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Ghost Maltijo 21/01/21 23:29

Ha respondido al tema Inversión tendencial

"...lo de estar 10 años en casa Paco"Hoy precisamente me llamaron desde su ex-casa, donde estuve mayoritariamente invertido casi 12 años . Entré en 2004 y marché mas o menos al año de irse FGP, asistí a varias de sus conferencias, me hice fotos con él (en plan Superstar). A pesar de nuestro cariño mutuo, no le seguí hasta su nueva playa. Me preguntaron si les podia decir en que fondos estaba ahora, y ahí es donde me vine arriba y ....., pensaria el comercial que para qué preguntaria !Paralelamente, tambien brujulée un tiempo, poco, con Belgravia, hasta que se quedó soso y plano.En Metagestion, epoca de G. Lardies, tambien estuve, justo hasta que marchó.Es decir, que enamoramientos y fidelidades los justos y menos. Pensar constamente en 'ya cambiará y por fin llegará la recompensa...' pocas veces se da. Hay que ser algo casquivano y suripanto.Y meterse en algunos charcos, por mucha tendencia cuantitativa, tampoco. Yo he visto cosas que vosotros no creeríais. Atacar naves en llamas más allá de Orión. He visto Rayos-C brillar en la oscuridad, cerca de la puerta de Tannhäuser. Y fondos que no tocaria ni con un palo: Fondos BRIC, emergentes, latinoamericanos, MENA, oro.... A los Vice Funds tengo que echarles un ojo, que la cabra tira al monte... ;)S2PD: Las ocas, unos bichos fantasticos. Practicamente sin mantenimiento, duras como ellas solas, se comen la hierba y lo dejan todo ralo ralo....

Ghost Maltijo 21/01/21 22:02

Ha respondido al tema Inversión tendencial

Aqui lo explican bastante bien:https://www.elenabeser.com/exencion-fiscal-por-convertir-tu-ganancia-patrimonial-en-una-renta-vitalicia/https://www.agenciatributaria.es/AEAT.internet/Inicio/Ayuda/Manuales__Folletos_y_Videos/Manuales_practicos/IRPF/_Ayuda_IRPF_2019/Guia_de_las_principales_novedades_del_IRPF/Exenciones/Exenciones.htmlhttps://www.agenciatributaria.es/AEAT.internet/Inicio/Ayuda/Manuales__Folletos_y_Videos/Manuales_de_ayuda_a_la_presentacion/Ejercicio_2017/_Ayuda_Modelo_100/11__Informacion_adicional_Anexo_C_1/11_4__Exencion_por_reinversion_en_rentas_vitalicias/11_4__Exencion_por_reinversion_en_rentas_vitalicias.htmlS2

Ghost Maltijo 21/01/21 20:37

Ha respondido al tema Inversión tendencial

Lo dijiste y lo hiciste, el hacer de conejillo de indias...Buenas pautas y reflexiones las que aportas.Solamente una reflexión sobre otra reflexión: la de la volatilidadEstamos metiendo pasta en fondos de altísima volatilidad.Dicho asi, sin anestesia, parece que la volatilidad es el coco, que se lleva a los niños que invierten mal y poco...Pero si la tendencia es tu amiga, el incremento de volatilidad lo es de la tendencia.Una manida concepcion de volatilidad: La volatilidad es la principal medida del riesgo. Mide la desviación de los rendimientos pasados.De acuerdo con lo segundo (son matemáticas). Pero con lo primero, si riesgo se está equiparando a 'Peligro' 'Alto Voltaje', ya no estoy de acuerdo.Si no tuvieramos volatilidad, seria dificil detectar tendencias, pues los precios del activo no se estarian despegando de su media.Recuerdo de hace años (lo menos 12), de cuando lei por primera vez la estrategia de @Llinares con la plata. El titulo del post era 'Compra de volatilidad a lo bestia'. En un primer momento pensé (equiparando volatilidad=riesgo=peligro de muerte), que cómo se podia sugerir una estrategia con ese nombre... Asi que me compré su libro (el de bolsa, no el de chichis), lo lei y me apunté a la estrategia propuesta. Para el que no la recuerde o no tenga ganas de buscarlo, lo resumo: La plata estaba por entonces algo por debajo de los 20$ la onza, pero habia iniciado una tendencia alcista. La estrategia era apalancarse con CFDs, comprando un lote inicial (las garantias exigidas entonces eran bajisimas) y a medida que subia el spot, en cada 2$ comprar mas CFDs (piramidar). No hacia falta incremento de garantias ni meter mas dinero, pues lo ya invertido y ganado servia. La plata continuó subiendo y subiendo (incremento de volatilidad 'a lo bestia', separación de la media...). Los que estabamos dentro, comprando y comprando más y más lotes cada 2$.... hasta que llegó a 52 $ y el maestro Llinares dió el aviso: Todos fuera, que he detectado algo que no me gusta (no recuerdo exactamente el qué). El caso es que lo supo ver acertadisimamente, salimos a 50$ aprox y la plata se fue para abajo. Resumiendo, que puedes encontrar activos con muy baja volatilidad, pero con goteo bajista a piñon fijo , o con más peligro del que su baja volatilidad aparentemente muestra (unos bonos basura, p.ej).https://www.lavanguardia.com/economia/20171113/432855627044/riesgo-y-volatilidad.htmlS2PD: También hice la del Trigo-Maiz, pero eso es otra historia

