futuronet
30/03/20 16:45
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Están pasando cosas muy raras con el oro
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futuronet
12/03/20 14:25
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Invertir en petróleo: ¿qué ETF es el mejor?
Hola Amparo,
Antes de nada felicitarte por el buenisimo articulo.
Opero habitualmente con opciones y futuros de índices pero al revisar los del petróleo la cosa se complica por el "contango"......... entre otras. Tras analizar diferentes vías el ETF WisdomTree WTI Crude Oil (EUR) | CRUD me convence bastante.
He cotejado el precio del spot del WTI con el del ETF y los resultados son bastante aceptables, por lo menos a tiempos de dos años aprox. También he sacado datos de forma manual de % en las subidas y caídas y muy similares. Me parece una posibilidad interesante.
He visto que el ETF cotiza en Europa con lo que lo podemos comprar desde España a diferencia de los de EEUU. En EEUU una posibilidad para adquirir ETFs y siempre que tengan derivados es vender puts y que nos asignen :-)
Con la caída del petroleo y cerca de los 30 $ barril de primeras parece interesante una inversión a medio-largo plazo a la espera de que suba pero según algunos artículos no sería imposible que pudiese caer hasta los 3$ ya que Arabia Saudí tiene un coste de extracción por barril inferior.
https://www.merca2.es/petroleo-arabia-saudi-rusia-crudo-bin-salman-putin/
De momento parece que puede caer más, a ver que opina la gente por aquí, voy a crear un articulo en el foro.
futuronet
06/03/20 09:03
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Cobertura con Opciones en el Eurostoxx50 - ¿Strike de la put sobre el precio del spot o del futuro?
Gracias por la respuesta Albertope de hecho nadie más se ha atrevido a dar una 😳😬He visto por Rankia y fuera de esta muchas dudas de si coger el strike del spot....o del futuro de vencimiento 🤔🤔En mi ejemplo si calculamos el break even el strike ganador es el strike 3800 y prima 204. Ante una caída fuerte ganamos en 33 puntos al strike 3725 que no es poco. Si calculas el break even se ve claro por ello me inclino por el 3800.Te faltaba el motivo a tu respuesta que es lo que preguntaba en el enunciado. A ver si alguien más se anima a contestar y aporte visión al tema.
futuronet
05/03/20 18:09
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Buscando la cuadratura del círculo ¿Es posible optimizar el método DCA mediante el uso de opciones?
Hay varios activos y ETF para poder invertir en buywrite y putwrite, entre ellos en EEUU, en Europa Eurex y tambien hay índices de referencia en el Ibex 35.
Dejo varios vínculos donde se explican de maravilla y hay estadísticas e históricos.
https://es.fundspeople.com/news/indices-estrategicos-con-opciones-buywrite-y-putwrite
https://es.fundspeople.com/news/como-seleccionar-el-precio-de-trabajo-de-un-putwrite
https://es.fundspeople.com/news/ibex-35-putwrite-y-el-sesgo-de-aversion-a-las-perdidas
futuronet
04/03/20 09:30
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Buscando la cuadratura del círculo ¿Es posible optimizar el método DCA mediante el uso de opciones?
Buenas,
Me ha gustado la idea pero añado un planteamiento más:
El planteamiento que haces es con acciones pero esta misma estrategia se podria hacer con indices lo que aportaría una diversificación muchisimo mayor y menor riesgo, un índice tiene decenas de acciones. También aporta más comodidad y menor volatilidad.
Se pueden usar opciones de un ETF que las hay muy líquidas y con horquillas muy pequeñas.
Saludos.
futuronet
27/02/20 19:17
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Que no te engañen de nuevo! Mega Distribución en Máximos Históricos de los Principales Índices Bursátiles
Buen articulo como otros muchos que subes a Rankia.
En mi caso tras probar todo tipo de posibilidades de inversión me quedo con las opciones. Normalmente estoy centrando en el eurostoxx50. Estrategias con futuros y opciones sobre este índice, líquido y sencillo.
Para este tipo de inversión con poco capital puedes moverte. Y si tuviese ahorros estaria en liquidez, perderé el coste de oportunidad pero a estos precios yo no compraría nada.....hasta que venga la verdadera caída. Que llegará.
Respecto a tu articulo comentas:
Paciencia, diversificar, gestión monetaria y estrategia.
Estamos de acuerdo. ¿Y más detalle de que estrategias?.
