Fondos de inversión Renta Fija y Mario Draghi - ¿Largo plazo, corto plazo? Cuales sufrirán más.....

Hola. Como todos sabemos el Jueves para bien, mal o ni fu ni fa, se desvelará el futuro de tipos y por consiguiente puede afectar a Bonos o fondos que invierten en ellos.

Tengo RF a corto Plazo, a largo Plazo, Deuda corporativa, High Yield..... Sobre todo sobreponderado en Renta fija a Largo (AC Bonos Financieros, AC Fondtesoro LP, Bankinter RF Largo plazo, ES Euro Bond,....

Si previsiblemente bajan un 0,10% - 0,15% los tipos y se activa una QE suave o no se activa. ¿Creéis que afectaría mucho a estos fondos? ¿Sería conveniente reducir y pasar a RF a corto tales como monetarios, BGF Euro Short Duration, Carmignac Capital Plus o Securité?.

Veis bien como refugio el M&G Optimal Income?

Muchas gracias.

Precisamente ayer,en su articulo Kike Vazquez de el Confidencial,nos habla sobre el tema:
http://blogs.elconfidencial.com/mercados/perlas-de-kike/2014-05-26/el-nuevo-juguete-de-draghi-no-es-lo-que-parece_136510/
"Existen otro tipo de consecuencias inesperadas, como es el hecho de que los fondos monetarios puedan situarse en territorio negativo tras comisiones, viendo reducido su atractivo."
Es muy díficil acertar en las previsiones,estamos siempre queriendo saber lo que harán los mercados,cuando estos harán lo que tengan que hacer.

Y muchas veces fallamos en nuestras previsiones,por que creemos que los mercados van a reaccionar a noticias o hechos,que ya estan descontados en los precios,y los mercados o no reaccionan o lo hacen en el sentido inverso a lo que el consenso prevee.
Un ejemplo de ello es con el mercado de las divisas,cuando un simple comentario en la úlitma reunión del BCE se apuntó a que podrían bajar tipos,creando una presión a la baja en el euro muy acusada.
Esta semana,todos esperan al Jueves a las palabras de Dragui,y puede que el euro no baja más,simplemente porque el precio y el mercado ya descontaba la bajada y el euro no inmutarse.

Es muy díficil saber las reacciones del mercado,nadie las sabe,y es muy complicado estar en el momento adecuado a cada una de las noticias y reacciones de la actualidad economica,por lo que lo mejor es estar lo más diversificado posible y no cambiar nuestras estrategias completamente sino rebalancear nuestra cartera en base a resultados,no en expectativas,por que sino,esto no es inversión sino jugar en el casino a tener suerte en acertar.

Otro ejemplo es precisamente la RF,que todos los analistas la tenían con poco recorrido para este año y no para de subir,otros ponían en alerta la de duración más larga,por las subidas por sorpresa de los tipos de interés,y nada de nada,que el bono americano subiría al 3% a lo largo del 2014 y esta haciendo lo contrario.......

Creo que hay que aprender de los inversores value,comprar buenas empresas,que estén baratas,y sentarse a esperar que el mercado se dé cuenta de su valor,la macroeconomía,es simplemente ruido de corto plazo.

El problema no es si se bajan los tipos o se activa la QE. El problema se tendrá (y bien gordo), si finalmente no se toman medidas, pues el mercado ya las ha descontado, al menos en parte.

En ese caso, lo que más sufrirá será, por este orden (es mi opinión personal, no tengo evidencias, así que tomadlo como porra): Periféricos, Largo Plazo y High Yield.

Y si finalmente se toman las medidas esperadas pueden ocurrir tres cosas:

* Que la RF Euro, en general, se vea beneficiada a corto-medio plazo (bajada de tipos = subida de rentabilidades)
* Que se quede igual porque ya está descontado el efecto
* Que empeore porque el mercado considere que es insuficiente

En definitiva, no tengo ni idea.

Se está hablando mucho de la RF y ¿de la Renta Variable? Está en máximos. Muchos fondos de RV de todo tipo están en máximos. Se habla de una posible corrección en la RV, ¿esta corrección puede darse a corto plazo? Si las medidas que Super Mario van a ir encaminadas a reactivar la economía, se supone que la RV seguirá su escalada.

Hola a todos.

Qué llevara el que firma los billetes en su cartera. Saberlo nos ayudaría un poco, no creeis?

Saludos.

Muchas gracias por vuestras respuestas. Estamos en ascuas. De todos modos no veo una QE, sí la bajada de tipos. Y esto decepcionará al mercado inicialmente con correcciones ligeras y volatilidad hasta que al gran Mario deje caer alguna perla y no creo que haya muchas consecuencias.

Jugar a adivinar el futuro de los mercados, siempre es un esfuerzo vano y poco gratificante.