Kepney

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Kepney 03/10/23 02:16

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenas noches a todos,Llevo siguiendo este hilo del foro 2 años sin escribir nada, y he aprendido mucho de vosotros. El tema es que llevo tiempo valorando la cartera que quiero construir para mis padres, con visión en conservación del patrimonio (dormir tranquilos) con un objetivo de un 3-4% a largo plazo. Ya tienen indexados (voilà, es lo que yo mismo hago con mi dinero), pero les sigue gustando y quieren posicionarse en gestión activa (aquí si que veo hueco sobre todo en RF).La cartera sería la siguiente:https://lt.morningstar.com/j2uwuwirpv/xraypdf/default.aspx?LanguageId=es-ES&CurrencyId=EUR&securityIds=F00000Q7UJ%7CF00000ZY7L%7CF0GBR04VSW%7Cf0gbr04dhm%7CF00000OHVY%7CF00000WL2C%7CF00000XXY3%7CF00000SC7Y%7C&marketValues=23.8095238095238%7C16.6666666666667%7C14.2857142857143%7C7.14285714285714%7C14.2857142857143%7C9.52380952380952%7C7.14285714285714%7C7.14285714285714%7C&typeids=FO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CDunas Valor Flexible R 23,8%DNCA Invest Alpha Bonds A EUR F 16,67%Cartesio X FI 14,29%Fundsmith Equity Fund T EUR Acc 14,29%DWS Invest CROCI Sectors Plus LC 9,52%EDM-Ahorro R FI 7,14%Flossbach von Storch - Bond Opportunities RT 7,14%True Value FI 7,14%35%RV / 50%RF / 15%CASHComo he dicho no contemplo subir de 7-8 la volatidad que tiene la cartera (incluso me planteo si es demasiado). Lo importante en este caso es la tranquilidad maximizando retabilidad/riesgo.De este modo la tesis principalmente es la selección de fondos que incluyen en su propia política de inversión la reducción de la volatilidad y preservación del patrimonio (el Dunas, el DNCA, el Cartesio, el EDM). Para la renta variable Fundsmith como factor de calidad, DWS CROCI Sectors para diversificar y descorrelacionar (aunque sume más volatilidad) por su política de rotación de cartera y el True Value porque el Hamco no estaba disponible en el banco que se va a utilizar y quería obtener exposición a small caps por si revierten a su media histórica de valoración y dejan de estar tan descontadas. Además, creo firmemente en la regresión a la media cuando hay fundamentos y las valoraciones de su composición me parecen sólidas (ahora mismo sobre todo con todas las caídas) y creo que hay riesgo asimétrico. Finalmente el FvS por salir algo de la RF de tan corto plazo e ir más a duraciones de 6 años (tiene una rentabilidad media de los bonos del 4,24% y un tercio en AAA), de modo que si hay pivote en las políticas monetarias se pueda absorber algo de ese potencial de revalorización sin el riesgo de ponerse en largo de bonos americanos a 20 años.Agradezco enormemente opiniones, por mejorar la ayuda que quiero hacer, y sobre todo, para seguir aprendiendo con la comunidad.Un saludo.

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Kepney 12/09/21 18:33

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy buenas, vengo a compartir la cartera que estoy pensando para posicionarme los próximos años, y a que me deis vuestras opiniones ya que me da miedo sobrediversificar en fondos que están cubriendo lo mismo, principalmente.La cartera es 65/35 RV/RF, pensada para mantenerla al menos 10 o 15 años y de gestión activa, pues ya otra parte de la cartera está en gestión pasivaNÚCLEO RV GLOBAL 30%- Fundsmith 7,5%- MS Global Opportunity 7,5%- DWS CROCI Sectors Plus 7,5%- DPAM Equities NewGems Sustainable 7,5%RV SC/MC 6%- Threadneedle Global Smaller Companies 6%RV EUROPA 12%- Comgest Growth Europe Smaller Companies 6%- DPAM Equities Europe Sustainable 6%RV EMERGENTES 7%- Nordea 1 Emerging Stars Equity Fund 7%SECTORIALES 9%Nordea Global Climate and Environment 3%BB Adamant Medtech & Services 3%BlackRock Next Generation Technology 3%RF GLOBAL NÚCLEO 14%FvS Bond Opportunities 7%Legg Mason Global Income Optimiser 7%RF EURO 10%NB FCP Euro Bond 5%BB Investment Grade Ruto Government Bond 5%RF INFLACIÓN 6%AXAWF Euro Inflation Bonds 6% RF HIGH YIELD 6%Candriam Bonds Global High Yield 6%La cartera se compone de un total de 17 fondos, y planteo un núcleo de RV al cual creo que le falta algo de Small Caps y de Europa y Emergentes, para lo que uso los siguientes 4 fondos, además de 3 fondos sectoriales (convicción propia).En cuanto a la RF quiero también un núcleo de flexibles acompañado de 2 fondos de RF de países europeos, acompañado de otro fondo de bonos ligados a inflación y el último de RF high yield.Agradecería mucho sugerencias de composición de la cartera, estructura, ponderaciones, selección de fondos dentro de una misma categoría...Muchas gracias.