Saludos.
futuronet
20/12/19 12:56
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Estrategia con opciones del ETF del ORO (GLD)
Hola Esborsa, Antes de nada gracias por tu opinión y ahora al grano. · En mi comentario comento que las expectativas son que el oro suba y que puede que lo haga fuerte dándole un margen de 400 días, no que lo haga rápido. Acertar eso ni los Gurus :-) o Si compro una call OTM por ejemplo con Strike un 4.5% por encima del precio actual me iría a un Delta aprox. de 0.3 algo que no me interesa. Apuesto más por tener un Delta 1 alcista en una pata (ya sea mediante futuro, ETF u Oro físico) en previsión de un movimiento fuerte (que no sé cuándo llegará) y un Delta 0.5 o inferior (según riesgo a asumir por cada uno) en la put comprada. § Crear la estrategia con 2 patas me da mucho juego, por un lado me permite durante ese periodo vender opciones put OTM a corto plazo (1 o 2 semanas) en periodos donde prevea que el oro está muy parado. Es limitante si te pilla en la subida fuerte claro aunque al hacerlo con put OTM también pillarías un %. § Por otro lado si se moviese fuerte para abajo me podría quedar pillado pero a vencimiento los deltas de ambas patas terminan en 1 con lo que las perdidas serian de la prima de la put pero si subiese fuerte con Delta 1 en una pata entraría en fuertes ganancias en cambio la delta de la put iría a menos con lo que podría cerrar la pata con Delta 1 y mantener la put para nuevas estrategias u otras. § En cuanto al coste de la call OTM (145) y la put ATM (139) a vencimeinto enero del 2021 la primera esta en 6.06 y la segunda en 5.85 poca diferencia aunque son los últimos precios, ahora no cotiza el ETF y habría que verlo con precios reales en horario de mercado. § En lo que respecta a la idea del oro físico desembolsas el coste del mismo pero es parte de la idea, tener oro físico con las ventajas que este tiene respecto al de "papel". En este caso habría que fiarse de BullionVault, la idea sería tenerlo en Suiza por ejemplo (tienen diferentes países para el custodio). En formato físico o papel ya depende de cada uno. Esa parte es todo un debate. § Actualmente estoy bajista con 2 futuros del EurosToxx50 y cubierto con dos call a 1 año. Llevo un tiempo con esta estrategia en previsión de una caída fuerte (que igual no llega hasta noviembre con las elecciones EEUU) y he ido vendiendo puts OTM a 10-14 dias vista ingresando primas constantemente y además dejando margen (el % al strike OTM) por si el índice caía. Como ya sabemos no cae pero voy salvando el tema con las primas y sigo a la espera. El montar las estrategias con varias patas me da muchísimo juego. es más, las puedo combinar con otras muchas interesantes actualmente como un Put ratio Spread o Put Ladder comprado, para pensárselo dado el poco movimiento que tiene el EurosToxx50 que se mueve en un rango bien definido y si se fuese por la pata bajista estaría cubierto. Son diferentes formas de operar y cada una tiene sus pros y sus contras. · La opción 2 puede valer para comprar el oro y si no ingresar la prima. En este caso tenemos 2 ventajas, por un lado es una forma de adquirí los ETF de EEUU que no podemos adquirir directamente (si te ejercen) y una vez los tienes pasara la estrategia 1. Y si no te ejercen prima al bolsillo. En este caso hablaríamos de oro en papel. · La opción 3 podría ser interesante pero las primas son muy bajas por la baja volatilidad como pasa en la opción 2. Estando la volatilidad tan baja y en previsión de posibles subidas fuertes en ese periodo de 400 días la opción de tener patas compradas en la estrategia no me parece mala. De todos modos la posibilidad de comprar call OTM es bien sencilla y sirve igualmente aunque en mi caso particular que soy activo y voy jugando con la estrategia según situación del mercado me gusta más tener varias patas. En cuanto al oro físico en Suiza mediante BullionVault siempre nos cubre ante una crisis total, hay muchas burbujas de varios tipos que pueden explotar y ello sumado a otros muchos factores que me imagino todos conocemos (eso da para otro tema) se podrían ver afectadas divisas, bancos, ¿quizás dinero fiduciario? y largo etc. No es que me guste el oro pero en la situación de mercado actual me parece una posibilidad a valorar. Aunque si llega la mega crisis habrá que fiarse de BullionVault (eso es otro debate), está claro que no hay como el oro en bolsillo o monedas con valor intrínseco propio pero esa no es mi guerra o lo tienes en un banco y nuevamente estas dependiendo de un tercero o en casa me parece una mala idea. Pero bueno....como vamos a pensar que va llegar un apocalipsis financiero :-) Respecto a lo que comentas de tu estrategia de compra de volatilidad con un strangle/straddle o un backspread entiendo te refieres al oro. Actualmente tenemos muchas posibilidades con volatilidad por los suelos. Con el Option Tader de IB puedo montar esas estrategias y ver en los gráficos números concretos, la verdad es que tiene herramientas muy buenas, hay otras muchos brokers con auténticas maravillas para opciones pero no permiten abrir cuenta siendo de nacionalidad española. Así que tras no pocas vueltas IB para mí la mejor opción. A ver si saco tiempo y monto unas estrategias para el Eurosstoxx50 hay buenas posibilidades. Le tengo cariño a este índice. Abierto a compartir estrategias !! Saludos.
futuronet
12/12/19 10:53
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Estrategia BuyWrite ¿Cómo funciona y qué resultados ha obtenido en el pasado?
