Contenidos recomendados por Alahispana

Alahispana 11/12/25 16:32

Ha comentado en el artículo El Sesgo de "Esta Vez Será Diferente": La Trampa Psicológica que Destruye Patrimonios Generación Tras Generación

¡Hola! Gracias por tu comentario. Fue tan interesante, que decidí responderte con un nuevo artículo: https://www.rankia.com/blog/finanzas-personales-inversiones-confiables/7102049-costo-tener-razon-demasiado-pronto-mercados

Alahispana 22/11/25 15:11

Ha comentado en el artículo CAN SLIM: la estrategia del 40% anual que muy pocos logran replicar

Hola, gracias por traer números reales a la mesa. Tu matemática es impecable y valida el punto de fondo del artículo: intentar replicar estrategias institucionales de forma individual, con capitales limitados y altos costos operativos es una receta para destruir valor, no para crearlo.Respondiendo a tu pregunta, bajo ese paradigma de 'hazlo tú mismo', a mí tampoco me compensaría.Para mí, la inversión debe servir a la libertad financiera por medio de la creación de un patrimonio estratégico heredable. Si el proceso exige 20 horas semanales y estrés, deja de ser una inversión para convertirse en un segundo empleo (y uno muy caro, como bien señalas con el coste de oportunidad).Por eso hago la distinción: la metodología tiene fundamentos sólidos, pero su ejecución suele ser rentable y sostenible principalmente a escala institucional. Existen fondos que logran capitalizar esta estrategia precisamente porque diluyen esos costos y cuentan con la tecnología para ejecutarla sin que el inversor sacrifique su vida personal frente a una pantalla. Un saludo!

Alahispana 21/11/25 10:59

Ha comentado en el artículo El Sesgo de "Esta Vez Será Diferente": La Trampa Psicológica que Destruye Patrimonios Generación Tras Generación

Alfon1974, tienes razón en que el timing perfecto es imposible, ¡tampoco pienso que haga falta hacer market timing! Sobre todo te apoyo en que una cartera bien estructurada debe resistir crisis sin pánico.Pero hay un matiz crucial: desde 2012 efectivamente ganamos dinero... porque los bancos centrales imprimieron $17 billones. No ha sido crecimiento orgánico, sino esteroides monetarios. Droga que debería estarse acabando.La diferencia entre predecir "cuándo" exactamente vs. reconocer "riesgo extremo" es como la diferencia entre saber el día exacto que explotará un volcán vs. ver la lava subiendo por el cráter. No sé si erupciona mañana o en 6 meses, pero sé que no voy a construir mi casa en la ladera.Y estoy completamente de acuerdo con tu conclusión: cartera bien estructurada, sin riesgos exagerados, ignorando el ruido. Eso es justamente lo que yo defiendo.Ahora, ¿qué significa "bien estructurada"? Para el 90% de profesionales latinos, es solo acciones locales y CDTs en pesos. Eso no sobrevive lo que viene.Diversificación internacional real, exposición a monedas fuertes, liquidez estratégica, eso sí tiene potencial de resistir crisis. Y si me equivoco y la crisis tarda 3 años más, esa cartera también gana mientras esperamos. No se trata de pesimismo, sino de preparación pragmática siempre.

Alahispana 30/07/25 18:16

Ha escrito el artículo El Sesgo de "Esta Vez Será Diferente": La Trampa Psicológica que Destruye Patrimonios Generación Tras Generación

Alahispana 28/04/25 14:50

Ha escrito el artículo ¿Se puede llenar una cisterna sin agua y abastecer una casa durante la sequía?

Alahispana 02/09/23 21:43

Ha respondido al tema ¿Que hacer con 40.000 € ahorrados?

En principio, la pregunta no está muy bien formulada, ya que en cuanto al dinero no existe un traje único que le quede bien a todo el mundo.Depende, en primer lugar, de lo que quieras, de tu situación actual, de lo que necesites. Luego están aspectos como la edad, tu nivel de vida y qué experiencia y conocimientos tengas en el área de inversión. Los conocimientos son cruciales, dado que yo te puedo aquí hablar de un mega súper requete producto, pero si tu experiencia y conocimientos no lo digieren, no lo tomarás y dejarás pasar la oportunidad...Dejando todo eso de lado, ya el sólo hecho de que poseas 40 000 euros ahorrados, dice que te preocupas por tu futuro financiero y que llevas una vida más o menos ordenada.Poniendo por caso que tu horizonte de inversión esté por los 10-15 años, lo cual no es mucho, yo te propongo esta distribución del capital:50% (20 000 euros) - Renta fija. Bonos en forma de ETF diversificados por el mundo. Rentabilidad 4-6% Aquí habrán cosas conservadoras como US Treasuries, así como cosas más rentables como BlackRock EM Bond. La prioridad de esta cartera es conservar. Más o menos el 20% de esta parte estará en notas estructuradas con protección del capital en un 90-100% y cupones de 5-9%20% (8 000 euros) - Renta variable (Hedge). Estrategias de cobertura que se realizan en Interactive Brokers. Es un tipo especial de gestión de portafolios en la que el gestor, para cubrirse de las peripecias del mercado, puede usar short y recurrir al mercado de divisas, cosa que no pueden hacer los fondos mutuos. La rentabilidad media anual los últimos 17 años es de 15-18% Se encuentran allí también elementos de cobertura que no puedo descubrir en público, pero de seguro que te van a gustar.20% (8 000 euros) - Renta variable, estrategia de crecimiento. Inversión indexada en la que se harán aportaciones mensuales. Cartera de ETFs indexados diversificada en todo el mundo que dará un rendimiento medio anual de 7-10% en un horizonte de 10 años. Esta estrategia se implementará en una cuenta aparte y bajo una cobertura de seguro, ya que gracias a la tributación diferida, el interés compuesto funcionará mucho mejor que si hicieramos lo mismo solo a través de IB. ¡La inversión indexada con cabeza no es simplemente comprar el S&P 500!10% (4 000 euros) para que tú mismo pruebes invertirlos en lo que quieras. Si no deseas gestionar tú mismo ni siquiera esta parte de la cartera, entonces pones 25% en cada una de las anteriores, en lugar de 20%Una distribución como esta te brindaría principalmente conservación de tu capital y una rentabilidad media anual de 8-12%Sinceramente, 40 000 euros no se puede decir que sea capital. Es dinero, sí, pero no es una suma significativa para vivir cómodo llegado el momento de jubilarse. Por eso sigue siendo imperativo ponerlos a trabajar.Si tienes un horizonte temporal de 20 años o más, entonces yo te recomendaría prescindir de la parte de renta fija. En cambio, poner 50% en Renta variable (Hedge) y 50% en Renta variable, estrategia de crecimiento a largo plazo. Esto tomando en cuenta que ya tienes un fondo de emergencia. Si no, habría que dejar por lo menos un 20% (8000 euros) cerquita, al alcance de tus manos, por si surgiera algún imprevisto. Así no tendrás que tocar, y destruir, tu estrategia de inversión a largo plazo.¡Espero que esta respuesta sea de utilidad para muchos de vosotros, para la comunidad!