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Kepney 07/01/21 11:05

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy buenas a todos foreros Rankianos, os comparto mi cartera para que me deis feedback de cara a posibles modificaciones (en un par de años, conforme vaya viendo el desempeño).En primer lugar tengo que advertir de sesgo americano (no demasiado) y growth (contenido), ya que en España tiende a haber un sesgo pro small caps, pro value, pro Europa (a ser posible pro España IBEX) y pro gestoras de firma personal.Cartera 70%RV/30%RFINDEXA 8/10 25%Morgan Stanley Global Opportunity 5%Fundsmith 5%Threadneedle Global Smaller Companies 5%Nordea 1 Emerging Stars 10%Comgest Growth Europe Smaller Companies 10%BGF World Technology 3%Robecco Consumer Trends 3%Nordea 1 - Global Climate and Environement 3%BB Adamant Medtech 3%Allianz Global Artificial Intelligente 3%Bluebay Euro Agreggate Fund 10%FvS Bond Opportunities 5%Legg Mason Global Income Optimiser 5%Candriam Bonds Global High Yield 5%Cartera 70/30Cartera 70/30Cartera 70/30Aquí la mentalidad es tener una parte de la cartera indexada para no ser el tonto que se quede sin rentabilidad si las elecciones están mal hechas, y luego añadir algo de europa y emergentes para no quedar totalmente sesgado EEUU. Además dejar un cantidad prudencial en temáticos de convicción personal (esto es lo que más dudas me genera, ya veré en el futuro), y luego un poco de RF diversificada de distintas categorías.CARTERA 100%RF (Corto plazo por necesidad de compra de vivienda/ coche en 5+ años)Fidelity Euro Short Term Bond 20%FvS Bond Opportunies 30%BlueBay Investment Grade Euro Government 20%PIMCO Euro Bond Fund Investor 10%BlueBay Investment Grade Bond 10%Cartera 0/100Cartera 0/100Cartera 0/100Aquí es intentar conseguir el mayor Sharpe posible, aun sacrificando la posibilidad de contratar algún fondo mas cañero, pero salvar la beta intentando obtener el mayor alpha posible (de ahí que esté el Fidelity). Tener en cuenta que el Benchmark que ahí se ve es de RV Global Blend.

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Kepney 24/02/20 11:50

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy buenas, me gustaría compartir mi idea de inversión a largo plazo para que me deis una opinión y consejos.Gestión Pasiva 60%Cartera 60 Finanbest (100%RV)27% Emergentes (Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Institutional EUR Accumulation)10% Small Caps (VANGUARD GLOBAL SMALL-CAP INDEX INSTITUTIONAL EUR CAP)30% EEUU (Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Institutional EUR Accumulation)28% Europa (Amundi Index Solutions - Amundi Index MSCI Europe IE-C)5% Japón (iShares Japan Index Fund (IE) Institutional Acc EUR)Gestión Activa 35%50% Global (MS INVF Global Opportunity A)50% Global Small Caps (Threadneedle (Lux) Glb Smlr Coms AE)Criptos 5%Me pierdo bastante en la parte gestión activa, esos son los índices globales que no alteran demasiado la asset alocation de la gestión pasiva que creo que consistentemente pueden batir al mercado, pero me gustaría saber vuestras recomendaciones de si falta algo ahí, no se si algún value, sectorial, o algo.Además para no entrar de golpe, planeo hacer aportaciones mensuales durante 4 años para el total del importe que quiero invertir, con variaciones según la rentabilidad del mes anterior. Es decir, si la inversión mensual fuese de 100 euros (caso hipotético), ante una subida de un 10% no invertiría nada, si subiese un 5% invertiría la mitad y así. En el caso de caídas, la razón sería el doble: si baja un 5% invierto el doble, y si baja un 10% invierto el triple.Muchas gracias, a todos, y a ver si podéis ayudarme a tomar las mejores decisiones, un saludo.

