La mejor manera de explicar esto es mediante ejemplos:
Ejemplo 1: Invertimos 10.000 € en el fondo Ibex-35 el lunes a las 10:00 horas (antes de las 15:00)
El fondo quedaría contratado al cierre del mercado del martes y el valor es a precio de cierre de ese martes. Es decir, en este momento la rentabilidad del fondo es 0, porque todavía no se ha movido el valor liquidativo. A partir del miércoles, las participaciones de tu fondo empezarían a fluctuar, y sería a partir de ese momento cuando la gestora comienza a calcular el valor liquidativo diariamente. He de comentarte que en el valor liquidativo que se calcula diariamente ya están descontadas las comisiones.
Hay veces que el valor liquidativo va con un día de retrado. Esto lo puedes consultar pinchando en "rentabilidad" y a continuación en "ver detalles".
Ejemplo 2: Queremos reembolsar (vender) las participaciones del fondo el lunes a las 12:00 horas (antes de las 15:00).
Si por ejemplo deseas vender a las 12 de la mañana del lunes, tendrás tu dinero en la cuenta naranja como máximo 72 horas hábiles después de la orden, es decir, como mucho el jueves, pero lo normal es que tarden dos días, es decir, si das la orden de reembolso (venta) el lunes antes de las 15:00, lo tendrías en la cuenta naranja el miércoles.
Es importante destacar que el valor de reembolso es del lunes pero a precios de cierre de mercado, o sea a las 17:35 horas.
Con esto quiero indicarte que es lo mismo que lo reembolses el lunes a las 9:00 horas, el lunes a las 12:00 horas o el lunes a las 14:59 horas, ya que la valoración se hace a precio de cierre.
Esto no ocurriría si se tratase de un ETF (Fondos Cotizados). Su comportamiento es el mismo que una acción. Es decir, son fondos que cotizan como si de una acción se tratase. Tiene la ventaja de que si lo vendes a las 16:00 horas tienes el dinero en tu cuenta al instante. Las comisiones que te cobra también son similares a la de una acción.
Sin embargo, los fondos de inversión no cotizan. Lo que cotiza es la composición de la cartera.
Espero haberte ayudado
Un saludo
