Participaciones del usuario Drno1

Drno1 16/10/20 23:02

Ha comentado en el artículo El libro que cambió mi operativa (I)

Con escalar me refiero a lo que has dicho pero, evidentemente, depende del tamaño de la cuenta de cada uno. En general, pienso en un número máximo de lotes y me gusta introducirlos de forma escalonada. Si lo piensas bien es una forma de ajuste que se complementa con otras acciones.

Drno1 15/10/20 22:23

Ha comentado en el artículo El libro que cambió mi operativa (I)

De momento prefiero las mariposas y los spreads y algunos diagonales. He hecho weeklys a 15 DTE más o menos pero los vencimientos propuestos me parecen los más correctos, aunque no para dejarlos hasta el final, sino con la intención de rolarlos a los 30/40 días o cuando hayan acumulado cierto beneficio (eso depende de cada uno pero para mi un 15/20% ya estaría bien).A modo de ajuste, algo que me gusta hacer con mariposas y supongo que se puede aplicar a los IC también (diría que son de la misma familia, los dos bichos vuelan) es ir escalando nuevas posiciones (añadiendo más IC en tu caso) e ir introduciendo algunas otras estrategias para neutralizar deltas (calendar, alguna call o put alejado de los extremos, etc.).Respecto a la última pregunta, a mi no me parece una sola entidad, de ahí su versatilidad. Puede empezar siendo una cosa y al finalizar acabar siendo otra. La maestría en esto debe consistir en saber adelantarse y realizar las modificaciones oportunas en el momento preciso.No sé quien dijo que lo mejor de los riffs de Keith Richards eran sus silencios. Ahora y de forma prudente, he decidido hacer un paréntesis hasta que pasen las elecciones americanas y no hacer nada. Puede pasar cualquier cosa.Un saludo

Drno1 11/10/20 18:51

Ha comentado en el artículo El riesgo de los descubridores, Colón o Amelia Earhart

Lo suponía. Habrá que estudiar sus equivalentes USA. Por ejemplo, Novavax parece una buena candidata para un straddle pero habría que ver como están las primas (imagino que por las nubes)Por cierto, ¿quién (o cómo) clasifica los posts en Rankia? Este me aparece en el apartado de fondos. Resulta confuso.

Drno1 11/10/20 11:46

Ha comentado en el artículo El riesgo de los descubridores, Colón o Amelia Earhart

Como hace tiempo que no incurro por las procelosas aguas del IBEX no tengo ni idea de si los valores que comentáis son opcionables o no. De ser así, y previendo que fueran muy volátiles para mi la estrategia adecuada sería comprar straddle o strangle sobre ellos. Así pues, de los tres escenarios posibles (alza, baja o lateral), dos serían ganadores (con volatilidad muy alta, claro está). Hay otra manera, dentro de estas estrategias, de sacar partido del lateral pero es otra historia. Un saludo

Drno1 08/10/20 22:46

Ha respondido al tema Duda con un Bull Put Spread

No sé muy bien como contestarte. Primero me gustaría saber los datos de la operación completos, ya que, en el gráfico que has puesto no se leen bien los datos. Es decir, lo que has pagado y cobrado por cada pata del spread, así como, el precio del subyacente.Tampoco conozco esa plataforma pero es posible que el gráfico a vencimiento se moviera en tanto la operación no estuviera completada, pero en cuanto esta lo estuviera tu PL a vencimiento ya está fijado. A partir de ahí, la curva T+0 o DTE (y las griegas) es la que se irá moviendo a tu favor o en contra.Algo que me sorprende, tras un primer vistazo a tu gráfico, es que resulta extraño (para un credit spread) el PL de la operación, como si hubieras vendido el spread ITM.Yo, por ejemplo, últimamente hago BWB y algunas diagonales sobre una cartera de largo plazo. En las BWB, a veces, el precio que muestra la línea T+0 sobresale por encima de la linea a vencimiento. Por eso las mariposas son tan fascinantes para muchos y, si se sabe utilizarlas, tienen un potencial altísimo a pesar del escaso atractivo de su perfil de rendimiento a priori. Estoy en esta fase ahora, descubriéndolas y aprendiendo.

