Novo Nordisk vs Eli Lilly: la batalla por controlar la industria del adelgazamiento
Novo Nordisk vs Eli Lilly: la batalla por controlar la industria del adelgazamiento
Estas son las cifras de un verdadero drama social: según datos de la OMS, en torno a 2030 una de cada nueve personas en el mundo podría ser obesa. Ante estas proyecciones, ya existen empresas que están empezando a desarrollar algunos tratamientos. Aquí te presento sus números.
Cuando hablamos de industrias disruptivas, es muy común que siempre suenen las cantinelas de siempre, que si Inteligencia Artificial, Blockchain y demás. Sin embargo, hoy me gustaría traer dos empresas que están llevando toda una revolución, en un mercado que por desgracia durante los próximos años será muy cuantioso.
Novo Nordisk vs Eli Lilly: la batalla por liderar la industria del sobrepeso
Y es que hoy trataremos uno de los grandes problemas de Occidente, así como cada vez más de los países en vías de desarrollo, conforme van progresando económicamente: el sobrepeso y la obesidad, un problema, que de acuerdo a los números que veremos un poco más abajo, va camino de convertirse en un verdadero drama.
Sin embargo, parece que tanto de EEUU, como de Europa llegan buenas noticias. Y por ello, en la cafeína financiera de hoy, veremos dos empresas que han conseguido desarrollar dos fármacos, que parecen estar alcanzando, pero sobretodo proyectando muy buenos resultados. Si a eso le añadimos las caídas tan bestias que recientemente han sufrido en bolsa, parecen ofrecer un buen timming.
Un drama social al descubierto
La obesidad y el sobrepeso son una epidemia global que afecta a todas las regiones del mundo. Según la OMS, más de 2.500 millones de adultos tienen sobrepeso, y de ellos, 890 millones son obesos.
Pero lo que es mucho más alarmante, según la propia organización trasnacional, para 2030, estas cifras podrían empeorar, con más de 1.200 millones de adultos obesos, o lo que es lo mismo, una de cada nueve personas en el mundo.
Aunque países como Japón y Corea del Sur presentan tasas más bajas (5%), otras naciones como Estados Unidos (con más de un tercio de su población obesa) o Reino Unido (con uno de cada cuatro) plantean un problema muy grave, mientras que países emergentes como India y China, enfrentan aumentos preocupantes debido a la urbanización y cambios en los hábitos de vida.
Tasa de obesidad en los países de la OCDE
España y Europa: un futuro incierto
España, que actualmente tiene una tasa de obesidad adulta del 15%, ligeramente por debajo de la media de los países de la OCDE (19,5%), no se salva de la quema, y plantea un escenario de absoluto pánico.
Resulta que las proyecciones efectuadas por la Revista Española de Cardiología indican que para 2030 el 80% de los hombres adultos y el 55% de las mujeres podrían tener sobrepeso u obesidad.
Quizás esto sea, porque actualmente cuenta con la mayor tasa de sobrepeso u obesidad infantil en niñas con más del 40%, y la tercera mayor en niños de los países de la Unión Europea, solo por detrás de Italia y Grecia respectivamente.
España, líder en obesidad infantil en Europa.
Impacto en la salud y la sociedad
Y claro, como podremos imaginar, la obesidad no solo afecta la calidad de vida, sino que también aumenta el riesgo de desarrollar enfermedades crónicas como diabetes tipo 2, hipertensión y problemas cardiovasculares.
Sin embargo, a grandes males, parece que están empezando a llegar soluciones realmente prometedoras, vía tratamientos médicos para adelgazar. Por tanto, de confirmarse estas proyecciones tan desoladoras en cuanto a obesidad y sobrepeso de la población mundial, estaríamos hablando sin duda de uno de los mayores negocios del presente siglo.
Sé que suena triste lucrarse a costa de lo que será un problema social en aumento, pero ignorarlo no lo hace menos cierto.
¿Cómo invertir en la industria del sobrepeso? | Acciones y ETFs
Y ahora ya sí, ante esta situación veamos qué soluciones están empezando a llegar, en qué punto se encuentran, y como siempre les haremos un pequeño estudio de salud financiera y análisis del precio.
