Esta semana se han incorporado 2 nuevas IPOs a nuestra cartera de inversión. Las dos mediante una IPO tradicional: Root, una aseguradora de coches que pretende revolucionar los seguros mediante su plataforma adaptada y diseñada para móviles y Lufax un gigante chino de servicios financieros.Como todas las semamas recuerdo... han salido otras empresas a cotizar pero solo analizaré aquellas en las que invierto personalmente o creo que son interesantes, siguiendo mi filosofía de inversión:- Crecer con empresas que crecen.- Unirme a modelos de negocio entendibles y con ventaja competitiva.- Pensar en el largo plazo (buy&hold y value investing) como la mejor forma de ser dueño de estas empresas.Semanal actual (del 26 al 30 de octubre) IPO tradicional - Root (ROOT) Root es una empresa de tecnología que está revolucionando los seguros personales con un modelo de precios basado en la transparencia y en ofrecer una experiencia moderna para el cliente. Han construido una empresa que reconoce que cada individuo es único y pone a los clientes en control, recompensándolos por sus acciones. Durante siglos, las compañías de seguros tradicionales han agrupado a las personas en grupos de riesgo y han confiado durante mucho tiempo en la ley de los grandes números para producir precios aceptables sobre una base agregada. La transparencia y recompensa a nivel individual se ha ignorado en gran medida. Root es diferente: utilizan tecnología para medir el riesgo en función del desempeño individual, dando prioridad a la equidad con el cliente. La forma en que diseñan y entregan sus seguros no es un simple ajuste al modelo de seguros tradicional: estan reinventando fundamentalmente los seguros a través de la tecnología, la ciencia de datos y un enfoque exclusivo en el cliente. Si bien su oportunidad es amplia y su ambición es global, su historia comienza con el seguro de automóviles en EE. UU. El seguro de automóvil es obligatorio para la gran mayoría de los conductores de EE. UU. Y creen que suele ser la primera póliza de seguro que compran los consumidores. Como resultado, su estrategia de auto-first establece la base para una relación de por vida expansiva con la oportunidad de agregar otras líneas de seguros personales a medida que evolucionan las necesidades del cliente. Su estrategia también ha sentado las bases tecnológicas para una oferta de software empresarial, diversificando sus fuentes de ingresos a lo largo del tiempo.Root recaudó $ 724 millones al ofrecer 26,8 millones de acciones a $ 27, por encima del rango de $ 22 a $ 25. La compañía originalmente planeaba ofrecer 24,2 millones de acciones (9% insiders), antes de agregar 0,4 millones de acciones de insiders el lunes. Todas las acciones adicionales de la IPO fueron primarias. Ahora, Root tiene una capitalización de mercado completamente de $ 7.1 mil millones. Root planea cotizar en el Nasdaq bajo el símbolo ROOT. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Barclays, Wells Fargo Securities, Deutsche Bank, Truist Securities, Citi, Credit Suisse, Evercore ISI y UBS Investment Bank actuaron como bookrunners conjuntos en el acuerdo.- Lufax Holding (LU) Lufax es una plataforma tecnológica líder de servicios financieros personales en China. Su misión es hacer que los préstamos minoristas y la gestión del patrimonio sean más fáciles, seguros y eficientes. Abordan principalmente la gran demanda insatisfecha de préstamos personales entre los propietarios de pequeñas empresas y los trabajadores asalariados en China, y proporcionan soluciones de gestión patrimonial a medida para la clase media y la población adinerada de rápido crecimiento de China. Al 30 de junio de 2020, su saldo total de crédito minorista facilitado alcanzó los RMB 519.4 mil millones (US $ 73.5 mil millones), y los activos totales de los clientes generados a través de su plataforma de administración de patrimonio en línea alcanzaron los RMB 374.7 mil millones (US $ 53.0 mil millones), ubicándolos número dos y número tres, respectivamente, entre los proveedores de servicios financieros no tradicionales en China, según Oliver Wyman. Estan bien posicionados para capturar mercados que han estado desatendidos por las instituciones financieras tradicionales y las plataformas TechFin solo en línea respaldadas por las principales compañías de Internet, como Ant Financial, WeBank y Tencent Licaitong. Muchas instituciones financieras tradicionales no tienen las habilidades, los datos y la tecnología necesarios para abordar completamente las necesidades de estos clientes, mientras que las plataformas TechFin solo en línea, que brindan servicios financieros pero son operadas por compañías de tecnología en lugar de instituciones financieras, generalmente carecen de los datos financieros y capacidad de los servicios para valorar adecuadamente el riesgo crediticio para los prestatarios y proporcionar productos adecuados a los inversores.Lufax Holding recaudó $ 2.4 mil millones al ofrecer 175 millones de ADS a $ 13.50, el extremo superior del rango de $ 11.50 a $ 13.50. Esto marcará el segundo acuerdo más grande de 2020 hasta ahora, detrás de Snowflake (SNOW), que recaudó $ 3.4 mil millones en septiembre.Lufax Holding planea cotizar en la Bolsa de Nueva York con el símbolo LU. Goldman Sachs (Asia), BofA Securities, UBS Investment Bank, HSBC, PingAn Securities, Morgan Stanley, CITIC CLSA, Jefferies, J.P. Morgan, BOCI Asia, Haitong International, Stifel, China Renaissance y KeyBanc Capital Markets actuaron como bookrunners en el acuerdo.Actualmente tengo en cartera:IPOs 🇺🇸: #LEVI #UBER #WORK #MDLA #WMG #ACI #ZI #RPRX #DNB #LMND #ACCD #GOCO #RKT #SNOW #U #PLTR #ASAN #ARRY #MCFE #ROOTEmpresas que han salido a cotizar recientemente y que no llevan más de dos años cotizando. Retorno YTD: 5,53% Retorno anualizado: 5,27%IPOs 🇨🇳: #BEKE #LI #XPEV #CD #MNSO #LUEmpresas Chinas que han salido a cotizar en la bolsa de New York recientemente y llevan menos de dos años cotizando. Retorno YTD: 2,4%Retorno anualizado: - 1,5%Saludos. Toda este contenido se realiza con fines informativos y no suponen ninguna recomendación. Siempre consulta con asesores especializados. @IposBillonaires (Twitter) iposbillionaires@gmail.com