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Kepney 17/02/20 10:25

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy buenas a todos,He estado unos cuantos meses leyendo e informándome sobre inversión, y he llegado a una idea final, pero me gustaría que gente con más formación me diese una opinión más realista. Hablaré del patrimonio en porcentajes. La mayor y más importante premisa es que mi horizonte temporal es mayor a 15 o 20 años, pretendo acabar la regla del 4% en un futuro. Actualmente invertiré algo más de la mitad del patrimonio, pues es el dinero que sé que no voy a necesitar en un futuro. El restante lo mantendré en liquidez por si lo necesitase o para tener liquidez en caso de crisis o de gran caída bursátil para poder "comprar barato".Invertiré el 90-95% del capital en activos bursátiles, y el 5-10% en crowdlending, crowdfunding inmoviliario y criptomonedas.- La parte del 5-10% persigue tener una rentabilidad del 12-13% diversificando lo máximo posible, de manera que si todo va bien, le de más del 1% de rentabilidad a la cartera, y si hay algún impago o problema, merme la rentabilidad de unos cuantos meses. Sería la parte más arriesgada.- El restante 90-95% será 100% RV, pues tengo una mentalidad muy largoplacista. Aquí haré una división entre gestión activa y gestión pasiva. Soy algo reacio a confiar en que un grupo de gestores va a ser capaz de batir a su índice durante un gran período de tiempo. La mitad será activa y la otra mitad pasiva, al 50%.*Gestión pasiva: dado que me gustaría diversificar aquí, y la dificultad de adquirir fondos Vanguard, confiaré este dinero a un RoboAdvisor, aun por determinar, pero aquí la diferencia entre uno y otro no sería muy grande.*Gestión activa: teniendo ya una gran diversificación territorial con la gestión pasiva, no tengo muy claro qué hacer aquí, y viene mi gran duda. Mi idea era invertir en sectores determinados, buscando un fondo en cada uno de ellos que me de confianza y que crea que pueda batir al mercado de forma sostenida. Serían salud, tecnología, energía, sector financiero, bienes raíces, materias primas (minería), bienes de consumo.La elección de fondos será una decisión posterior, pues me gustaría saber la opinión que tienen sobre esta planificación general. Les estaría muy agradecido de que me diesen sus opiniones, pues aunque mi esfuerzo a la hora de "empaparme" del mundo de la inversión ha sido grande, sigo siendo un iniciado.

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Kepney 29/10/19 09:25

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy buenas a todos foreros. Me presento, tengo 19 años y una educación financiera media adquirida de manera autodidacta. Llevo un tiempo leyendo en el foro, y me gustaría plantear un par de preguntas. De antemano pido disculpas por si esto no procede aquí, pero na sabía donde más plantearlas.Con mi edad, tengo la suerte de tener un depósito con una cantidad de dinero la cual va siendo comida por la inflación año tras año. Siendo funcionario no voy a tener ninguna especial necesidad, y ese dinero no lo voy a requerir hasta un futuro bastante lejano. Por tanto, estoy convencido de invertirlo de algún modo. Planteó ahora mis dudas:- No habiendo entrado al mercado antes de las subidas de 2019, y con la crisis de deuda soberana y privada que se cierne sobre el panorama, ¿es buena idea entrar ahora con todo?- He leído en mil sitios que la inmensa mayoría de fondos de inversión no consiguen batir al mercado, ¿cómo detectáis entonces cuáles tienen más posibilidades de superarlo y no os indexáis en lugar de esto?- ¿Qué diferencia hay entre los fondos que ofrece una entidad bancaria y los que lo hace una gestora independiente? En qué me tengo que fijar para que no “me la metan doblada” los bancos.Y ya finalmente, si me podéis recomendar algún curso o recurso avanzado de análisis de fondos, puesto que con mi poca experiencia y mi falta de formación avanzada, me pierdo en la inmensa oferta que hay, y quiero estar bien seguro antes de tomar una decisión alocada de la que arrepentirme.Un saludo a todos y muchas gracias (me reitero en mis disculpas).

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