylos correspondientes márgenes elevados.En las últimas declaraciones de la Reserva Federalse relajaron las expectativas en referencia a futurosaumentos en los tipos en el rango de objetivos. Anteel fondo de estos comentarios y las nuevasincertidumbres alrededor del sector bancario elmercado prevé ahora que no habrá más subidas detipos en este ciclo y que incluso habrá una bajadade los tipos ya a partir de septiembre. Por elcontrario, creemos que la inflación seguirá siendomás elevada durante más tiempo de lo que prevé elmercado y que la Reserva Federal mantenga elenfasis en combatir la inflación.Ante este escenario preferimos seguirmanteneniendo una postura más caudelosa en laexposición a renta variable y hacer enfasis enalgunos valores con un modelo de negocio único,aunque la volatilidad en estos valores puede sermás alta.FV Frankfurter Vermögen AGJürgen Brückner10 de mayo de 2023
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Mohican 06/05/23 10:25
Ha respondido al tema Magallanes Value Investors
No consigo encontrar los últimos informes trimestrales en la web de la CNMV, alguien sabe donde están? Normalmente pincho en información periódica en cada fondo... pero ahora solo me salen los de 2022, no el primero de 2023.
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Mohican 01/05/23 11:15
Ha respondido al tema Renta 4 Wertefinder, ¿Qué sabemos de este fondo?
Contacté con Jürgen y me confirmó que seguía asesorando el R4 Wertefinder. Simplemente Rankia ya no le sube el informe como hacía antes... Esperemos que pueda resolverlo y volvamos a ver sus informes como antes.Saludos a todos!
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