Ante todo quiero ser transparente contigo: no soy un asesor financiero profesional. Mi objetivo es compartir información y análisis basados en fuentes confiables para ayudarte a tomar decisiones informadas. No obstante, esto es solo una opinión, y te animo a que hagas tu propia investigación antes de invertir.
Novo Nordisk y su fármaco Wegovy
Novo Nordisk (NOVO-B) es una compañía farmacéutica multinacional con sede en Dinamarca, conocida principalmente por su liderazgo en tratamientos contra la diabetes, aunque recientemente por su nuevo tratamiento estrella contra la obesidad: Wegovy.
De esta forma, Wegovy es actualmente la vacuna más desarrollada en este campo hasta la fecha y no en vano, ya cuenta con aprobación específica de la FDA de EEUU y EMA de la UE para tratar a pacientes con obesidad (IMC ≥30) o sobrepeso (IMC ≥27) en varios países, incluidos Estados Unidos y Europa (desde el pasado 01 de mayo de 2024 también en España), siempre que presenten al menos una afección relacionada, como diabetes tipo 2 o hipertensión.
Y los resultados clínicos han sido realmente prometedores. Por ejemplo, los ensayos han demostrado una reducción promedio del 15% al 17% del peso corporal inicial tras 68 semanas de tratamiento.
Por ende, ante un problema de índole tan global, parece que la compañía tendrá margen de crecimiento por delante, pero es que hay todavía más. Veamos los números de la empresa.
Bien, si estuvisteis atentos a la newsletter de la semana pasada, goza de una muy buena salud financiera, y una muy buena política de dividendos.
EBITDA: Claramente creciente, pero hay más, en los últimos trimestre su crecimiento se ha disparado.
BPAs crecientes: y generalmente por encima de expectativas.
Resultados financieros crecientes de Novo Nordisk | Fuente: TIKR
Ratio de solvencia: Cercano a 1,5, por lo que llegado un mal momento podría liquidar ampliamente todas sus deudas con sus activos.
Historial de dividendos y pay out: Largo historial de dividendos con un payout actual cercano al 50%, es decir, reparte casi la mitad de los beneficios que genera.
Dividend yield: 1,85%, lo que no son máximos de los últimos cinco años, pero sí cercano a ellos
Dividend Yield cerca de máximos de 5 años en Novo Nordisk | Fuente: Seeking Alpha
Por otro lado, a nivel técnico vemos algo muy interesante. Y es que tras la abrupta caídaen la que se dejó más de un 20% en una sola sesión, ha aparecido volumen climático (círculo rojo), así como el indicador Koncorde (círculo azul) parece indicarnos que justo ahora que se han salido los minoristas en masa como hacía años (área verde), el capital institucional está entrando a manos llenas (área azul claro), y no es para menos, dados los fundamentos que tiene, y el momento tan oportuno.
Gráfico de cotización y precio de Novo Nordisk | Fuente: Tradingview
Por supuesto, todo esto me hizo cargar en la víspera de Reyes 11 acciones de la compañía danesa. Mi particular auto regalito financiero de Reyes.
Y bueno, por si te estabas preguntando a qué se debía tan abrupta caída, fue sencillamente que la compañía tuvo que reconocer en la presentación de su nuevo fármaco contra la obesidad, CagriSema, que no había tenido el éxito esperado, ya que solo funcionó en el 22,7% por ciento de los pacientes que recibieron el tratamiento, cuando las expectativas eran del 25% de los los mismos. Fíjate tú qué regalito con descuento.
Para ponernos en contexto, Mounjaro es un tratamiento desarrollado por los laboratorios Eli Lilly (LLC), uno de los principales laboratorios farmacéuticos del mundo, y top 15 en el ranking mundial de empresas por capitalización bursátil.
Así pues, Mounjaro, o como se le conoce científicamente, tirzepatida, es un fármaco diseñado para tratar la diabetes tipo 2 y la obesidad, actuando sobre dos hormonas clave que regulan el apetito y el metabolismo de la glucosa.
