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Dahardcuo 10/08/18 23:37

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones deJapan Deep Value (fondo de Marc Garrigasait)

La leí esta tarde. Me parece muy buena. Hay una diferencia abismal entre las cartas de Cobas, Magallanes y ya no te digo Az con respecto a las cartas de TV o también de Valentum. Una pena sus comisiones. Si no fuese por ellas estaría en los dos. Saludos

Dahardcuo 10/08/18 12:41

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones deJapan Deep Value (fondo de Marc Garrigasait)

El tema es cuanto tiempo llevan estas empresas asi de baratas... Posiblemente mucho tiempo. De todas formas me preocupa mas que las empresas generen FCF que la cotizacion. Al final la cotización va a seguir los resultados, tardará mas o menos pero lo seguirá.

Dahardcuo 08/08/18 17:08

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Estoy de acuerdo con tu exposición. El problema es que las cartas o informes que escriben no están pensados para gente con cierto nivel de cultura financiera, son panfletos comerciales para captar y/o mantener clientes. Lo mismo vale para Cobas, AzV que Magallanes. Las únicas cartas e informes que valen la pena son los de True Value en los que se analizan los resultados de las empresas en las que invierten, por que salen y por que entran nuevas empresas. Las palomas y la fe, es mejor dejarlas para la vejez. Como dice Paco, lo que no son cuentas, son cuentos.

Dahardcuo 08/08/18 13:50

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Yo añadiría que el Ebitda de SK cayó un 25%. El de Aryzta, de momento lleva un 50%. La diferencia entre caída de 25% a 50% es considerable... Exactamente el doble. En un caso puede ser sobrerreacción del mercado. En el otro también, pero tiene mas justificación.

Dahardcuo 03/08/18 14:00

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Después de leer el comentario trimestral de Paco, es que siguiendo el ejemplo de Smurfitt Kapa, esperaré a comprar Aryzta a 1CHF, asi cuando suba a 80 o 90 le saco una buena tajada. Creo que es mejor opción que comprar a 30, esperar que baje a 1 y luego volver a subir. Cosas mias.

Dahardcuo 03/08/18 13:41

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Si no recuerdo mal, es la carta mas insípida que recuerdo de AzValor. Lamentable el rollaco de los pájaros y la manada...parece una secta. Echo de menos que no sea un informe serio, en el que se hable de los resultados trimestrales y perspectivas futuras de las principales posiciones. Creo que estas cartas deberían ser para eso. Para explicar con detalle las tesis y como evolucionan las pricipales posiciones en cartera. Por otro lado, efectivamente, es absurdo que se comparen con un índice europeo cuando el fondo puede invertir en todo el mundo. Deberia ser un indice World TR.

Dahardcuo 25/07/18 18:55

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

2.500 para Az Internacional.

Dahardcuo 20/07/18 12:39

Ha respondido al tema Magallanes European Equity

Me ha gustado mucho la carta de este trimestre. Se ha mojado con respecto a las FANG y me pareció muy interesante.

Dahardcuo 18/07/18 11:37

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Ese último párrafo no puede estar mejor explicado. A eso me referia en mi comentario anterior. Saludos.

Dahardcuo 18/07/18 10:17

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Lo que me extraña tanto de FGP como de AdG es que con todos los recursos que tienen a nivel de analistas, descarten este tipo de empresas simplemente porque no las entienden. Puedo entender que no inviertan porque les parezcan caras o incluso que no les guste, pero dejar estas empresas que estan cambiando el mundo y generando FCF crecientes desde hace muchos años porque "se salen del circulo de competencia" me parece una chorrada. Si estan fuera del circulo, que estudien y que lo amplien. Alguien podrá decir que lo mismo se decía en el año 2000 con la tecnologicas, pero una cosa es comprar expctativas futuras y otra cosa es Google o FB que llevan ganando dinero desde hace muchos años y de manera creciente. Creo que hay una gran diferencia con Terra... Saludos!!