¿Qué está pasando en el Banco de Sabadell?

 

El consejero delegado de Banco Sabadell, César González-Bueno, ha apuntado al segundo trimestre de 2025 como fecha estimada en la que los accionistas del banco tendrán que pronunciarse sobre la oferta pública de adquisición (opa) planteada por BBVA.

"Previsiblemente, los accionistas de Banco Sabadell no tendrían que tomar una decisión hasta el segundo trimestre del 2025", ha indicado el CEO de Sabadell en un mensaje interno difundido a la plantilla al que ha tenido acceso Europa Press.

No es la primera vez que González-Bueno apunta a este horizonte temporal. Ya en septiembre durante su intervención en una conferencia financiera de Bank of America deslizó que todo el proceso de aprobación por parte de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) llevaría el proceso hasta casi verano de 2025.

En el mensaje a los empleados, adelantado por Invertia, González-Bueno explicaba que la CNMC decidió esta semana mandar la operación a fase 2. "Esta decisión confirma la complejidad y singularidad de la hipotética operación. Requiere, por tanto, un estudio más profundo de las consecuencias que podría tener en la competencia", ha detallado.

"El proceso es complejo. La CNMC previsiblemente extenderá su análisis durante varios meses. Lógicamente, no sabemos qué decidirá, pero también al pasar a fase 2 el Consejo de Ministros podrá revisar las potenciales condiciones que la CNMC pudiera imponer", ha proseguido el banquero.

La apertura de la fase 2 por parte del regulador ha posibilitado a Banco Sabadell a personarse en la operación para argumentar en su contra, algo que ha realizado esta misma semana.

En esa fase 1 de investigación, toda la interacción entre la CNMC y Sabadell, como empresa potencialmente adquirida, se ha limitado a los requerimientos de información que el regulador ha ido solicitando.

En todo caso, que la operación se esté analizando en esta segunda fase no prejuzga las conclusiones definitivas que la CNMC pueda alcanzar en relación con la operación de concentración.

El CEO ha instado a la plantilla a que para ellos "todo sigue igual" y les ha empujado a seguir dando el "mejor servicio" a sus clientes en lo que "tiene que ser el mejor año de la historia del banco". 

 

. Banco Sabadell ha lanzado al mercado una emisión de 500 millones de euros en un bono 'verde' senior no preferente con un vencimiento a seis años, aunque con posibilidad de amortización anticipada a los cinco, según han informado fuentes financieras a Europa Press.

La emisión, que podría haber recibido ya una sobredemanda de 1.500 millones de euros, ha partido con un precio de 'midswap' más 155 puntos básicos.

Los bancos encargados de la colocación son el propio Sabadell, Crédit Agricole, Goldman Sachs, Jefferies, Morgan Stanley y Unicredit.

 

Alphavalue / Divacons | La Asociación de Accionistas Minoritarios de Banco Sabadell (Aambs) solicitó ser considerada parte interesada en el expediente abierto por la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) en relación con la OPA que BBVA quiere lanzar sobre la entidad.

La asociación ha invocado a la normativa de defensa de la competencia para amparar su derecho a ser considerada parte interesada, al tratarse de una entidad que representa a los accionistas minoritarios del Banco Sabadell, que son los receptores de la oferta pública de adquisición formulada por el BBVA.

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El Banco Sabadell decidirá durante el mes de enero de cuánto será el reparto de un dividendo extraordinario para cumplir con su política de distribuir todo el exceso de capital por encima del 13%, según ha detallado el nuevo director financiero del banco, Sergio Palavecino, durante su intervención en una conferencia de JPMorgan.

El ejecutivo ha indicado que en la publicación de los resultados anuales, el consejo decidirá las distribuciones para el conjunto del año.

"En los últimos dos años, estas distribuciones se han realizado en forma de dividendos en efectivo y recompras de acciones. Nos gustan ambas porque creemos que dar efectivo a los inversores es un elemento clave y que las recompras son un poderoso elemento de generar valor", ha indicado Palavecino.

"El consejo decidirá sobre esto en enero y lo compartiremos con el mercado", ha indicado. Actualmente, Sabadell reparte entre sus accionistas el 60% de sus dividendos. Además, tiene el compromiso de distribuir todo el capital CET1 generado por encima de una ratio del 13%.