Pero al igual que pasaba con Wegovy, lo más notable es su potencial como solución contra la obesidad, dado que estudios recientes han mostrado una reducción promedio del 26% del peso corporal en adultos con obesidad o sobrepeso, incluso en aquellos sin diabetes. No obstante, aunque presenta unos resultados prometedores, el uso de la tirzepatida como tratamiento para la obesidad aún está en fase III de ensayos clínicos, lo que significa que todavía se están recopilando datos para su posible aprobación en este ámbito.
¿Y qué hay de sus resultados financieros? Pues aunque en los últimos dos o tres años planteó algunas dudas, el desarrollo de este nuevo medicamento le hace pronosticar buenos resultados de cara a futuro
Por ejemplo, tiene proyectado generar un EBITDA, así como FCF o BPAs de aproximadamente el doble, respecto a los años anteriores (rectángulo rojo EBITDA).
Resultados financieros de Eli Lilly | fuente: TIKR
Dividendos: Y por otro lado, si nos fuéramos a ver sus dividendos, descubríamos que lleva una racha histórica de crecimientos de los mismos de 11 años, con un incremento anualizado del 15% los últimos tres. Eso sí, su actual pay out es un poco elevado, siendo del 64%.
Con todo, de confirmarse los resultados proyectados para 2024, a nivel técnico, podríamos valorar una primera entrada en el soporte de 730 USD o cerca de esa zona (línea roja), donde una vez la tocó pareció rebotar con entrada de volumen de negociación. Por otro lado, también se podría valora una segunda entrada una vez rompiera con fuerza (atentos al RSI). la resistencia de los 850 USD por acción (línea verde).
Cotización de Eli Lilly | Fuente: ProRealTime
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L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) de Francia.
⭐️
Puntuación
8.75/10
Te dejo también con el siguiente cuadro donde descubrirás acciones de otras compañías que aunque están mucho más atrasadas en su carrera por la investigación del tratamiento idóneo para adelgazar, no renuncian a semejante pastel, y ya se han puesto manos a la obra.
Pero oye, ¿Y si en lugar de apostar por una u otra compañía, compramos las dos (y otras tantas más), sin hacer un excesivo desembolso monetario? Por ejemplo, desde apenas 50 euros la participación.
Precisamente para ello te presento el ETF del sector salud, Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF 1C(XDWH), un fondo cotizado diseñado para replicar el rendimiento del índice MSCI World Health Care, que incluye empresas del sector sanitario en mercados desarrollados de todo el mundo.
Cotización del ETF Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF 1C | Fuente: JustETF
Así pues, el Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF se distingue por su enfoque de apostar por empresas líderes del sector salud a nivel global. Y por supuesto, incluye a las dos empresas hoy vistas con un peso del 12% en su cartera.
Componentes del ETF Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF 1C | Fuente: JustETF
Además, tiene un TER del 0,25 % anual, lo que lo convierte en uno de los ETFs más competitivos en términos de coste y tamaño dentro de su categoría. Y gracias a su método de réplica completa, el ETF compra todos los componentes del índice, garantizando una alta correlación con el rendimiento del índice subyacente.
Mejor Broker con Cuenta remunerada Premios Rankia 2024
Bueno, lo dejamos hoy por aquí no sin antes recomendarte una lectura más profunda de nuestro artículo de cabecera sobrecómo invertir en salud, para que no se te escape ninguna idea.
¿Y tú qué opinas?, ¿Crees que es un análisis acertado?, ¿Fue una buena compra la de Novo Nordisk? Puedes darme tu opinión, como siempre, te leo en los comentarios
Sinceramente, a mí me parece como uno de los mercados con mayor potencial de este siglo. Eso sí, como apuntas, habrá que estar atento a quienes serán los líderes del mismo.
Justo hace unos días empecé a comprar el mencionado ETF pensaba que es una buena oportunidad a largo plazo para mejorar lo que da el banco que es prácticamente nada y ahora leo este artículo.Casualidades de la vida
#1
19/01/25 10:57
A tener en cuenta también a Pfizer con Danuglipron. Si llega a buen puerto (la dosis de dos píldoras no funcionó y están probando con sólo una pastilla) podría ser un competidor importante puesto que sería en forma de píldora y no como ahora que son inyectables. Un mercado con mucho potencial y dinero de por medio. Así que quizás a Novo y Eli le salgan competidores y por eso la subida bursátil vertical no pueda ser muy sostenible.
