Participaciones del usuario Javier Hombria (2)

Participaciones del usuario Javier Hombria

Javier Hombria 29/07/12 21:13

Ha comentado en el artículo Tyson Foods, o un cuchillo cayendo sigue siendo un cuchillo

Gracias Kcire. Tras analizarla me sorprendieron dos cosas: 1) que el negocio que "en teoría" debería conocer mejor (Pollo, ya que tienen granjas en propiedad) resulta que es el que tiene una menor rentabilidad. 2) Si te sientas a proyectar resultados y flujos, es una auténtica locura, no sabes por dónde te va a salir. Me atraía que fuera una compañía en el negocio agrícola, ya que con la que viene mejor centrarse en lo verdaderamente importante: la economía de subsistencia. Pero no ha resultado ser tan atractiva. Una buena opción en el sector agrícola es Monsanto (sí, el blanco de múltiples conspiraciones y artículos), pero como dijo Charlie Muger: "Es una gran compañía y todo el mundo lo sabe, por eso cotiza a 20x beneficios."

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Javier Hombria 07/08/12 09:45

Ha escrito el artículo Profit warning de Tyson Foods

Javier Hombria 28/07/12 19:31

Ha escrito el artículo Tyson Foods, o un cuchillo cayendo sigue siendo un cuchillo

Javier Hombria 01/07/12 09:12

Ha comentado en el artículo Análisis Fundamental de HP

Veremos. Las compañías que mencionas son sobre todo de hardware, y la carrera de HP es por pasarse a la consultoría definitivamente. La política de adquisiciones de la que hablas se ve también en su plantilla, que se infla como un globo. Repito que van a obligar a Whitman a vender activos como el año no remonte.

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Javier Hombria 29/06/12 15:20

Ha comentado en el artículo Análisis Fundamental de HP

Muchas gracias Enrique. No sé cómo no acabamos todos los profesionales de esto en el psiquiátrico más cercano. Me gusta el comentario de Axel Weber de ayer: "If you don't like volatility, start liking it".

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Javier Hombria 28/06/12 12:29

Ha comentado en el artículo Análisis Fundamental de HP

Totalmente de acuerdo, pero lo que me da miedo es que creo que el PER no es "verdadero". Cuidado con los ajustes a la baja (downgrades) por parte de los analistas. Eso puede hacer subir el PER muy rápidamente. Tengo la duda de si el valor contable es una referencia válida en una industria en la que la obsolescencia es tan drástica. ¿Queda algo del fondo de comercio de la marca Palm? ¿Y de Motorola en móviles? Me centraría en cómo Meg Whitman ejecuta la restructuración, si lo hace bien lo demás vendrá rodado.

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Javier Hombria 27/06/12 19:08

Ha escrito el artículo Análisis Fundamental de HP

Javier Hombria 27/06/12 18:04

Ha escrito el artículo Consulta al autor del blog