Para el periodo 2024-2025, el banco catalán tiene previsto distribuir unos 2.900 millones de euros en remuneración a los accionistas. Esta cifra podría ser finalmente superior debido a que cuando se calculó esa cifra se tenía en cuenta un retorno sobre capital tangible (RoTE) del 12%, mientras que ahora está en el entorno del 13%.

Precisamente respecto a la rentabilidad, el director financiero ha indicado que el banco "es muy positivo" de cara al futuro. Durante el año que viene, los ingresos permanecerán estables, ya que caerá el margen de intereses pero subirán las comisiones. Para 2026, la ambición de Banco Sabadell es que ambos crezcan ante una estabilización de los tipos de interés en el entorno del 2%.

A este respecto se apoyará en TSB, su banco británico, ya que su margen de interés crecerá en los próximos años debido a las coberturas ('hedge') estructurales que ha ido haciendo Sabadell respecto a los tipos de interés.

Preguntado por la evolución del negocio en España, el director financiero ha indicado que las hipotecas crecerán a un solo dígito bajo, mientras que los créditos al consumo crecerán a doble dígito. La cartera de créditos corporativos y a pymes crecerá a un ritmo de un solo dígito medio.

Respecto a la DANA que afectó a España a finales del mes pasado, especialmente en Valencia, Palavecino ha avanzado que el impacto "no va a ser cero, pero tampoco va a ser realmente material", avanzando que las provisiones serán de algunas decenas de millones, pero "manejables".

Preguntado por el impuesto, aunque ha pedido prudencia porque todavía no se han realizado los cálculos finales, ha estimado que la 'factura' fiscal para Sabadell será inferior a los 192 millones que ya ha abonado este año sobre los ingresos de 2023 

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Banco Sabadell ha anunciado este viernes el nombramiento de Marc Armengol como nuevo consejero delegado de su filial británica TSB en sustitución de Robin Bulloch, que ha comunicado su retirada.

En concreto, el actual director general y máximo responsable de Operaciones y Tecnología de Banco Sabadell sucederá a Bulloch, que acumula 45 años de carrera, los cinco últimos en TSB, y tres de los cuales ha sido CEO de esta filial.

Armengol es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Pompeu Fabra de Barcelona y posee una especialización en Information Technology por la Universiteit van Amsterdam. En 2002 se incorporó a Sabadell, donde dirigió distintos ámbitos de Operaciones, de Tecnología y la función de Organización, y fue un elemento clave en las integraciones que protagonizó la entidad tras múltiples adquisiciones bancarias.

Posteriormente, se trasladó a EE.UU., donde, con el rol de responsable de operaciones para América y la Red Internacional, lideró la adquisición de entidades en el mercado americano, así como la puesta en marcha de la filial bancaria de Banco Sabadell en México.

Forma parte del consejo de administración de la filial británica de Banco Sabadell desde el año 2022. Además, previamente trabajó como director de Estrategia Corporativa de TSB entre los años 2018 y 2021.

En 2021, fue nombrado por César González-Bueno como director de Operaciones y Tecnología de la entidad y es miembro del comité de dirección.

El nombramiento de Marc Armengol como nuevo consejero delegado de TSB, pendiente de las autorizaciones regulatorias correspondientes, está previsto que se haga efectivo a principios de 2025, e implica su salida del comité de dirección de Banco Sabadell.

El banco ha anunciado también que la actual directora general de Sostenibilidad y Eficiencia, Elena Carrera, asumirá la dirección de Operaciones y Tecnología que hasta ahora tenía a cargo Armengol.

Carrera llegó al banco en 2015 como directora en Sabadell Consulting y dos años después fue nombrada directora de Organización Global y Proyectos Corporativos, liderando los procesos de transformación del banco. En julio de 2021, asumió la dirección de Eficiencia y Proyectos Corporativos, para posteriormente integrarse en el comité de dirección como directora de Sostenibilidad y Eficiencia.

Es licenciada en Administración y Dirección de Empresas por ESADE y cuenta con un Máster en Administración y Dirección de Empresas (MBA), por la Columbia Business School de Nueva York (EEUU).

Las dos responsabilidades que hasta ahora asumía Carrera se distribuirán entre dos de los actuales miembros del comité de dirección. Por una parte, Sonia Quibus, directora general de Personas, incorporará el área de Sostenibilidad, y su área pasará a denominarse dirección de Personas y Sostenibilidad, en tanto que Marc Prat, director general de Estrategia, sumará la dirección de Eficiencia, que a partir de ahora será la dirección de Estrategia y Eficiencia 

Banco Sabadell informa sobre los requerimientos mínimos prudenciales de capital para 2025 exigidos por el Banco Central Europeo.

