Ya habíamos hablado antes sobre algunos de los Errores que comúnmente se comenten con los ETFs
Hoy escribo una segunda parte:
1. Usar ETFs de RF agregados como BND o AGG o de USA o algún otro que tenga un cupón o yield mucho mas bajo que nuestra inflación y que #CETES.
No sólo estaremos perdiendo poder adquisitivo, sino que además estaremos pagando la comisión anual del ETF y la comisión de compra/venta del broker. Expliqué un poco de esto aquí: https://youtu.be/Gq4H3HdEk-8
No sólo estaremos perdiendo poder adquisitivo, sino que además estaremos pagando la comisión anual del ETF y la comisión de compra/venta del broker. Expliqué un poco de esto aquí: https://youtu.be/Gq4H3HdEk-8
Usualmente este error es porque se sigue a raja tabla carteras indexadas famosas y no se tropicalizan a nuestro país, situación y contexto personal. Traté de explicar esto aquí:
2. Usar ETFs de Distribución de Dividendos en lugar de ETFs de Acumulación cuando estamos en la etapa de crecimiento de Capital en nuestra cartera y no necesitamos rentas.
La reinversión automática del dividendo le da mas fuerza al interés compuesto
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3. No estar conscientes del Riesgo de Retornos Subsecuentes y Aleatoriedad cuando se agregan ETFs de factores o sectoriales o no lo suficientemente amplios a carteras indexadas pasiva.
Algunos ETFs podrían mejorar los retornos de nuestras carteras, pero también añaden algún tipo de riesgo del que debemos estar conscientes. Nada es gratis en este mundillo, y aunque los retornos sean mejores, de nada va a servir si no podemos soportar los riesgos extras.
Esto no quiere decir que sea malo, simplemente debe de ir en sintonía con nuestro perfil y horizonte. Escribí sobre esto aquí.
4. No entender que tener ETFs que cotizan en una divisa diferente a la divisa base de la cartera, implica un riesgo extra: el riesgo tipo de cambio.
El tipo de cambio nos puede ayudar, pero también nos puede perjudicar. Lo hemos visto recientemente en ETFs y Fondos cuyas carteras están en USD, pero cotizan en EUR.
Si la cartera caía, pero la divisa de la cartera se apreciaba (USD), entonces el fondo o ETF cotizando en otra divisa (EUR) que se depreciaba no caía tanto o incluso tenía retorno positivo.
Pero cuando la divisa de la cartera (USD) comienza a depreciarse y la cartera sube, entonces el fondo o ETF cotizando en otra divisa (EUR) que se está apreciando no sube tanto o incluso puede tener retorno negativo.
Esto no tiene nada de malo. Usualmente se sugiere que si vamos a largo plazo no se cubra la cartera de RV, pero hay que entenderlo por adelantado para saber si vamos a ser capaces de soportar sin cambiar el plan en el peor momento.
El tipo de cambio nos puede ayudar, pero también nos puede perjudicar. Lo hemos visto recientemente en ETFs y Fondos cuyas carteras están en USD, pero cotizan en EUR.
Si la cartera caía, pero la divisa de la cartera se apreciaba (USD), entonces el fondo o ETF cotizando en otra divisa (EUR) que se depreciaba no caía tanto o incluso tenía retorno positivo.
Pero cuando la divisa de la cartera (USD) comienza a depreciarse y la cartera sube, entonces el fondo o ETF cotizando en otra divisa (EUR) que se está apreciando no sube tanto o incluso puede tener retorno negativo.
Esto no tiene nada de malo. Usualmente se sugiere que si vamos a largo plazo no se cubra la cartera de RV, pero hay que entenderlo por adelantado para saber si vamos a ser capaces de soportar sin cambiar el plan en el peor momento.