Hola,
Muy interesante y bien explicado.
Se que ha llovido desde que publicaste el articulo pero son estrategias que nunca quedan obsoletas.
Para añadir más info a lo que comentas pongo este vinculo con un muy buen articulo: https://es.fundspeople.com/news/indices-estrategicos-con-opciones-buywrite-y-putwrite
También hay una web que uso bastante y que además tiene app asociada para Android que trabaja estas estrategias de una forma muy profesional y además permite screener de estrategias con opciones. Me da que este tipo de web y sus posibilidades no son muy conocidas por Rankia:
https://www.barchart.com/options/strategy-indexes
A ver si me animo a poner en Rankia algo sobre estas webs. Quiero sacar tiempo para ver como explotarlas, prometen bastante.
Actualmente tengo vendido un futuro del Eurostoxx50 y una call comprada para cubrirme a 1 año. La abrí hace bastantes semanas en espera de una caída fuerte que de momento no se produce. Como veo el mercado bastante estable he ido vendiendo put OTM (en unos 75 puntos) y a 10 días aprox. de vencimiento para recoger las primas pero sin descartar que ante bajadas saque un extra por ello OTM. A vencimiento estoy cubierto con la call. Según volatilidad, primas y tendencia voy jugando con ello.
Mi idea inicial era pillar una caída fuerte siendo el delta del futuro -1 y el de la opción ATM a 1 año 0.5 hacer caja. Además si esa caída se alargaba en el tiempo y bajaba bastante el delta de la call disminuiría mientras que el de mi futuro seguiría en 1 haciendo más caja aún. Además aumentaría la volatilidad de la call en beneficio mio. Como no ha ocurrido así he ido optando por la venta de put OTM como he comentado, si hay una caida fuerte o cisne negro y tengo la put vendida obviamente me limitaría en las ganancias.
Saludos.
futuronet
11/12/19 21:36
Ha respondido al tema
Estrategia con opciones del ETF del ORO (GLD)
Con el futuro de la plata del COMEX el SI y el del oro GC cuando el oro rondaba los 1300 $ y la plata los 15 $ estuve muy tentado de meterme pero eran nominales altos y tenia otras operaciones en IB, deje escapar el momento.Previo a eso valore el futuro de 32 onzas del ICE que tenia posibilidad de opciones pero la liquidez era muy baja y me dio problemas con IB. Además era por entrega física aunque eso tenia fácil solución y además IB te cerraba antes. En resumen, mundo oscuro a descartar. Y los ETF del oro y plata no los tenia trillados con lo que no quise hacer nada con ellos. ---> https://www.theice.com/products/31500921/Mini-Gold-Future El ETF del oro GLD y el de plata SLV son los que usaría y ambos con respaldo físico, con posibilidad de opciones, horquillas decentes y liquidez. Comentas que tienes alertas sobre el precio de la plata y que optarías por una venta de puts ITM en packs. A ver si puedes dar más detalle al respecto, la posibilidad de optar por la venta ITM en vez de OTM la tengo que analizar pero he visto algo sobre ese tipo de estrategia.Ahhh, el oro no me parece que este infravalorado pero aun así opino que tiene mas potencial de subida que de bajada incluyendo posibles periodos de subidas fuertes. Yo todo lo valoro por probabilidades, por ello me gusta cubrirme y trabajar con opciones, saber de antemano mi máxima perdida, etc . Lo de acertar que hará un subyacente y más a corto inviable. Otra cosa es que la valoración de un activo sea más favorable a una tendencia concreta como puede ser el oro en los tiempos que corren y darle prioridad a esa tendencia. Trabajar con probabilidades para todo.
futuronet
20/11/19 22:45
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¿Porque no sube el precio del Oro/Gold?
Buenas noches,
Todo perfectamente aclarado y entendido.
Cuando quise hacer aquella operación con el oro cerca de los 1200 también valoré la posibilidad de hacerlo con La Plata incluso con ambos. La plata tiene mas volatilidad que el oro siendo interesante para ciertas estrategias.
En cuanto al oro físico con BuillonVault el tema del spread no es un problema por ello comenté esa posibilidad con las ventajas que implica tenerlo en oro físico. Una posibilidad más a los derivados del ETF.
Gracias por tus comentarios.
Saludos.