Participaciones del usuario Inversoreficiente - Inversiones alternativas

Foro:

Inversoreficiente 10/12/17 22:09

Ha respondido al tema Seguimiento Circulantis y Zank

Circulantis es una plataforma que cobra comisiones explícitas esto significa que los tipos de interes de los pagarés hay que descontar la comisión que es del 1,5%. Una vez conocido el dato no hay problema. Si bien es cierto que podrían indicarlo en el marketplace de forma más clara para que la gente no se llevara a engaño. En realidad ese 9,2 es un 9,2 - 1,5 = 7,7% Por otra parte el interés debes ponderarlo por los días que tienes el dinero invertido en el pagaré. Yo llevo todo el año invertido y bien en Circulantis con una cantidad substancial de dinero y en buena parte de su mercado de pagarés. Una vez provisionados al 100% el total de los impagados que tengo en judicial me quedo con una rentabilidad al año en curso del 2,6% bruto, lo cual no está mal pero sigue bastante por debajo de otras plataformas. Mi enfoque para 2018 va a ser invertir solo en pagarés de calificación 12 para arriba, es decir los más seguros. Así mismo es posible que pierda peso en mi cartera de crowdlending. Ya veremos si ese cambio consigue ir levantando la rentabilidad cara al año siguiente. En cualquier caso, a tenor de la nula rentabilidad de los depósitos (inferiores al 0,5%) me doy por satisfecho con lo obtenido a la espera de intentar mejorar mis cifras en Circulantis el año que viene.

Inversoreficiente 30/11/17 13:10

Ha respondido al tema Inversión con cobertura en Crealsa

Buenas. Buen observador, no lo he querido comentar para no liar al personal pero lo explico a parte para aclarar. Impagado es aquel pagaré que está en mora (total o parcial) pero del que aún puede esperarse la recuperación del principal y los intereses. En Crealsa lo serán las moras inferiores a 12 meses por tanto. Fallido lo son los pagarés que ya han pasado el plazo y sobre los cuales se ha ejecutado ya la cobertura, dándose por perdida la parte no cubierta. La empresa puede terminar recuperando el 100% del principal pero el inversor solo verá ya la parte cubierta. Y entonces ¿cómo puede ser que tenga ya 6 fallidos si no llevo ni 12 meses de inversión? Pues resulta que en la fase beta la cobertura era al 80% y a 6 meses. Por eso tengo fallidos. Una vez en abierto ya es para todos 90% a 12 meses en todo caso veréis que es mejor nivel de cobertura si hacéis los números. Efectivamente de esos 6 fallidos en el momento mismo de terminar los 6 meses, (ahora serían 12), se me reintegró el 80% del principal (ahora sería el 90%). Espero haber resuelto la duda, saludos.

Inversoreficiente 30/11/17 11:20

Ha respondido al tema Inversión con cobertura en Crealsa

Por supuesto que tienen contratados servicios de informes. Pero son para consumo interno claro, para su propia gestión de riesgo. Imagino que en la medida de lo posible irán disponiendo más información en la plataforma sobre las empresas pero fíjate que eso no es lo más importante de una plataforma dado que al final no te queda más remedio que encomendarte al buen hacer del knowhow de la plataforma y fiarte de su criba y de su calificación de riesgo. En ese sentido Crealsa tiene ya bastantes más años de experiencia que cualquiera de las de crowdlending recientes. Efectivamente, aciertas con lo de Mintos, es una de las plataformas que se tomó como ejemplo para programarlo. El parámetro "Concentración" no es más que la cantidad máxima que quieres que se invierta en toda una banda de riesgo. Respecto a lo de la tarjeta entiendo que una de sus virtudes es la velocidad de entrada lo que permite llegar rapido a una oferta pero en Crealsa eso no es tan determinante porque la base de todo es su gran mercado secundario con lo que el dinero siempre llega a tiempo de invertirse. Respondiendo a tu pregunta sobre mi exposición al Crowdlending te diré que ahora mismo estoy en un 13,5% y espero subirlo por lo menos hasta un 15% en enero.

Inversoreficiente 29/11/17 15:13

Ha respondido al tema Inversión con cobertura en Crealsa

Pues mira. Bajo mi punto de vista compite más con Circulantis que Growly ya que la segunda ofrece un producto mixto que nada tiene que ver, algunos créditos a corto plazo pero muchos a medio y largo plazo en formato de préstamo francés. Además Growly está muy lejos del volumen ofrecido por Crealsa, Circulantis en cambio es más parecido en todo bajo mi parecer. Por tipo de producto y por volumen aunque sigue difiriendo, sin prefinanciación, sin cobertura, con comisiones explicitas,... sigue siendo un modelo bastante distinto. Respecto a lo de ingresar con tarjeta cuando se trata de invertir a largo plazo no es relevante, hoy día si haces la transferencia por la mañana la tienes ya ingresada a la tarde. Respecto a la mora que tengo, todo insisto de la banda alta de riesgo. Decir que tengo el 95% invertido en esa banda con intención de acercarme al 100%. Así que esos ratios que daré son para la banda alta solamente, es de suponer en otras bandas de riesgo serían aún mejores. Sobre un histórico de 2276 pagarés invertidos y vencidos en lo que va de año tengo 10 impagados y 6 fallidos. El seguro es de un 90% a 12 meses, cubiertos por una aseguradora extranjera e internacional, es lo único que puedo decirte porque el dato concreto de cual es se lo reservan para la campaña de marketing, se sabrá en breve. En cualquier caso eso reduce sin duda el riesgo país. En términos de exposición para que te hagas una idea en fallidos no llego al 1% de mi cartera. Si tengo en cuenta el seguro mis pérdidas realizadas no superan el 0,1% una cantidad como supondrás ampliamente superada por las ganancias. PD: Ahora mismo y tras provar muchas plataformas solamente mantengo cartera en 4. Circulantis, Finanzarel, Novicap y Crealsa. Del resto desinvertí todo. Y puedo comparar la rentabilidad obtenida en Crealsa con la del resto y por ahora es la más alta (alrededor de un 0,4% mensual en promedio neto, después de impuestos y sin comisiones, siempre teniendo en cuenta que yo voy a full en banda alta obviamente. Si invierten en más bandas será menor) y todo eso sin muchos de los problemas de otras plataformas. Pero es que lo mejor de Crealsa, mejor que su rentabilidad es su relación rentabilidad riesgo, esa seguridad que te da saber que la pérdida está controlada y es previsible no te lo da ahora mismo ninguna otra plataforma del mercado español.