Drno1 08/10/20 19:32

Ha respondido al tema Duda con un Bull Put Spread

No sé si voy a decir alguna tontería pero se me ocurren algunas cosas.En primer lugar, es bueno saber interpretar esos gráficos. Por un lado, tienes el gráfico a vencimiento que, como bien indicas te da el PL del spread cuando expire. Existe otra línea de forma curva que te indica el perfil de rendimiento DTE y esta va variando a medida que pasen los días hasta confluir con la de vencimiento. En las operaciones con spreads (verticales, mariposas, condor, etc) el análisis de esta "línea" es el más importante.En segundo lugar, nos encontramos con la liquidez del mercado que se refleja en los precios. Temporalmente puedes encontrar ineficiencias que no tengan nada que ver con lo que el gráfico (teórico) te indican. Cuanto más liquido sea el subyacente menos ineficiencias encontraremos. Desconozco cuan líquido es TLT.En tercer lugar, podríamos tener en cuenta la fiabilidad del software o el datafeed. Es posible que no se esté calculando de forma correcta.Pero aquí creo que el error de cálculo es tuyo. Desconocemos los importes pero, como dice Greg, al ser un Credit Spread la perdida máxima es la diferencia del spread (0,50x100X20) menos la prima neta recibida. Esta cantidad puede ser mayor que la que has supuesto al principio.Espero haber ayudado algo.Un saludo

Drno1 06/10/20 13:33

Ha comentado en el artículo La elección del subyacente

Enhorabuena por el Blog. Cada vez hay más sobre opciones. Ya era hora.Hay algo que me gustaría que aclarases. Hablas de una cuenta pequeña y, sin embargo, operar con el SPX, el cual es un subyacente con un multiplicador de 100 $, mucho más caro que el ES (E mini SP500 index futures), cuyo multiplicador es de 50$. Incluso ahora existe el MES (Micro E mini) con un multiplicador de 5$. Es cierto que son de estilo Americano, pero como el subyacente es el futuro, en la práctica liquidan por diferencias.Un saludo

Drno1 04/10/20 22:36

Ha comentado en el artículo El método Ajram no os enriquecerá a vosotros

Yo a este ya lo calé hace mil años cuando salió en un programa con Santi Millán recorriendo no sé que ruta en bicicleta y en alguna portada de algún insulso magazine dominical. Se presentaba como deportista y trader pero, lo que estaba claro, es que era un cantamañanas.Los medios son los responsables de este fenómeno, llamese Ajram o Perico el de los Palotes. Mucha transparencia y mucha chorrada pero luego son ellos los que ayudan a fabricar a estos personajes que, como otros, tienen una imagen que les puede ayudar a ganar audiencia. Y se lavan la manos, los hipócritas, cuando salta el escandalo y aparecen las victimas. De todos esos medios, a mi me resulta especialmente repugnante el grupo A3 y esa línea editorial que le pone una vela a Dios y otra al diablo.Lo que más me duele de todo esto es que, encima, estos personajes siempre ganan, se la sudan post como este porque no tienen, ni de lejos, la repercusión mediática que ellos tienen y que incautos siempre han habido y habrán.Un saludo,

Drno1 27/09/20 19:07

Ha comentado en el artículo IAG, aterriza como puedas

Las posibilidades de levantar el vuelo (perdón por el chiste fácil) no solo dependen de la obtención de la vacuna, sino de la distribución de la misma entre toda la población mundial. Y eso puede llevar mucho más tiempo de lo que llevamos afectados por el virus. Volver a imbuir confianza entre la población a la hora de planificar viajes no será sencillo. Llegará pero tardará. Mi opinión es muy pesimista. Tratándose de un sector estratégico, coincido con los que pensáis en que acabarán volviendo a ser empresas públicas o casi. Un saludo

Drno1 21/09/20 21:11

Ha comentado en el artículo 3 de Noviembre, Trump-Biden el binario más grande de la década

Es un programa que asusta (el de Biden) pero no debemos olvidar el poder que ejercen los lobbies en USA. Ellos son los que parten el bacalao y, al final, si ganara, supongo que habría un termino medio que contentara a todos.Un saludo