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Participaciones del usuario Inversor84

Inversor84 13/10/21 23:15

Ha respondido al tema Inminente CRACK del 21-22 ( GRAN DEPRESIÓN 2 )

Sólo ha habido un ciclo expansivo en EEUU, en Europa así como en otros mercados como Japón no se ha producido tal ciclo expansivo sostenido en el tiempo.Por otra parte, si analizas la bolsa americana con una escala logarítmica, te darás cuenta que el ciclo alcista de la década de los 90 hasta la explosión de la burbuja .com fue bastante más expansivo que el actual. Tras la explosión de la burbuja .com hubo 2 mínimos bursátiles (2002 y 2009), tardando el SP500 más de 1 década (2001-2013) en recuperar los valores del 2001.La Bolsa americana puede estar perfectamente otros 5 años subiendo y alcanzar los 6000 puntos o puede haber un crash mañana y otro en 2025 que provoque que no se recuperen los valores actuales del SP500 hasta el 2030. Nadie sabe lo que pasará.

Inversor84 16/08/21 02:32

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

El usuario Aniceto Romano ya ha borrado su perfil de Rankia, por lo que no creo que esté dispuesto a ser identificado.Me preocupa que los moderadores de Rankia no actúen contra estos nuevos usuarios que repentinamente aparecen y desparecen no sin antes lanzar avisos y amenazas veladas a usuarios más veteranos de Rankia.

Inversor84 04/08/21 19:50

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Creo que el valor actual de TR no está correctamente recogido en el precio de la acción.Me cuesta mucho creer que la capitalación bursátil de TR, una de las empresas de ingeniería y construcción más importante de Europa, sea tan sólo de 400 millones de euros. Recordemos que hace unos meses ACS vendió Cobra a la constructora francesa Vinci por casi 5000 millones de euros.¿Alguien se puede creer que Cobra vale 10 veces más que TR?TR es uno de los principales contratistas de oil&gas en medio oriente y ahora mismo está a precio de saldo. No me extrañaría una opa de una constructora extranjera, ya que este precio no tiene sentido.

Inversor84 29/07/21 13:23

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

A mí me ha llamado la atención la entrada en Public Power Corp, empresa de generación eléctrica con una parte mayoritaria controlada por el gobierno griego.¿No se suponía que había que evitar sectores regulados e invertir en empresas dónde el máximo accionista se esté jugando algo? ¿Esta empresa está en el círculo de competencia de Azvalor?¿Han analizado la influencia de los sindicatos de trabajadores en este tipo de empresas, en particular en países del sur de Europa?Quizá sea un poco paranoico y tenga una serie de prejuicios injustificados, pero yo preferiría entrar en empresas tipo REE o Enagás antes que apostar por este negocio.

Inversor84 26/07/21 11:19

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

El problema viene cuando la gestora decide apostar por empresas del sector de transporte marítimo LNG como Golar LNG o TGP y se comprueba que no acaban de acercarse al potencial de revalorización estimado por la gestora. En cambio, otras empresas que se dedican exactamente al mismo sector como Flex LNG, actualmente triplica su valor desde la caída de marzo de 2020 y se sitúa cerca de los máximos históricos de la acción.¿Es posible que nos estemos perdiendo la reversión a la media del sector del transporte marítimo LNG por apostar por las empresas equivocadas?

Inversor84 26/07/21 10:08

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Si para sobrevivir, la empresa tiene que hacer una ampliación de capital o apalancarse en exceso, el proceso de inversión es un fracaso.

Inversor84 20/07/21 00:44

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Discrepo bastante de tu afirmación. TR también hace feeds que posteriormente otras empresas de la competencia convierten en EPCs o sencillamente sus clientes nunca convierten en EPCs. Es una práctica muy común en el sector.Si analizas las empresas que son competencia de TR, TODAS han tenido un mal desempeño la última década (Worley incluída). Por cierto, Worley, a pesar de haber adquirido una parte de Jacobs en 2018, sigue sin recuperar el valor de hace 1 década. Respecto a Mcdermott, creo que llegó a suspender la cotización tras acogerse a la ley de quiebras de EEUU. Si revisas caso por caso, ninguna empresa occidental del sector merece la pena como inversor.TR es uno de los principales contratistas de Saudi Aramco, lo cual no es nada fácil de conseguir. Pero es muy difícil ganar dinero en el sector con una competencia tan agresiva como la asiática. El riesgo asumido en cada proyecto es muy alto y los márgenes son exiguos. Mucho riesgo y poca recompensa.Yo no invertiría en ninguna empresa occidental de este sector y me preocupa que Cobas Selección tenga una posición tan importante en Tecnimont, sabiendo que tienen fama en el sector de ser un poco "suicidas" con sus ofertas.

Inversor84 19/07/21 22:17

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Técnicas Reunidas es una buena empresa en un negocio ruinoso, otrora próspero. El riesgo asumido en la ejecución de un EPC por parte de cualquier contratista occidental (TR, Saipem, Tecnimont, Technip, Wood, Worley, Petrofac, Fluor,...) es brutal.La mayor parte de estas empresas han tenido profit warnings en los últimos años. Muchas de ellas se han visto obligadas a realizar fusiones para sobrevivir o reconvertirse en empresas que venden horas de ingeniería, pero que ya no ejecutan EPCs. Creo que es un negocio que en el futuro quedará en manos asiáticas como ya ocurrió con el negocio de la construcción naval de grandes barcos petroleros, graneleros y portacontenedores.

Inversor84 19/07/21 21:48

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Completamente de acuerdo. Posiblemente estén caras, pero son monstruos de generar beneficios.De hecho, generan tantos beneficios que están librando su propia guerra particular por el cloud computing, el streaming, el comercio electrónico,...No saben que hacer con todos los beneficios que generan y se ven obligados a diversificarse e "invadir" nichos de negocio ajenos a su actividad principal.

Inversor84 17/07/21 22:32

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

¿Alguien ha escuchado el podcast de la entrevista en +Dividendos a Carmen Pérez (Analista de Cobas)?https://www.youtube.com/watch?v=_5MC6uiAMkM¿Soy el único al que le parece muy flojito, superficial y repleto de vaguedades? Cada vez tengo más dudas sobre esta gestora.