Ghost Maltijo 21/01/21 18:58

Ha respondido al tema Inversión tendencial

pero aparte de lo del interés compuesto que puedes ir ganando mientras no pagues, no le veo otra ventaja.Me autoplagio (lo puse hace unos meses ):...Comento tres aspectos ventajosos de índole legal-fiscal que hoy por hoy tiene el diferimiento.Supongamos, por hacer números redondos (y no es tanto suponer, es real) una inversión de 20.000 € de capital inicial que en 15 años se han convertido en 60.000 €, y que el tipo impositivo es el 20% sobre plusvalías.Planificacion sucesoria. Si mañana diera orden de liquidar (vender) el fondo, pagaría un impuesto de 8.000 euros (20% de los 40.000 de plusvalía). Mi patrimonio sería 52.000 €, que si doblara la servilleta pasado mañana (toquemos madera), es lo que recibirían mis herederos (hijos). Pero si doblo esta noche (volvamos a tocar madera), antes de vender, la herencia para mis hijos serán los 60.000 €, y no tendrían que pagar un euro ni por plusvalía ni por impuesto de sucesiones. Por la ‘gracia’ del diferimiento, y por no existir la ‘plusvalía del muerto’, he dejado a mis herederos un 15% más de capital, que como rentabilidad adicional no está nada mal.Planificación jubilación. Desestimando el luctuoso supuesto anterior, si los dioses me conceden una larga vida, veré como por efecto de las mencionadas progresiones matemáticas mi fondo alcanza un capital de 250.000 euros (de seguir el mismo ritmo de crecimiento, en otros 15 años serian 180.000 euros, y en menos años más serían los 250.000). A esas alturas, con plusvalías de 230.000 euros por las que no he pagado ningún impuesto, si tengo más de 65 años y vendo para formalizar un seguro de rentas, tampoco pagaré nada de impuestos y la parte que no haya cobrado en rentas lo reciben integro mis herederos (que tampoco pagaran ‘plusvalía del muerto’ ni sucesiones). Si vendo y no hago seguro rentas, 46.000 euros para el fisco.Compensación otras pérdidas patrimoniales. Tengo en mi haber, procedente de herencia, una parte alícuota de un inmueble, valorada dicha parte (real o ficticiamente, pero eso es materia para otro hilo) en 140.000 euros. Si por circunstancias se tuviera que vender a perdida (que puede ser real o ficticia), en 100.000 €, ahí están mis plusvalías con sus impuestos diferidos, para aprovechar ese momento y manifestarse (vendiendo el fondo), compensando la pérdida (que no necesariamente ha de ser real) en la venta del inmueble con las ganancias del fondo. Lo real es que si que gracias al diferimiento no pago impuestos por las plusvalías del fondo. Después de este rollo que he soltado, considero que el diferimiento por sí es ventajoso, independientemente si financieramente lo es o no. Si lo fuera, mejor aún. Si no lo es, y su efecto matemáticamente tendiera a la neutralidad, cualquiera de las tres razones expuestas anteriormente me servirían para decantarme por las bondades de diferir.S2

Ghost Maltijo 14/01/21 23:51

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Buenas a todosActualizo situacion de granja.Subo tres imagenes de la excel, con datos con 10 dias de diferencia .He preferido hacerlo con esa periodicidad, en vez de semanal, por los festivos cerrados y evitar en lo posible que se monten mismos dias en la rentabilidad semanal. Los 11 primero fondos del ranking de la semana 20/12 estan diferenciados con otro color de letra para ver mejor como se situan tres semanas despues.Como conclusiones no definitivas: * De los 11 fondos iniciales, la mayoria siguen arriba en el ranking. Lo hicieron bien en la semana -3 y tambien en la -1 en rentabilidad semanal. * En la semana -2 irrumpen con fuerza, subiendo muchos puestos, fondos asiaticos y chinos. Pero tambien parece que en estas irrupciones, son mayoria los fondos que la semana siguiente ya no están. Son pocos los que permanecen arriba las semanas sucesivas. Quizás sean los que haya que seleccionar para la granja, pues consolidan la tendencia.El trading en paper está muy bien, pero nada comparable con la tensión de hacerlo en real, asi que ya hace unas fechas inicié posiciones en varios de esos fondos. En el que mejor (BNP), un +17,49 % y el más flojo (MS), +1,19 %. Uno de los inconvenientes sea quizás el deslizamiento de fechas al entrar, y supongo que también al salir. Llegado este ultimo supuesto, habria que comprobar si la huida es más rapida refugiandose en un monetario de la misma gestora.S2