Inversoreficiente 29/11/17 00:03

Ha respondido al tema Inversión con cobertura en Crealsa

Buenas, soy inversor en Crealsa desde antes de su apertura al público, he sido beta tester por decirlo así desde enero de este año. En mi experiencia, y he probado muchas plataformas de Crowdlending españolas, diría que es la mejor con diferencia. Por varios motivos. 1.- Alta diversificación: Tiene un volumen de partida muy amplio lo que como sabéis permite diversificar nuestra cartera de préstamos de la mejor manera posible. Yo solo invierto en la banda alta de riesgo y aún así mi cartera consta de casi 300 deudores distintos distribuidos en más de 400 pagarés invertidos. Y eso solo con una banda de riesgo, tiene tres: Baja, Moderada y Alta. Es un volumen enorme y con la entrada de los inversores pretenden crecer más. 2.- Cobertura frente a impagados: tiene una cobertura que garantiza la devolución del 90% del principal si permanece impagado por un periodo de 12 meses. Es ahora mismo la única plataforma con cobertura, es cierto que eso limita el interés ya que en los pagarés más rentables, los de la banda alta rentan al 7,5%. Pero eso queda muy compensado con la seguridad y la baja volatilidad que nos brinda. 3.- Prefinanciación: No hay que esperar ni un minuto para invertir el capital. Todos los pagarés van prefinanciados por la propia empresa. Hay que tener en cuenta que Crealsa antes de abrirse al público basaba su negocio en autocartera construida con capital propio y de préstamos bancarios a bajo interés. Así que no dependen en absoluto del dinero de los inversores para financiar los préstamos. Al contrario, el dinero de los inversores les sirve para crecer más y aumentar el volumen lo que redundará en un futuro en una diversificación aún mayor. La prefinanciación permite que el tiempo en invertir el capital sea mínimo, en un día lo podemos tener todo invertido y plenamente diversificado. Y cada inversión renta desde el primer día. Las bolsas de liquidez y las pérdidas por rotación de cartera por tanto se reducen al mínimo. 4.- Automatismos eficientes: los automatismos hacen innecesaria además, la intervención manual. Solo hace falta programarlos al gusto de cada uno y el sistema se encarga cada día de invertirnos toda la cartera no solo atendiendo al mercado primario, pagarés nuevos sino también al secundario, pagarés prefinanciados que ya estaban disponibles en la plataforma. A las 20h de la tarde el sistema mira si tenemos aún liquidez y nos invierte el remanente siguiendo las reglas puestas en los automatismos. 5.- Knowhow elevado: Crealsa lleva años con este modelo de negocio y su cartera de clientes está muy consolidada por lo que su tasa de morosidad es más baja que la media. Ello les ha permitido seguramente negociar unas buenas condiciones para el seguro. Desde luego esa experiencia vale su peso en oro y es algo que en otras plataformas de crowdlending puro y, por tanto más nuevas, a veces se hecha bastante en falta. 6.- Alta liquidez: el producto de inversión de Crealsa son los pagarés de empresa que tienen una duración típica de entre 1 a 6 meses siendo la duración media de 3 meses. Esto significa que una desinversión completa puede lograrse en un máximo de 6 meses y que debido a la rotación elevada de la cartera si se requiere disponer de liquidez parcial esta puede obtenerse en un tiempo breve simplemente dejando vencer los pagarés que están más próximos a su vencimiento. Este último punto ciertamente no es exclusivo de Crealsa ya que es común a todas las plataformas que invierten en este tipo de producto (pagarés y facturas). En conclusión, alto rendimiento con baja volatilidad: puedo asegurar que, haciendo numeros, la rentabilidad real final de la plataforma es más elevada que la de ninguna otra plataforma española que haya provado. Y la tranquilidad y comodidad que ofrece también. Claro que la rentabilidad es ajustable y depende un poco de en qué bandas de riesgo queráis invertir, yo ya he dicho que invierto casi todo en la banda alta pero es que con la cobertura y la elevada diversificación duermo muy tranquilo. No os dejéis confundir por los tipos inferiores a otras plataformas ya que la rentabilidad nominal, como bien sabéis siempre queda a distancia de la rentabilidad real debido precisamente a la morosidad y a los costes de fricción asociados como las bolsas de liquidez, los tiempos de espera o las comisiones explícitas. En Crealsa no hay comisiones explícitas los tipos ya van descremados y debido a los bajos costes de fricción la rentabilidad nominal es muy cercana a la real. Tener en cuenta que la plataforma ya retiene impuestos por lo que todo revierte también en una máxima sencillez para el usuario. Espero haber resuelto algunas dudas si hay algo que no he dicho podéis preguntarme y con gusto os responderé. Saludos.