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={21938227-2918-4e3e-99af-a1c0fc8c4f53}

Link Securities | Banco Sabadell (SAB) informó a la CNMV que va a proceder a la amortización total anticipada del saldo nominal vivo, esto es, 1.500.000.000 euros, de la emisión de Cédulas Hipotecarias 2/2020 de Sabadell con código ISIN ES0413860752 cuyo único titular es Sabadell.

La amortización total de la emisión se realizará con efectos 19 de diciembre de 2024 por el valor nominal y los intereses devengados desde la última fecha de pago y con sujeción a los términos y condiciones del folleto informativo aprobado e inscrito en el correspondiente registro oficial de la CNMV.

Banco Sabadell informa sobre el requisito mínimo de fondos propios y pasivos elegibles (MREL).

 Banco Sabadell ha recibido la comunicación a través del Banco de España de la decisión adoptada por la Junta Única de Resolución (JUR) sobre la determinación del requisito mínimo de fondos propios y pasivos elegibles (MREL en sus siglas en inglés) y el requisito de subordinación en base consolidada que le son aplicables.

 Los requisitos que deben cumplirse, con efecto inmediato, son los siguientes:

• El requisito mínimo de MREL es el 22,14% del importe de la exposición total al riesgo (TREA en sus siglas en inglés) y el 6,39% de la exposición a la ratio de apalancamiento (LRE en sus siglas en inglés).

• El requisito de subordinación es el 15,84% del TREA y el 6,39% del LRE. Los fondos propios que la entidad utilice para cumplir con los requisitos del colchón combinado (CBR en sus siglas en inglés) no serán elegibles para cumplir con los requisitos de MREL y de subordinación expresados en TREA.

Se destaca que en la calibración del requisito mínimo de MREL, el banco ha obtenido la máxima reducción posible del 20% del colchón de confianza de los mercados (MCC en sus siglas en inglés) teniendo en cuenta el progreso mostrado en su nivel de resolubilidad y siguiendo lo estipulado en el Art 12 quinquies (3) del Reglamento (UE) 2019/877 que establece que la JUR tiene la facultad de establecer un importe inferior de dicho componente en el proceso de calibración del requisito MREL

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={5f4c8630-d39e-40ce-b1ea-ba8f9a9db4e6}

 

La Comisión Federal de Competencia Económica de México (Cofece) ha autorizado la operación de concentración resultante de la adquisición de Banco Sabadell por parte de BBVA, según ha informado el banco liderado por Carlos Torres este lunes en un comunicado.

La Comisión ha decidido aprobar la OPA debido a que "la operación notificada tendría pocas probabilidades de afectar al proceso de competencia y libre concurrencia económica". El análisis del organismo se centraba en la propuesta de BBVA de adquirir el control indirecto de la participación de la filial bancaria de Banco Sabadell en México y el resto de sus sociedades subsidiarias.

Aunque BBVA tiene una presencia muy importante en el país azteca, la presencia de Banco Sabadell es reducida.

BBVA ya logró en septiembre tanto la autorización del regulador financiero de Reino Unido (PRA) como la no oposición del Banco Central Europeo. Posteriormente, en el mes de noviembre, los servicios de Competencia de la Unión Europea también dieron su visto bueno a la operación.

En el caso de Bruselas, la Comisión Europea examinó la OPA en el contexto del nuevo marco de inversiones extranjeras creado por la Unión Europea frente al riesgo de que inversiones de terceros países puedan crear distorsiones en el mercado interior y atentar contra la competencia justa dentro del espacio económico europeo.

Los hitos que tiene por delante el banco de La Vela son la autorización de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) decida aprobar el folleto.

En el primer caso, la CNMC decidió mandar a fase 2 su análisis de la operación a mediados de noviembre, lo que puede retrasar el calendario que BBVA manejaba para la operación.

La CNMC basó su decisión en una "afectación potencial" del mantenimiento de la competencia efectiva en el sector financiero, especialmente el área de los servicios bancarios y el de pagos.

De su lado, este mismo mes la CNMV informó de que había decidido comunicar su aprobación del folleto de la operación solo cuando la CNMC completara su análisis y se conocieran los posibles compromisos o condiciones que pueda imponer el organismo