Ghost Maltijo 08/01/21 20:45

Ha respondido al tema Seguimiento del Alcalá Multigestión Oricalco FI

https://www.elespanol.com/invertia/mis-finanzas/fondos-de-inversion/20210102/secretos-alcala-multigestion-oricalco-fondo-espanol-rentable/547945658_0.htmlhttps://www.europapress.es/economia/finanzas-00340/noticia-130-rentabilidad-2020-asi-fondo-inversion-espanol-mas-rentable-20201231114850.html

Ghost Maltijo 07/01/21 10:41

Ha respondido al tema Seguimiento del Alcalá Multigestión Oricalco FI

Bien visto !!!Estuve por añadir en mi comentario anterior que también cabría la posibilidad de que hubieran encontrado la clave olvidada de un monedero bitcoin, en el llavero de Bob Marley (Pero ese símil es del forero @monday...).Aparentemente, y siendo una opinion personal totalmente discutible, son poco fieles a la filosofia de su folleto de inversión. Parece que deciden las inversiones con el criterio del que va al Bingo....S2

Ghost Maltijo 30/12/20 21:16

Ha respondido al tema Seguimiento del Alcalá Multigestión Oricalco FI

Hola !!!La estuve mirando recientemente, pero poco más vi.Da cosa que la principal posicion del fondo sea participando en Data income Sicav 21, de la misma gestora. Esos cruces siempre me han parecido poco honestos con los participes.La Sicav tenia un desempeño normalito, pero en los últimos 12 meses ha perdido casi un 50%Historico Data Income 21Alcanzó su máximo el 30/12/2019, y desde ahi devacle y volatilidad (cercana al 60%). En dinero, prácticamente han volatilizado 1,5 MM de euros.En Junio 2020:En Sept 2020:Cubrimos Nasdaq ???En cuanto a la salida que aludes, serán estos mismos aurelios, que van de un sitio a otro ???S2, (que es hora de la cena)

Ghost Maltijo 21/12/20 21:46

Ha respondido al tema Inversión tendencial

Hola !!La excel tiene 80 fondos, pero esos que indicas no aparecen.El filtrado lo hago seleccionando de entre los comercializados por R4 los que cumplen estos criteriosSin comisión de Reembolso Sin comisión de Suscripción Con acumulación de dividendosDiv. EUR IRPF TraspasosInversión mínima <30000€Sharpe >1.5% a 1 añoActualmente encuentra 115 fondos, que una vez eliminados los reiterativos (mismo fondo distinta clase), se reduce a los 80 mencionados.Puede que los que comentas o bien no esten en R4 o no cumplan alguno de los criterios señalados.S2

Ghost Maltijo 21/12/20 21:33

Ha respondido al tema Inversión tendencial

Creo que era el forero Alcoriza quien tenia como firma algo asi como "Individualmente somos unos ignorantes, pero todos juntos somos muy inteligentes".Lo traigo porque comentaba hace unos dias una inversion tendencial neuronal. La he puesto el adjetivo de 'neuronal' por lo de las 'redes neuronales'... ajenas.Se trata de ver las tendencias de los inversores, sus miedos y apetencias.Miré primero la web de morningstar, que publica mensualmente los fondos más consultados... y no me lo acabe de creer. De los 10 más consultados, recurrentemente aparecian los 4-5 Values patrios. Tiene pinta de ser un ranking 'cocinado' https://www.morningstar.es/es/news/114541/%C2%BFcu%C3%A1les-han-sido-los-fondos-m%C3%A1s-buscados-en-noviembre.aspxBusqué en R4 y en Andbank, donde dicen los fondos más contratados. Chapeau para sus comerciales, que colocan muy bien los fondos propios https://www.andbank.es/fondos-favoritos-de-clientes/ Descartados.Finalmente, en Openbank encontré un ranking de los más buscados en el ultimo mes. Es con diferencia el más coherente.Asi que con esos mimbres, he hecho una cartera virtual, asignando a cada uno de los 7 fondos 10.000 euro iniciales. La valoración que la plataforma ha hecho de la cartera es bastante buena, estando actualmente en el top ten de las cartera. https://www.rankia.com/carteras/mi_cartera/comparte_cartera/%2FWR50XV%2B6XszF3Xmsmuwsw%3D%3DUna manera más de crear una cartera tendencial (aunque de otra manera) ,tranquila y con poco trabajo.S2